向證監(jiān)會(huì)上報(bào)異動(dòng)線索210余起、采取自律監(jiān)管措施2282次、發(fā)出監(jiān)管問(wèn)詢函件3618份……2017年，深交所全方位加強(qiáng)一線監(jiān)管，切實(shí)扛起一線監(jiān)管職責(zé)，交出一份碩果累累的“成績(jī)單”。

    從實(shí)踐結(jié)果看，市場(chǎng)異常交易頻發(fā)、高發(fā)勢(shì)頭得到遏制，嚴(yán)重投機(jī)炒作有所降溫，價(jià)值投資氛圍逐步濃厚，對(duì)市場(chǎng)參與各方的規(guī)范引導(dǎo)作用逐步顯現(xiàn)，市場(chǎng)運(yùn)行總體保持平穩(wěn)有序良好態(tài)勢(shì)。

    強(qiáng)化交易一線監(jiān)管

    “嚴(yán)重違法違規(guī)行為或重大市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)在早期往往表現(xiàn)為異常交易行為，若不及早采取監(jiān)管措施，極有可能衍變?yōu)閮?nèi)幕交易、操縱市場(chǎng)等，會(huì)給市場(chǎng)帶來(lái)重大風(fēng)險(xiǎn)。”深圳一私募人士表示，交易所憑借直接關(guān)聯(lián)市場(chǎng)各參與方，及時(shí)掌握市場(chǎng)信息的天然優(yōu)勢(shì)，可最大程度發(fā)揮其規(guī)范市場(chǎng)秩序和監(jiān)督管理市場(chǎng)各參與者的作用。

    深交所明確“抓早抓小”的風(fēng)險(xiǎn)防控原則，進(jìn)一步加強(qiáng)異常交易行為監(jiān)控力度，及時(shí)發(fā)現(xiàn)并妥善處置異常交易行為。2017年，深交所全年累計(jì)采取2282次自律監(jiān)管措施，是上年的1.72倍，對(duì)抑制二級(jí)市場(chǎng)股票炒作、打擊證券違法違規(guī)行為、保護(hù)投資者合法權(quán)益產(chǎn)生積極效果。

    各種概念股及退市股也是投機(jī)炒作高發(fā)地帶，2017年，深交所重點(diǎn)監(jiān)控涉嫌炒作的雄安新區(qū)、次新股、高送轉(zhuǎn)概念股交易情況，對(duì)存在異常交易行為賬戶采取152次監(jiān)管措施。深交所還加強(qiáng)并完善異動(dòng)線索上報(bào)與協(xié)查工作，全年累計(jì)向證監(jiān)會(huì)上報(bào)異動(dòng)線索210余起，創(chuàng)近幾年來(lái)新高；累計(jì)完成對(duì)外數(shù)據(jù)協(xié)查498次，積極配合司法機(jī)關(guān)和稽查部門(mén)辦案，助力打擊證券市場(chǎng)違法違規(guī)行為。

    深交所還積極推進(jìn)建立“以監(jiān)管會(huì)員為中心”交易行為監(jiān)管模式相關(guān)工作的落地，包括充分發(fā)揮理事會(huì)專門(mén)委員會(huì)作用，制定會(huì)員客戶交易行為管理相關(guān)規(guī)則，強(qiáng)化對(duì)會(huì)員的履職評(píng)價(jià)、監(jiān)督檢查和合規(guī)培訓(xùn)等，督促會(huì)員履行客戶交易行為管理職責(zé)，形成“交易所管會(huì)員，會(huì)員管客戶”的分層分級(jí)交易監(jiān)管模式。

    強(qiáng)化上市公司監(jiān)管

    上市公司作為資本市場(chǎng)重要主體，一舉一動(dòng)都影響著千千萬(wàn)萬(wàn)的投資者。因此，對(duì)上市公司監(jiān)管尤為重要。

    2017年，深交所以信息披露為中心，持續(xù)深化“刨根問(wèn)底”式全面監(jiān)管理念，以“打破砂鍋問(wèn)到底”的精神，對(duì)上市公司敏感風(fēng)險(xiǎn)事件及時(shí)反應(yīng)、主動(dòng)出擊，緊盯嚴(yán)管市場(chǎng)熱點(diǎn)，嚴(yán)防嚴(yán)控嚴(yán)懲市場(chǎng)亂象，著力凈化市場(chǎng)環(huán)境。

    數(shù)據(jù)顯示，深交所全年共向上市公司及其相關(guān)方發(fā)出監(jiān)管問(wèn)詢函件3618份，內(nèi)容涉及上市公司信息披露、并購(gòu)重組、對(duì)外投資、規(guī)范運(yùn)作等方面，發(fā)函數(shù)量較去年大幅增加。

    深交所持續(xù)完善“以投資者需求為導(dǎo)向”的上市公司信息披露監(jiān)管體系。深交所持續(xù)推進(jìn)差異化監(jiān)管，逐步建立適應(yīng)不同板塊層次特點(diǎn)的上市公司信息披露規(guī)則，完善行業(yè)監(jiān)管要求，新制定LED、醫(yī)療器械、土木工程建筑、快遞、零售等5個(gè)行業(yè)信息披露指引。優(yōu)化分類監(jiān)管，從年報(bào)交叉雙重審核、承諾事項(xiàng)履行等維度構(gòu)建高風(fēng)險(xiǎn)公司立體化監(jiān)管體系。

    深交所強(qiáng)化對(duì)高風(fēng)險(xiǎn)公司及突出問(wèn)題監(jiān)管。深交所密切關(guān)注重點(diǎn)風(fēng)險(xiǎn)公司，取消部分公司信息披露直通權(quán)限，制定專門(mén)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)急預(yù)案；穩(wěn)妥做好新都酒店、欣泰電氣退市相關(guān)工作，順利實(shí)施欣泰電氣先行賠付工作；繼續(xù)加強(qiáng)并購(gòu)重組監(jiān)管，強(qiáng)化高送轉(zhuǎn)與業(yè)績(jī)匹配性、股東減持計(jì)劃及二級(jí)市場(chǎng)減持的聯(lián)動(dòng)核查，多措并舉引導(dǎo)上市公司增強(qiáng)現(xiàn)金分紅意識(shí)，深入研究高比例質(zhì)押、控制權(quán)爭(zhēng)奪等市場(chǎng)新情況，依法主動(dòng)行使一線監(jiān)管職能。

    深交所加大上市公司違法違規(guī)行為打擊力度。2017年，深交所持續(xù)強(qiáng)化對(duì)違法違規(guī)公司及相關(guān)主體處理，堅(jiān)持依法全面從嚴(yán)監(jiān)管，提升上市公司質(zhì)量，夯實(shí)市場(chǎng)平穩(wěn)運(yùn)行微觀基礎(chǔ)。深交所全年累計(jì)發(fā)出關(guān)注函400份，監(jiān)管函398份，對(duì)上市公司及相關(guān)責(zé)任人給予公開(kāi)譴責(zé)143次、通報(bào)批評(píng)343次。

    強(qiáng)化提升監(jiān)管手段

    “長(zhǎng)期以來(lái)，交易所一線監(jiān)管手段較為單一，針對(duì)監(jiān)管對(duì)象等市場(chǎng)參與主體開(kāi)展面對(duì)面的現(xiàn)場(chǎng)檢查實(shí)踐不多。”深市一家上市公司董秘認(rèn)為，交易所深入現(xiàn)場(chǎng)能更好發(fā)揮一線監(jiān)管職能，提升對(duì)上市公司等相關(guān)市場(chǎng)參與主體監(jiān)管效能，增強(qiáng)一線監(jiān)管針對(duì)性、有效性和威懾力。

    中國(guó)證券報(bào)記者了解到，2017年，深交所成立合規(guī)檢查部，探索開(kāi)展形式多樣的現(xiàn)場(chǎng)檢查工作，不斷完善標(biāo)準(zhǔn)和流程，切實(shí)履行監(jiān)管職責(zé)。比如，穩(wěn)步開(kāi)展上市公司聯(lián)合現(xiàn)場(chǎng)檢查，積極落實(shí)與各地證監(jiān)局簽署的《監(jiān)管協(xié)作備忘錄》，先后派出50余人次參與四川、深圳、寧夏等地證監(jiān)局29個(gè)上市公司聯(lián)合現(xiàn)場(chǎng)檢查項(xiàng)目，檢查內(nèi)容涉及恢復(fù)上市、關(guān)聯(lián)交易、信息披露、并購(gòu)重組等。

    深交所還探索建立由交易所組織實(shí)施、證監(jiān)局配合的常態(tài)化現(xiàn)場(chǎng)檢查機(jī)制，有效形成系統(tǒng)內(nèi)監(jiān)管合力。認(rèn)真組織開(kāi)展IPO企業(yè)現(xiàn)場(chǎng)檢查，嚴(yán)把擬上市公司質(zhì)量關(guān)。

    提高科技監(jiān)管能力，也是新形勢(shì)下做好一線監(jiān)管工作必然選擇。2017年，深交所全方位提升科技監(jiān)管、智能監(jiān)管水平。比如，在交易監(jiān)管方面，深交所在自主研發(fā)大數(shù)據(jù)監(jiān)察系統(tǒng)基礎(chǔ)上，穩(wěn)步推進(jìn)新一代監(jiān)察系統(tǒng)建設(shè)工作，利用流計(jì)算、數(shù)據(jù)挖掘、可視化等大數(shù)據(jù)技術(shù)，探索關(guān)聯(lián)賬戶合并預(yù)警、投資者畫(huà)像、證券畫(huà)像等智能化應(yīng)用，不斷提高市場(chǎng)監(jiān)控和違法違規(guī)線索發(fā)現(xiàn)效率。

    深交所還探索構(gòu)建上市公司畫(huà)像圖譜、公司與股東行為特征分析體系，逐步實(shí)現(xiàn)信息披露、輿情信息、舉報(bào)信息的交叉可比性分析，提升發(fā)現(xiàn)線索能力。積極利用數(shù)據(jù)挖掘、人工智能等大數(shù)據(jù)技術(shù)，不斷提升對(duì)股市債市、股票質(zhì)押、融資融券、分級(jí)基金等重點(diǎn)業(yè)務(wù)和領(lǐng)域風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)能力。

    資本市場(chǎng)平穩(wěn)有序發(fā)展，離不開(kāi)市場(chǎng)各參與方的講規(guī)則、守秩序。2018年，深交所依然在為營(yíng)造良好市場(chǎng)秩序而努力，從近期深交所“光速”下發(fā)問(wèn)詢函抑制區(qū)塊鏈投機(jī)炒作就可見(jiàn)一斑。

    深交所有關(guān)負(fù)責(zé)人表示，2018年，深交所將持續(xù)深化依法全面從嚴(yán)監(jiān)管，抓重點(diǎn)、補(bǔ)短板、強(qiáng)弱項(xiàng)，進(jìn)一步強(qiáng)化監(jiān)管能力建設(shè)，扎實(shí)做好風(fēng)險(xiǎn)防控工作，把防范化解重大風(fēng)險(xiǎn)作為首要核心任務(wù)，牢牢守住不發(fā)生系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)底線，確保資本市場(chǎng)持續(xù)穩(wěn)定健康發(fā)展。