證券時報記者 王小芊

    7月19日，國內(nèi)首家外商獨資公募貝萊德基金披露了旗下兩只公募產(chǎn)品的二季報，外資公募的重點持倉曝光。

    作為目前國內(nèi)唯一一家發(fā)行了基金產(chǎn)品的外商獨資公募，貝萊德基金在中國公募領域的打法引人關注。該公司旗下的兩只基金在二季度都獲得了5%以上的正收益，權(quán)益?zhèn)}位也有所提升。就持倉而言，聚焦A股的貝萊德中國新視野和聚焦港股的貝萊德港股通遠景視野都有大幅調(diào)倉，貴州茅臺、寧德時代等被大幅加倉。

    在貝萊德近期發(fā)布的2022下半年全球經(jīng)濟展望中，其預計中國下半年的經(jīng)濟活動有望強勁重啟。今年，貝萊德也積極在多個領域繼續(xù)推進中國區(qū)業(yè)務。貝萊德表示，仍然相信并長期看好中國市場的潛力與彈性。未來，與日俱增的金融市場開放將持續(xù)吸引國際投資者進入中國市場。

    貝萊德中國新視野：

    加倉新能源減倉電子

    作為外商獨資公募的首秀產(chǎn)品，貝萊德中國新視野基金自發(fā)行之初就備受關注。目前，該基金由唐華和單秀麗管理，自去年9月發(fā)行以來，基金的權(quán)益?zhèn)}位呈季度性增長，二季度末達到了79.38%。

    在二季度期間，貝萊德中國新視野混合A的基金凈值增長了8.79%，實現(xiàn)了一定程度的反彈。該基金前十大重倉股也有較大幅度的調(diào)整，聯(lián)泓新科、貴州茅臺、寧德時代、保利發(fā)展進入前十，分別位列第五、第六、第九和第十大重倉股。招商銀行、興業(yè)銀行、瀘州老窖和聞泰科技則退出了前十大重倉股的行列。

    仍在前十大重倉股行列的個股中，固德威、禾邁股份、邁為股份、圣邦股份等都較上期有較大幅度的增持，士蘭微較上期有較大幅度的減持。

    顯然，此番重倉股調(diào)整，貝萊德中國新視野基金重點增持的是新能源板塊，同時也加倉了消費、化工和地產(chǎn)板塊的相關個股，對銀行和電子板塊的部分個股做了減持。

    基金經(jīng)理在二季報中表示，組合的行業(yè)布局思路為短期向疫后復蘇傾斜，長期堅守成長賽道。展望三季度，A股市場將迎來中報和三季度業(yè)績披露期，個股基本面兌現(xiàn)能力的重要性凸顯。“我們會根據(jù)上市公司業(yè)績動態(tài)調(diào)整組合持倉，重點關注短期業(yè)績確定性較強、且估值未透支長期發(fā)展?jié)摿Φ男袠I(yè)和個股。此外我們也會謹慎尋找布局二、三季報利空出盡、景氣周期拐頭向上的機會。我們將持續(xù)挖掘新的投資機會以實現(xiàn)組合的保值增值，并力爭在此基礎上控制好回撤。”

    貝萊德港股通基金：

    美團受寵、騰訊受冷落

    今年1月，貝萊德基金發(fā)行了貝萊德港股通遠景視野基金。作為貝萊德在中國大陸發(fā)行的首只主投港股的公募產(chǎn)品，貝萊德派出了投資總監(jiān)陸文杰與單秀麗、楊棟共同管理。二季度末，股票倉位占比83.62%，持股集中度也達到了43.74%，該基金的權(quán)益?zhèn)}位和持股集中度都較之前有所提升。

    在二季度期間，貝萊德港股通遠景視野混合A的基金凈值增長了5.79%，實現(xiàn)了一定程度的反彈。前十大重倉股同樣也有較大幅度的調(diào)整，港股中銀航空租賃、華潤置地、比亞迪股份和A股歐普康視、五糧液進入前十。港股藥明康德、建設銀行、騰訊控股、太平洋航運和A股寧波銀行則退出了前十大重倉股的行列。此外，仍在前十大重倉股行列的美團-W、招商銀行、中銀香港和紫金礦業(yè)4只港股，以及A股的貴州茅臺都獲得了增持。

    調(diào)整后的港股基金，在配置上仍然維持了消費、醫(yī)藥和金融幾大板塊的平衡?；鸾?jīng)理在二季報中表示，2022年二季度，盡管受海外加息預期、疫情反復等不確定性因素的影響，港股市場大致保持平穩(wěn)。“在此輪市場調(diào)整中，我們繼續(xù)穩(wěn)步建倉，重點布局估值合理且基本面優(yōu)質(zhì)的個股，主要集中于消費、醫(yī)療服務、金融等板塊，在各行各業(yè)中挑選管理優(yōu)秀，競爭力領先，長期自由現(xiàn)金流能給股東帶來回報、而不是摧毀價值的公司。”

    此前，貝萊德表示，在全球諸多地區(qū)投資者的綜合參與下，港股市場風格也變化無常、頻繁轉(zhuǎn)換。以近幾年的市場表現(xiàn)來看，恒生大、中、小型股指數(shù)的風格切換頻繁，從風格的角度來看，成長風格和價值風格兩種因子的歷年回報，也呈現(xiàn)出頻繁交替的趨勢，這意味著并沒有絕對意義上的投資核心C位。在此背景下，貝萊德的行業(yè)策略就是均衡覆蓋，不賭賽道。貝萊德認為，港股市場作為全球最蓬勃、最活躍的市場之一，涵蓋多個行業(yè)，其中既包括金融、地產(chǎn)等傳統(tǒng)行業(yè)，也包括消費、醫(yī)療、科技、傳媒和電信等新經(jīng)濟行業(yè)，各行業(yè)輪動迅速，均蘊含著諸多的投資機遇。