19日，深交所發(fā)布《關(guān)于做好創(chuàng)業(yè)板上市公司適用再融資簡易程序相關(guān)工作的通知》（簡稱《通知》），明確已發(fā)出召開2019年年度股東大會(huì)通知的創(chuàng)業(yè)板公司，可以通過召開臨時(shí)股東大會(huì)方式，授權(quán)董事會(huì)決定小額快速融資事項(xiàng)。

    靈活優(yōu)化機(jī)制

    《通知》明確，上市公司申請向特定對(duì)象發(fā)行股票適用簡易程序的，應(yīng)當(dāng)仔細(xì)閱讀相關(guān)規(guī)則，認(rèn)真核對(duì)是否存在不適用簡易程序的情形，確保符合規(guī)則要求。

    在《通知》發(fā)布之日前（含發(fā)布當(dāng)日）已發(fā)出召開2019年年度股東大會(huì)通知的上市公司，可以通過召開臨時(shí)股東大會(huì)的方式，授權(quán)董事會(huì)決定向特定對(duì)象發(fā)行融資總額不超過3億元且不超過最近一年末凈資產(chǎn)20%的股票，該項(xiàng)授權(quán)在其2020年年度股東大會(huì)召開日失效。

    “創(chuàng)業(yè)板證券發(fā)行上市審核規(guī)則規(guī)定，小額快速再融資需要經(jīng)過年度股東大會(huì)授權(quán)，但是目前幾乎所有的創(chuàng)業(yè)板公司都已召開了2019年度股東大會(huì)。”資深投行人士王驥躍說，《通知》可以理解為交易所主動(dòng)對(duì)機(jī)制進(jìn)行靈活優(yōu)化，為企業(yè)盡快適用新規(guī)創(chuàng)造便利，釋放更多改革紅利。

    東方財(cái)富Choice數(shù)據(jù)顯示，公告在6月12日及之前召開年度股東大會(huì)的創(chuàng)業(yè)板公司為771家，占創(chuàng)業(yè)板公司總數(shù)的96.5%。這意味著，如果不作出《通知》所述的調(diào)整，絕大多數(shù)公司要到明年方可適用新規(guī)。

    違規(guī)將從重處理

    此前，6月12日發(fā)布的創(chuàng)業(yè)板相關(guān)規(guī)則對(duì)小額快速融資做出多方位完善：融資限額大幅提高，由最高5000萬元且不超過上市公司凈資產(chǎn)的10%提升至最高3億元且不超過凈資產(chǎn)的20%；簡化審核程序，提高融資效率，深交所在2個(gè)工作日內(nèi)受理，自受理之日起3個(gè)工作日內(nèi)向證監(jiān)會(huì)提交注冊，注冊通過后10個(gè)工作日內(nèi)完成發(fā)行繳款。

    王驥躍表示，小額快速機(jī)制是本次改革一大亮點(diǎn)，可大幅提高創(chuàng)業(yè)板公司融資效率，減少審核時(shí)間，更充分發(fā)揮市場機(jī)制作用，預(yù)計(jì)未來會(huì)被廣泛使用。

    “此前小額快速再融資因?yàn)槿谫Y金額小、發(fā)行效率不高等原因，少有公司使用，但現(xiàn)在大家應(yīng)該會(huì)積極參與。”深圳某上市公司董秘說。

    在放寬融資限制、釋放監(jiān)管溫度、增強(qiáng)市場改革獲得感的同時(shí)，深交所在《創(chuàng)業(yè)板上市公司證券發(fā)行上市審核規(guī)則》中明確，對(duì)于違規(guī)發(fā)行將從重處理，并給予一年至五年內(nèi)不接受相關(guān)上市公司和保薦人簡易程序發(fā)行上市申請的紀(jì)律處分。“放開審核和發(fā)行，必然要加大約束和規(guī)范，這是注冊制應(yīng)有之義。”王驥躍說。深交所表示，上市公司應(yīng)當(dāng)結(jié)合實(shí)際融資需求，合理確定融資規(guī)模，提高募集資金使用效率，用實(shí)用好資本市場融資工具。深交所將加強(qiáng)對(duì)上市公司適用再融資簡易程序情形的事后監(jiān)管，發(fā)現(xiàn)不符合簡易程序適用要求的，將嚴(yán)格依規(guī)從重處理。