本報記者 桂小筍

    今年5月6日，紫天科技披露稱，收到了深交所向其發(fā)布的年報問詢函。但對于回復問詢函，公司卻一拖再拖。截至9月27日，公司仍未回復問詢。

    梳理上市公司的公開信息可知，在收到監(jiān)管部門的問詢函后，延期回復的現(xiàn)象并不少見。而對于延期回復的原因，上市公司大多表示“因問詢事項涉及內容較多，工作量較大，在要求的時間內無法回復”。

    以紫天科技為例，公司多次披露，鑒于年報問詢函涉及的相關核查工作較為繁重尚未完成，公司及年審會計師對年報問詢函相關問題均未能形成明確核查結論，公司無法在原定期限內完成回復工作，為保證回復內容的真實、準確、完整，公司將再次延期回復年報問詢函。

    另據(jù)了解，紫天科技還出現(xiàn)了獨立董事發(fā)函督促、深交所聯(lián)系紫天科技董事長但對方拒絕實質性溝通等現(xiàn)象。在筆者看來，這些跡象皆表明，紫天科技延期回復問詢的理由，已經超出了合理范圍。

    筆者認為，對于上市公司延期回復問詢、消極應對監(jiān)管的現(xiàn)象，要從多個層面著手根治。

    首先，讓獨立董事更好地發(fā)揮作用。上市公司在收到交易所發(fā)出的問詢函后，原則上應在規(guī)定的時間內進行回復。如果公司認為需要更多時間來準備和完善回復內容，可以向交易所申請延期。但是，申請延期也應該有一個合理的期限。在延期回復發(fā)生后，獨立董事應發(fā)揮監(jiān)督作用，適時督促公司認真履行信息披露的職責。

    其次，對于無正當理由多次延期回復的行為要有警示。目前對于上市公司申請延期回復的次數(shù)，監(jiān)管規(guī)則并沒有明確的強制性限制。建議在上市公司延期回復達到一定時間或次數(shù)后，及時跟進其他監(jiān)管措施。

    最后，對故意拖延回復的行為要有相應的處罰措施。筆者建議，如果上市公司發(fā)生故意拖延回復的行為，造成投資者損失的，應追究上市公司和相關責任人的責任。

    綜合來看，監(jiān)管部門下發(fā)的問詢函，提及的事項大多涉及公司經營的核心問題，這些信息是投資判斷的重要參考，及時回復可以澄清猜疑。因此，回復問詢函時，上市公司要謹慎使用延期申請，對問詢事項不能“一拖了之”，更不能心存“大事拖小，小事拖了”的僥幸。