本報(bào)記者 王寧

    2018年5月份鐵礦石期貨首次引入境外交易者，截至目前，中國(guó)期貨市場(chǎng)境內(nèi)特定品種數(shù)量已增至23個(gè)；5年間，國(guó)際化品種序列日益豐富、境外交易者參與積極，市場(chǎng)運(yùn)行質(zhì)效提升。整體來(lái)看，中國(guó)期貨市場(chǎng)對(duì)外開(kāi)放穩(wěn)步擴(kuò)大，國(guó)際影響力進(jìn)一步提升。

    多位期貨公司高管向《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，目前，期貨市場(chǎng)對(duì)外開(kāi)放發(fā)展已取得一定成績(jī)，境外交易者正在逐步適應(yīng)，參與數(shù)量和規(guī)模正在穩(wěn)步增長(zhǎng)，基于此，期交所和期貨公司等市場(chǎng)主要參與者將從制度調(diào)整和豐富工具等方面，為境外交易者提供更多便利性和參與空間。

    境內(nèi)特定品種增至23個(gè)

    鐵礦石期貨引入境外交易者開(kāi)啟了中國(guó)期貨品種國(guó)際化進(jìn)程，在積累寶貴經(jīng)驗(yàn)基礎(chǔ)上，也為更多品種對(duì)外開(kāi)放提供指引。2020年12月份和2021年6月份，大商所的棕櫚油期貨和期權(quán)先后引入境外交易者，這使得我國(guó)期貨市場(chǎng)境內(nèi)特定品種范圍擴(kuò)展到了農(nóng)產(chǎn)品期貨和期權(quán)；2022年12月份，豆一、豆二、豆粕、豆油期貨和期權(quán)也同時(shí)引入境外交易者，大商所境內(nèi)特定品種達(dá)到11個(gè)。

    截至目前，從全市場(chǎng)境內(nèi)特定品種序列來(lái)看，已覆蓋了能源化工、農(nóng)產(chǎn)品和貴金屬等板塊，數(shù)量上增至23個(gè)，包括鐵礦石、原油、天然橡膠、白糖、棕櫚油、菜籽油、紙漿、玉米、豆粕、豆油、甲醇、PTA、動(dòng)力煤、焦炭、瀝青等。同時(shí)，從制度上來(lái)看，期貨市場(chǎng)也做了相應(yīng)調(diào)整，為境外交易者的更好參與提供便利。

    “中國(guó)期貨市場(chǎng)積極推進(jìn)與國(guó)際市場(chǎng)的互聯(lián)互通，與新加坡、英國(guó)等國(guó)家和地區(qū)的期貨市場(chǎng)建立了合作關(guān)系，推動(dòng)了國(guó)際期貨市場(chǎng)的互聯(lián)互通和合作發(fā)展，可以預(yù)期，未來(lái)還有很大的發(fā)展空間和潛力。”廣發(fā)期貨董事長(zhǎng)羅滿生告訴《證券日?qǐng)?bào)》記者，5年來(lái)，中國(guó)期貨市場(chǎng)對(duì)外開(kāi)放程度有較大提升，尤其是以品種國(guó)際化發(fā)展最為明顯，境外交易者參與度不斷提高，市場(chǎng)運(yùn)行質(zhì)量也邁上新臺(tái)階。更為重要的是，隨著交易規(guī)則和制度不斷完善，中國(guó)期貨市場(chǎng)在國(guó)際市場(chǎng)的影響力和話語(yǔ)權(quán)也得到提高。

    銀河期貨副總經(jīng)理李大彬向記者表示，目前我國(guó)商品期貨規(guī)模位居全球市場(chǎng)前列。5年來(lái)，我國(guó)期貨國(guó)際化品種持續(xù)擴(kuò)容，吸引越來(lái)越多跨國(guó)公司等國(guó)際市場(chǎng)主體積極參與；《期貨和衍生品法》為期貨市場(chǎng)“走出去、引進(jìn)來(lái)”提供法律支撐；伴隨著QFII和RQFII參與境內(nèi)期貨、期權(quán)交易的政策措施落地，期貨市場(chǎng)對(duì)外全面開(kāi)放格局基本形成，我國(guó)期貨市場(chǎng)同全球金融體系進(jìn)一步融合，期貨行業(yè)國(guó)際化發(fā)展已經(jīng)駛?cè)肟燔?chē)道。

    國(guó)際化業(yè)務(wù)顯成效

    據(jù)了解，鐵礦石期貨引入境外交易者5年來(lái)，期現(xiàn)相關(guān)性始終保持在90%，即便是在受供需因素影響、國(guó)際市場(chǎng)價(jià)格大幅波動(dòng)階段，衍生品在發(fā)揮保供穩(wěn)價(jià)作用的同時(shí)，也向國(guó)際市場(chǎng)傳遞了來(lái)自中國(guó)市場(chǎng)的理性聲音。在業(yè)內(nèi)人士看來(lái)，穩(wěn)固的制度框架是境外交易者參與中國(guó)期貨市場(chǎng)的有效保障。

    記者從大商所處獲悉，截至目前，已有鐵礦石期貨、棕櫚油期貨及期權(quán)等11個(gè)特定品種可以直接引入境外交易者參與交易，14個(gè)期貨和期權(quán)品種已向合格境外投資者打開(kāi)大門(mén)。據(jù)公開(kāi)數(shù)據(jù)顯示，去年11個(gè)特定品種（期貨、期權(quán)）單邊成交量11.61億手、日均持倉(cāng)量566.5萬(wàn)手，主要品種法人客戶持倉(cāng)占比均超過(guò)60%，市場(chǎng)功能有效發(fā)揮。

    作為全球領(lǐng)先的農(nóng)產(chǎn)品和食品配料加工商與供應(yīng)商，翱蘭農(nóng)業(yè)中國(guó)與東盟區(qū)域總裁Himanshu Chaturvedi表示，公司已經(jīng)參與大豆和豆粕等境內(nèi)特定品種交易，并以相關(guān)品種的期貨價(jià)格或者期現(xiàn)價(jià)差作為定價(jià)參考，為下游的大型上市公司、中小貿(mào)易商等各類(lèi)型客戶提供定制化的基差貿(mào)易、含權(quán)貿(mào)易等服務(wù)，幫助客戶共同提升風(fēng)險(xiǎn)管理能力。

    除了國(guó)際化品種運(yùn)行功能有效發(fā)揮外，期貨公司國(guó)際化業(yè)務(wù)也取得了不錯(cuò)的成績(jī)。“公司是首批較早拓展境外市場(chǎng)的機(jī)構(gòu)，目前在原油、鐵礦石等先行開(kāi)放的期貨品種中，均積累了豐富的客戶資源。”李大彬表示，通過(guò)研究促發(fā)展不斷向境外投資者推廣國(guó)內(nèi)期貨市場(chǎng)的生態(tài)、交易機(jī)會(huì)、規(guī)則等。

    “經(jīng)過(guò)近些年發(fā)展，公司旗下國(guó)際業(yè)務(wù)已成功打造成QFII和RQFII為基礎(chǔ)，同時(shí)配合國(guó)內(nèi)期貨市場(chǎng)開(kāi)放政策，服務(wù)境外投資者的多維度業(yè)務(wù)部門(mén)。”羅滿生介紹，廣發(fā)期貨是首批服務(wù)QFII的機(jī)構(gòu)之一，也是多家QFII、RQFII唯一指定的國(guó)內(nèi)期貨經(jīng)紀(jì)商。目前，公司國(guó)際業(yè)務(wù)部QFII、RQFII的股指期貨成交量和持倉(cāng)量穩(wěn)居業(yè)內(nèi)前列。