近一年來，權(quán)益市場展現(xiàn)較強(qiáng)的回暖勢頭，權(quán)益類理財(cái)產(chǎn)品亦取得不錯(cuò)成績。梳理近一年理財(cái)公司權(quán)益類公募理財(cái)產(chǎn)品的表現(xiàn)，可以發(fā)現(xiàn)，不少產(chǎn)品凈值取得較大幅度增長，其中，多只“天工”系列產(chǎn)品凈值表現(xiàn)亮眼。

    “天工”系列產(chǎn)品是華夏理財(cái)布局權(quán)益市場的創(chuàng)新之舉。華夏理財(cái)積極發(fā)揮此類產(chǎn)品運(yùn)作透明、客戶接受程度高、費(fèi)率較低、市場主題清晰等優(yōu)勢，有效引導(dǎo)銀行理財(cái)資金入市，在充實(shí)“耐心資本”的同時(shí)，為客戶帶來更多元化的收益來源，通過多資產(chǎn)配置和多策略協(xié)同，豐富銀行理財(cái)產(chǎn)品貨架，打造抵御波動(dòng)的盾牌、增添獲取收益的引擎。

    自2020年9月份成立以來，華夏理財(cái)已經(jīng)走過五年發(fā)展歷程，并在第一個(gè)五年規(guī)劃期和第二個(gè)五年規(guī)劃期承上啟下的節(jié)點(diǎn)，躋身萬億級(jí)資管機(jī)構(gòu)。五年間，華夏理財(cái)依托銀行理財(cái)一端連著居民財(cái)富、一端連著實(shí)體經(jīng)濟(jì)的特質(zhì)，聚焦服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展和居民財(cái)富保值增值，持續(xù)完善產(chǎn)品和服務(wù)體系，形成具有七大特征的“理財(cái)工廠”2.0模式。

    華夏理財(cái)表示，站在新起點(diǎn)，將持續(xù)推進(jìn)規(guī)模穩(wěn)定增長、提升發(fā)展效益和發(fā)展賦能水平、扎實(shí)做好金融“五篇大文章”，向國際一流資管機(jī)構(gòu)邁進(jìn)的同時(shí)，積極推進(jìn)多層面創(chuàng)新來提升客戶的產(chǎn)品持有體驗(yàn)。

    產(chǎn)品與服務(wù)并重的2.0版“理財(cái)工廠”

    早在成立初期，華夏理財(cái)就確立了“理財(cái)工廠”的運(yùn)作模式。這一模式突出投研引領(lǐng)、信評(píng)保障、策略生產(chǎn)、資產(chǎn)創(chuàng)設(shè)、產(chǎn)品組裝、統(tǒng)一質(zhì)控等核心工序，并進(jìn)行交互、協(xié)作和組合，最終形成標(biāo)準(zhǔn)化的產(chǎn)品輸出。

    幾年時(shí)間里，華夏理財(cái)完成了“理財(cái)工廠”從1.0版本到2.0版本的升級(jí)——1.0版本突出規(guī)模化生產(chǎn)、體系化運(yùn)作、精細(xì)化管理、ESG融合、金融科技賦能五大特征，2.0版本則更加突出定制化生產(chǎn)、體系化運(yùn)作、標(biāo)準(zhǔn)化流程、集中化管控、ESG融合、數(shù)字化轉(zhuǎn)型、產(chǎn)品與服務(wù)并重七大特征，推動(dòng)業(yè)務(wù)運(yùn)行從“以我為中心”“以產(chǎn)品為中心”的供給驅(qū)動(dòng)向以“客戶為中心”“以渠道為中心”的需求驅(qū)動(dòng)轉(zhuǎn)變，加強(qiáng)對(duì)銷售渠道的專業(yè)賦能和對(duì)終端客戶的陪伴服務(wù)，以適應(yīng)客戶、市場和行業(yè)的新變化。

    目前，“理財(cái)工廠”運(yùn)作模式已成為華夏理財(cái)?shù)暮诵母偁幜Α?/p>

    從產(chǎn)品線來看，華夏理財(cái)構(gòu)建了涵蓋現(xiàn)金管理、固收、權(quán)益、混合、ESG等七大系列的多元化產(chǎn)品體系，滿足不同風(fēng)險(xiǎn)偏好和投資期限的客戶需求，同時(shí)不斷創(chuàng)新產(chǎn)品形態(tài)功能、豐富產(chǎn)品投資策略。此外，華夏理財(cái)積極加大中長期限產(chǎn)品供應(yīng)，規(guī)避客戶面對(duì)正常凈值波動(dòng)的非理性行為；加強(qiáng)產(chǎn)品功能場景創(chuàng)新，通過消費(fèi)支付、夜市理財(cái)、定投定贖、產(chǎn)品轉(zhuǎn)讓、目標(biāo)止盈等設(shè)計(jì)增強(qiáng)客戶黏性、提升客戶體驗(yàn)。

    從服務(wù)能力來看，華夏理財(cái)專門成立客戶體驗(yàn)部，延伸服務(wù)觸達(dá)鏈條，高效響應(yīng)不同渠道客戶、分層客群的差異化訴求，打造“產(chǎn)品+投顧”的全周期陪伴，加強(qiáng)渠道服務(wù)人力配置，通過科技驅(qū)動(dòng)和工具加持，提高渠道客戶互動(dòng)頻率，助其應(yīng)對(duì)復(fù)雜市場環(huán)境，后續(xù)爭取實(shí)現(xiàn)“千人千面”的服務(wù)。

    萬億大關(guān)后繼續(xù)推進(jìn)規(guī)模穩(wěn)步增長

    依托線上線下融合的銷售體系，華夏理財(cái)一方面深化與母行華夏銀行的渠道合作，另一方面積極布局行外代銷機(jī)構(gòu)，形成覆蓋廣泛的銷售網(wǎng)絡(luò)，同時(shí)發(fā)力建設(shè)直銷APP和直銷柜臺(tái)，截至目前，該公司行外代銷及直銷規(guī)模占比約60%，累計(jì)服務(wù)客戶超千萬戶。

    渠道端的積極開拓，拉動(dòng)了華夏理財(cái)規(guī)模的快速增長。2025年6月份，華夏理財(cái)產(chǎn)品管理規(guī)模突破萬億元大關(guān)。據(jù)了解，目前華夏理財(cái)產(chǎn)品管理規(guī)模較成立首年末實(shí)現(xiàn)翻番，近年來規(guī)模增速連續(xù)保持較高水平。

    萬億規(guī)模的達(dá)成，是成果，也是起點(diǎn)。華夏理財(cái)表示，將以此為新的“躍升支點(diǎn)”，持續(xù)將高質(zhì)量發(fā)展推向更高維度，下一步將繼續(xù)推進(jìn)規(guī)模穩(wěn)定增長，同時(shí)推進(jìn)發(fā)展效益進(jìn)一步提升。

    華夏理財(cái)認(rèn)為，規(guī)模是資管機(jī)構(gòu)綜合能力的基礎(chǔ)，也是華夏理財(cái)打造國內(nèi)一流資管機(jī)構(gòu)的一個(gè)重要方面。公司將進(jìn)一步聚焦產(chǎn)品、渠道、客戶等3個(gè)維度做好增量，突出投銷一體化作戰(zhàn)單元引領(lǐng)作用，發(fā)揮資產(chǎn)創(chuàng)設(shè)單元資產(chǎn)組織優(yōu)勢，強(qiáng)化專業(yè)中臺(tái)支撐賦能，把握中小銀行自營理財(cái)業(yè)務(wù)退出的市場機(jī)遇，不斷提升產(chǎn)品收益競爭力和客戶持有體驗(yàn)，保持合理快速的規(guī)模增長速度。

    華夏理財(cái)表示，公司還將圍繞產(chǎn)品業(yè)績比較基準(zhǔn)達(dá)標(biāo)率和超額收益，持續(xù)豐富和拓展產(chǎn)品投資策略，增強(qiáng)資產(chǎn)創(chuàng)設(shè)單元業(yè)績貢獻(xiàn)能力，為客戶提供良好的產(chǎn)品持有體驗(yàn)，形成規(guī)模、收益、質(zhì)量和公司效益的良性互促。

    響應(yīng)國家戰(zhàn)略 踐行多資產(chǎn)多策略

    “早在2023年，公司就已在業(yè)內(nèi)首發(fā)‘天工’系列被動(dòng)指數(shù)型理財(cái)產(chǎn)品”。華夏理財(cái)相關(guān)負(fù)責(zé)人介紹，“天工”系列產(chǎn)品矩陣完備，品種多樣，主要聚焦國家重點(diǎn)支持的產(chǎn)業(yè)政策方向，深度挖掘細(xì)分行業(yè)，自主編制了市場稀缺指數(shù)。在費(fèi)率上，“天工”系列產(chǎn)品管理費(fèi)、托管費(fèi)等與國際成熟市場接軌，力求為客戶提供更好的指數(shù)產(chǎn)品服務(wù)。

    據(jù)介紹，目前，華夏理財(cái)指數(shù)型理財(cái)產(chǎn)品，覆蓋A股、港股、可轉(zhuǎn)債REITs等多類資產(chǎn)，構(gòu)建了特色指數(shù)型理財(cái)產(chǎn)品體系，豐富了銀行理財(cái)產(chǎn)品貨架，也有效引導(dǎo)了理財(cái)資金入市，助力服務(wù)國家重大戰(zhàn)略和做好金融“五篇大文章”。

    科技金融方面，華夏理財(cái)聚焦支持北京國際科創(chuàng)中心建設(shè)，發(fā)行多只科創(chuàng)股權(quán)投資理財(cái)產(chǎn)品，投資近30家科創(chuàng)企業(yè)；以信用債為主力工具，持續(xù)加大科創(chuàng)債券配置強(qiáng)度，切實(shí)提升資產(chǎn)端的“科創(chuàng)”含金量；發(fā)揮華夏銀行集團(tuán)優(yōu)勢，積極尋找高質(zhì)量債權(quán)融資項(xiàng)目，加大科創(chuàng)類非標(biāo)資產(chǎn)的創(chuàng)設(shè)和投放；專設(shè)股權(quán)投資業(yè)務(wù)條線，創(chuàng)新理財(cái)資金支持科創(chuàng)交易結(jié)構(gòu)，打通理財(cái)資金穩(wěn)健投資股權(quán)類資產(chǎn)堵點(diǎn)。

    綠色金融方面，作為國內(nèi)首家加入“聯(lián)合國負(fù)責(zé)任投資原則組織（PRI）”的商業(yè)銀行資管機(jī)構(gòu)，華夏理財(cái)積極踐行ESG投資理念，在行業(yè)內(nèi)率先實(shí)現(xiàn)理財(cái)業(yè)務(wù)的ESG全融合，引領(lǐng)國內(nèi)資管行業(yè)ESG創(chuàng)新實(shí)踐，累計(jì)發(fā)行ESG理財(cái)產(chǎn)品超過320億元，不斷加大綠色債券、綠色非標(biāo)投資力度。目前，華夏理財(cái)已經(jīng)從單純追求ESG產(chǎn)品發(fā)行數(shù)量階段轉(zhuǎn)向ESG與理財(cái)業(yè)務(wù)全融合階段，ESG理念嵌入公司業(yè)務(wù)底層邏輯，ESG策略在公司產(chǎn)品管理、投資管理、資產(chǎn)創(chuàng)設(shè)過程中廣泛運(yùn)用，特別是在相對(duì)收益指數(shù)產(chǎn)品、私募債權(quán)產(chǎn)品、未上市股權(quán)產(chǎn)品中都得到開拓性運(yùn)用。這也讓ESG成為華夏理財(cái)較為鮮明的標(biāo)簽之一。

    此外，普惠金融方面，華夏理財(cái)創(chuàng)新發(fā)行童心筑夢(mèng)公益理財(cái)、和美鄉(xiāng)村惠農(nóng)理財(cái)、快遞小哥專屬理財(cái)?shù)绕栈堇碡?cái)產(chǎn)品，開拓各省農(nóng)聯(lián)社代銷渠道，覆蓋縣域普惠客群；養(yǎng)老金融方面，創(chuàng)新發(fā)行中老年專屬產(chǎn)品，不斷加大養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)投資力度；數(shù)字金融方面，不斷加大科技投入，提升數(shù)字化運(yùn)營能力，全力推進(jìn)智能化轉(zhuǎn)型。

    2025年是“十四五”規(guī)劃的收官之年、“十五五”規(guī)劃的謀劃之年。站在公司五周年、承前啟后的節(jié)點(diǎn)，面向“十五五”時(shí)期的發(fā)展愿景，華夏理財(cái)表示，將不斷升級(jí)完善“理財(cái)工廠”特色模式，大力加強(qiáng)投研能力建設(shè)，努力為居民財(cái)富保值增值貢獻(xiàn)力量，當(dāng)好“為民理財(cái)”答卷人；深耕金融“五篇大文章”，著力提升服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的能力，為經(jīng)濟(jì)社會(huì)高質(zhì)量發(fā)展注入“金”動(dòng)力。

    （CIS）