P2P收益降至9.54% 貨基升至2.41%

    本報記者蘇向杲

    近日，隨著普益標準與晉商銀行聯(lián)合發(fā)布的《晉升財富管理收益指數(shù)報告》出爐，11月份各大類理財產品收益情況也隨之浮出水面。

    《證券日報》記者根據(jù)上述報告及華寶證券發(fā)布的月度投連險收益數(shù)據(jù)梳理顯示，11月份，銀行理財平均收益下滑1BP（1BP=0.01個百分點）至3.97%，已經是連續(xù)21個月出現(xiàn)環(huán)比下跌；信托理財產品環(huán)比上升12BP至8.35%；貨幣基金產品收益環(huán)比上升6BP至2.41%；P2P產品收益環(huán)比下滑44BP至9.54%；投連險收益環(huán)比下滑83BP至0.01%。

    就投資者最關注的銀行理財產品收益情況，融360大數(shù)據(jù)研究院研究員劉銀平認為，銀行理財收益率之所以會持續(xù)下降主要受市場流動性和理財轉型兩方面因素影響。普益標準則認為，考慮到12月份年末節(jié)點流動性偏緊，貨幣政策將持續(xù)保持穩(wěn)健基調，預計短期內銀行理財價格指數(shù)不會出現(xiàn)明顯下行。

    一直以來銀行理財產品備受投資者關注。根據(jù)普益標準監(jiān)測的數(shù)據(jù)，今年11月份，69家商業(yè)銀行共發(fā)行了10092款理財產品，與10月份相比，發(fā)行銀行數(shù)量下滑10家，發(fā)行理財產品數(shù)量上升592款。

    從具體各類型產品發(fā)行量來看，封閉式預期收益型產品6613款；開放式預期收益型1881款；凈值型產品1474款；外幣產品124款。從存續(xù)情況來看，2019年11月份凈值型理財產品存續(xù)數(shù)量為14902款，環(huán)比上升1042款。

    收益方面，銀行理財延續(xù)前期下跌趨勢不變。銀行理財產品11月份的平均收益率為3.97%，較10月份下滑1BP，具體來看，短期限理財產品收益環(huán)比下滑1BP至3.93%，長期限理財產品收益環(huán)比下滑1BP至4.09%。

    就銀行理財產品收益“跌跌不休”的原因，劉銀平認為，首先，今年以來流動性持續(xù)寬松，央行不斷引導市場利率下行；其次，銀行理財消化存量是轉型的重點之一，之前存量產品配置了不少高收益的長期資產，尤其是非標資產，產品到期之后需要新產品銜接，非標資產不斷壓縮，會導致新資產組合的整體收益率下降。

    從其他理財產品收益來看，11月份，信托理財產品平均收益為8.35%，環(huán)比上升12BP；貨幣基金產品收益環(huán)比上升6BP至2.41%；網貸行業(yè)綜合收益率為9.54%，環(huán)比下滑44BP?？傮w來看，11月份，銀行理財延續(xù)前期下跌趨勢不變，貨幣基金和信托產品收益總體有所回升。

    值得一提的是，今年11月份投連險賬戶單月平均收益為0.01%，接近虧損。拉長時間線來看，2018年11月份至2019年11月份可獲取數(shù)據(jù)的相關投資賬戶總體平均回報率分別為1.23%、-1.66%、2.29%、4.90%、2.63%、

    -0.21%、-2.01%、1.65%、-0.11%、0.81%、0.47%、0.84%、0.01%。總體來看，投連險收益近一年來收益率遠不及其他理財產品。

    網貸平臺方面，11月份P2P行業(yè)新增19家問題平臺，其中經偵介入7家，延期兌付5家，網站關閉7家。11月15日，互聯(lián)網金融風險專項整治工作領導小組辦公室、網絡借貸風險專項整治領導小組辦公室聯(lián)合印發(fā)的《關于網絡借貸信息中介機構轉型為小額貸款公司試點的指導意見》（83號文）指出，可引導部分符合條件的P2P網貸平臺轉型為小貸公司。普益標準認為，83號文對網貸平臺轉型有利好，但小貸行業(yè)監(jiān)管趨嚴，網貸平臺轉型后開展業(yè)務，也需克服多重困難。

    銀行理財領域，11月份銀保監(jiān)會處罰多家銀行的理財業(yè)務違規(guī)行為，主要涉及理財資金違規(guī)投向“四證”不全的房地產項目風險管理未盡職、對某底層資產為非標準化債權資產的理財投資業(yè)務風險管理未盡職、部分信貸資金實際被用于償還表外理財融資、理財業(yè)務不規(guī)范等，罰金25萬元至250萬元不等。

    信托方面，監(jiān)管的處罰集中在違規(guī)開展房地產信托業(yè)務、未遵循資管新規(guī)開展通道業(yè)務等方面。11月份有3家信托公司因業(yè)務違規(guī)被處罰。貨幣基金市場方面，11月份無明顯風險事件爆出，貨幣基金收益小幅反彈。