【平安證券】

    生物醫(yī)藥：從最近一年多的政策脈絡(luò)不難看出，醫(yī)保局從被動(dòng)的支付方轉(zhuǎn)變?yōu)橹鲗?dǎo)行業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的中堅(jiān)力量，政策的主要方向是提高有限的醫(yī)保資金的使用效率，未來(lái)的行業(yè)政策預(yù)計(jì)仍將以此為主基調(diào)。行業(yè)分化大背景下，回避受壓領(lǐng)域，布局影像、口腔、創(chuàng)新三大主線。建議短期回避受政策壓制領(lǐng)域，堅(jiān)守政策免疫且符合行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)的高景氣細(xì)分龍頭，建議聚焦影像、口腔、創(chuàng)新三條主線。主線一：影像診斷產(chǎn)業(yè)鏈，包括影像設(shè)備、顯影劑、影像服務(wù)產(chǎn)業(yè)，重點(diǎn)推薦受益配置證政策的核醫(yī)學(xué)龍頭東誠(chéng)藥業(yè)，以及碘造影劑原料龍頭司太立；主線二：口腔醫(yī)療及相關(guān)耗材受益于消費(fèi)升級(jí)，重點(diǎn)推薦口腔連鎖龍頭通策醫(yī)療和修復(fù)耗材企業(yè)正海生物；主線三：在藥政環(huán)境的倒逼和鼓勵(lì)創(chuàng)新政策的推動(dòng)下，國(guó)內(nèi)藥品創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)鏈蓬勃發(fā)展，重點(diǎn)推薦創(chuàng)新儲(chǔ)備豐富的科倫藥業(yè)、海辰藥業(yè)，以及分子砌塊龍頭藥石科技、CDMO龍頭凱萊英。

    【國(guó)盛證券】

    電新：風(fēng)電招標(biāo)數(shù)據(jù)高速增長(zhǎng)，風(fēng)機(jī)售價(jià)明顯回升。風(fēng)機(jī)價(jià)格從底部回升超過(guò)5%，低價(jià)訂單釋放后，風(fēng)機(jī)整機(jī)廠商盈利能力將明顯改善。隨著行業(yè)裝機(jī)和招標(biāo)的高速增長(zhǎng)，風(fēng)機(jī)招標(biāo)價(jià)格也從去年三季度開(kāi)始明顯回升，根據(jù)金風(fēng)科技數(shù)據(jù)，截至2019年3月，2.0MW招標(biāo)均價(jià)回升至3410元/kw，比去年9月價(jià)格回升6.7%；2.5MW招標(biāo)均價(jià)回升至3464元/kw，比去年8月回升4%。隨著風(fēng)機(jī)整機(jī)廠商低價(jià)訂單的逐步釋放，風(fēng)機(jī)整機(jī)廠商的盈利能力有望明顯回升，業(yè)績(jī)有望迎來(lái)高速增長(zhǎng)。建議關(guān)注風(fēng)電龍頭金風(fēng)科技、風(fēng)塔設(shè)備廠天順風(fēng)能、風(fēng)電零部件廠商日月股份，金雷股份

    建筑材料：堅(jiān)朗五金（002791）-中報(bào)超預(yù)期預(yù)增，利潤(rùn)率回升趨勢(shì)確定。隨著多品類逐漸培育成熟和渠道投入趨于平穩(wěn)，集成供應(yīng)的規(guī)模效應(yīng)和協(xié)同效應(yīng)逐漸釋放，收入增速已連續(xù)3個(gè)季度上臺(tái)階，銷售人均產(chǎn)值提升之下，利潤(rùn)率回升趨勢(shì)較為明確，業(yè)績(jī)彈性已經(jīng)顯現(xiàn)；同時(shí)新品類擴(kuò)充和市場(chǎng)拓展模式也已初步明確，未來(lái)多品拓展有望不斷放量。我們預(yù)計(jì)公司2019-2021年歸母凈利潤(rùn)分別為2.72、3.84和4.99億元，對(duì)應(yīng)EPS分別0.8、1.2和1.6元，對(duì)應(yīng)PE分別為20、14、11倍；維持“買入”評(píng)級(jí)。

    【浙商證券】

    軍工產(chǎn)業(yè)：我們認(rèn)為南、北船舶集團(tuán)合并引起的相關(guān)股票股價(jià)波動(dòng)為短期事件性催化，目前尚不明確在重組過(guò)程中是否有體外資產(chǎn)注入關(guān)聯(lián)上市公司；長(zhǎng)期來(lái)看，2019/2020及“十四五”期間，是軍工集團(tuán)資產(chǎn)證券化的加速時(shí)期，其優(yōu)質(zhì)經(jīng)營(yíng)類資產(chǎn)及改制成功的科研院所或?qū)㈥懤m(xù)注入上市平臺(tái)。建議長(zhǎng)期關(guān)注具備資產(chǎn)注入邏輯的相關(guān)標(biāo)的：中直股份、中航電子、四創(chuàng)電子、國(guó)?？萍嫉取？紤]到軍工板塊行業(yè)基本面景氣度持續(xù)較高、改革加速及板塊估值位于近三年底部，我們建議逐步加大軍工行業(yè)配置，推薦關(guān)注：1.訂單飽滿且增長(zhǎng)具有持續(xù)性的核心主戰(zhàn)裝備總裝企業(yè)：中航沈飛、中直股份；2.集中受益于下游高景氣度及國(guó)產(chǎn)替代的核心配套類企業(yè)：航發(fā)動(dòng)力、航發(fā)控制；3.未來(lái)或有核心軍品資產(chǎn)注入的中航電子、四創(chuàng)電子等。

    光伏產(chǎn)業(yè)：光伏產(chǎn)業(yè)受市場(chǎng)需求、技術(shù)更新等因素的驅(qū)動(dòng)，產(chǎn)業(yè)鏈規(guī)模將持續(xù)擴(kuò)張。本輪光伏組件的產(chǎn)能迭代拉動(dòng)組件設(shè)備市場(chǎng)的更替，同時(shí)光伏的市場(chǎng)的持續(xù)增加將使得包括新技術(shù)工藝、傳統(tǒng)技術(shù)工藝在內(nèi)的設(shè)備廠商均從中獲益，相關(guān)企業(yè)業(yè)績(jī)有望大幅增長(zhǎng)。在細(xì)分領(lǐng)域中，我們優(yōu)先重點(diǎn)關(guān)注捷佳偉創(chuàng)（300724）、邁為股份、金辰股份、康躍科技、先導(dǎo)智能、晶盛機(jī)電等。

    【國(guó)海證券】

    新能源汽車：新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈經(jīng)歷長(zhǎng)時(shí)回調(diào)，目前迎來(lái)較好的布局時(shí)點(diǎn)。從政策面、基本面以及業(yè)績(jī)等多因素考慮，2019Q3將迎來(lái)其中長(zhǎng)期拐點(diǎn)。目前悲觀預(yù)期已充分釋放。回顧過(guò)往，布局時(shí)點(diǎn)先于基本面見(jiàn)底，當(dāng)下在市場(chǎng)情緒回暖的背景新能源汽車布局機(jī)會(huì)已漸入佳境。建議優(yōu)選回調(diào)處于底部區(qū)域，且卡位明顯、未來(lái)增長(zhǎng)可期的細(xì)分龍頭，如比亞迪、天賜材料、新宙邦、當(dāng)升科技、恩捷股份、星源材質(zhì)、璞泰來(lái)等，其他建議關(guān)注寧德時(shí)代、億緯鋰能、石大勝華、先導(dǎo)智能等。