在7月底召開的第七次工作會議中，自律委研究討論了促進(jìn)證券公司優(yōu)化股票發(fā)行承銷工作的措施安排，并提出了行業(yè)倡導(dǎo)建議

    本報記者 張歆

    10月16日，上交所披露，2020年7月底，第一屆上海證券交易所科創(chuàng)板股票公開發(fā)行自律委員會（以下簡稱自律委）召開了第七次工作會議，該次會議總結(jié)分析了科創(chuàng)板開市以來新股發(fā)行的整體情況，研究討論了促進(jìn)證券公司優(yōu)化股票發(fā)行承銷工作的措施安排，并提出了行業(yè)倡導(dǎo)建議。

    第七次工作會議討論認(rèn)為，科創(chuàng)板運(yùn)行一年來，新股發(fā)行總體運(yùn)行平穩(wěn)，市場各方參與踴躍，相關(guān)制度機(jī)制對證券公司的組織市場能力、開展發(fā)行承銷業(yè)務(wù)的專業(yè)性與規(guī)范性，提出了更高要求。在科創(chuàng)板新股發(fā)行承銷業(yè)務(wù)開展過程中，證券公司應(yīng)進(jìn)一步提升專業(yè)能力，提供更好服務(wù)、發(fā)揮更大作用，承擔(dān)落實相應(yīng)職責(zé)。

    會議上，自律委就促進(jìn)證券公司優(yōu)化科創(chuàng)板股票發(fā)行承銷工作提出如下行業(yè)倡導(dǎo)建議：一是建議發(fā)行人股東合理安排持有的首發(fā)前股份，鼓勵原則上將前述股份全部托管在為發(fā)行人提供首次公開發(fā)行上市保薦服務(wù)的保薦機(jī)構(gòu)，并由保薦機(jī)構(gòu)按照有關(guān)規(guī)定，對發(fā)行人股東減持首發(fā)前股份的交易委托進(jìn)行監(jiān)督管理，促進(jìn)對股票減持的集中管理，發(fā)揮保薦機(jī)構(gòu)的組織市場能力。二是建議承銷機(jī)構(gòu)參照《科創(chuàng)板首次公開發(fā)行股票戰(zhàn)略配售資格主承銷商核查披露要點(diǎn)》，勤勉盡責(zé)開展相關(guān)核查工作，依法審慎發(fā)表核查意見，協(xié)助發(fā)行人自主理性實施戰(zhàn)略配售、提升內(nèi)在價值。

    對于自律委的積極履職，上交所表示支持，并呼吁科創(chuàng)板保薦機(jī)構(gòu)、承銷機(jī)構(gòu)等共同遵守上述行業(yè)倡導(dǎo)建議，擬上市企業(yè)和其他相關(guān)各方積極配合，保障股票發(fā)行承銷工作規(guī)范有序，支持科創(chuàng)板市場平穩(wěn)發(fā)展。

    作為科創(chuàng)板注冊制改革市場化的重要創(chuàng)新舉措，由科創(chuàng)板股票發(fā)行一級市場主要參與主體組成的自律委對行業(yè)規(guī)范運(yùn)作、市場公平運(yùn)行等方面提出了諸多咨詢意見建議，發(fā)揮了行業(yè)自律的重要作用。

    在9月中下旬召開的第八次工作會議上，自律委就維護(hù)科創(chuàng)板新股發(fā)行秩序發(fā)布了行業(yè)倡導(dǎo)，呼吁各市場主體嚴(yán)格遵守科創(chuàng)板股票發(fā)行承銷業(yè)務(wù)規(guī)則，買方機(jī)構(gòu)遵循獨(dú)立、客觀、誠信的原則規(guī)范參與新股報價，賣方機(jī)構(gòu)提高投資價值研究報告制作等業(yè)務(wù)活動開展的嚴(yán)肅性、客觀性與專業(yè)性。

    該行業(yè)倡導(dǎo)發(fā)布后，科創(chuàng)板新股詢價的審慎性和獨(dú)立性明顯改善。從報價結(jié)果看，大部分詢價機(jī)構(gòu)遵循了研究的獨(dú)立性，報價離散度有一定提升。據(jù)了解，有些項目中報價集中度最高所對應(yīng)價格的配售對象數(shù)量占比已低于5%。

（編輯 孫倩）