證券時報記者 王一鳴

    科創(chuàng)板即將誕生首家整車公司。9月28日晚間，上交所披露科創(chuàng)板上市委2020年第83次審議會議結果：吉利汽車科創(chuàng)板IPO過會。從科創(chuàng)板IPO申請獲受理至本次過會，吉利汽車共計用時28天，僅次于此前螞蟻集團的25天和中芯國際在6月份的19天用時。

    資本市場人士認為，科創(chuàng)板的包容性和靈活性，為新支柱產業(yè)的發(fā)展提供了高效優(yōu)化的資源配置渠道，對造車工業(yè)的“新四化”革命有強大的助推作用；吉利汽車選擇登陸科創(chuàng)板反映的是中國自主造車行業(yè)轉型的信號，其規(guī)模效應將成為科創(chuàng)板又一個具示范效應的現(xiàn)象，對中小規(guī)模高科技企業(yè)的提質增效有帶動意義。

    總市值已超1300億

    回看本次上會，科創(chuàng)板上市委向吉利汽車提出問詢了多個問題。例如，要求發(fā)行人代表說明新能源汽車板塊的發(fā)展前景和發(fā)行人對該板塊的戰(zhàn)略定位；結合2020年新能源汽車的銷售情況，以及行業(yè)景氣度和疫情暴發(fā)的影響，說明新能源汽車業(yè)務業(yè)績對發(fā)行人整體業(yè)績和行業(yè)地位的影響，目前是否存在發(fā)展不及預期的情況，面臨的主要問題，以及發(fā)行人的對策；說明消除和避免同業(yè)競爭、保持公司獨立性的具體舉措。

    并且，吉利汽車還被要求說明研發(fā)費用資本化的具體標準；說明發(fā)行人在研發(fā)方面是否具備獨立性；以及吉利控股下屬目錄公司是否存在無法保持準入資格或者受到處罰的風險等。

    上市委最后提出的審核意見為：結合招股說明書重大事項提示“一、特別風險提示（一）”的相關內容進一步完善招股說明書中有關其業(yè)務的描述。

    吉利汽車系一家設立于開曼群島的紅籌企業(yè)，公司已于2005年5月香港聯(lián)交所主板上市，截至9月28日晚間，吉利汽車港股收報于15.26港元，最新市值為1497億港元，折合人民幣1316.91億元。目前A股上市車企中，吉利汽車總市值僅次于比亞迪（2902.74億元）和上汽集團（2253.74億元）。

    本次科創(chuàng)板IPO，吉利汽車擬融資金額200億元，投資于新車型產品研發(fā)項目、前瞻技術研發(fā)項目、產業(yè)收購項目及補充流動資金。若科創(chuàng)板IPO順利，吉利汽車將成為一家在香港聯(lián)交所和上交所掛牌上市的公司。

    節(jié)能環(huán)保領域

    研發(fā)投入超90%

    吉利汽車是我國自主品牌乘用車領軍企業(yè)，主營乘用車及核心零部件的研發(fā)、生產和銷售。由于整車企業(yè)往往被視為傳統(tǒng)制造業(yè)，吉利汽車本次回歸A股科創(chuàng)板，科創(chuàng)成色幾何亦為外界所關注。

    證券時報·e公司記者對比招股書上會稿和申報稿發(fā)現(xiàn)，在上會稿中增加了公司所屬汽車行業(yè)的內容，這有助于外界更為清晰地認識吉利汽車所處行業(yè)是符合國家戰(zhàn)略的高新技術產業(yè)和戰(zhàn)略性新興產業(yè)等情況。

    例如，招股書（上會稿）披露，公司所處的汽車工業(yè)是我國戰(zhàn)略性產業(yè)，集機械、電子等眾多支柱產業(yè)于一體。其中，整車作為產業(yè)鏈的最終集成，在研發(fā)設計、生產組織、技術集成、質量管理等方面均具有高度復雜性。

    上會稿指出，在汽車行業(yè)“新四化”（電動化、智能化、網聯(lián)化、共享化）變革的趨勢下，汽車行業(yè)將從“硬件定義汽車”邁向“軟件定義汽車”的時代，汽車將從傳統(tǒng)代步工具升級為智能移動終端，智能駕駛、車聯(lián)網相關應用將加速落地，汽車行業(yè)將正式成為繼智能手機之后又一個技術快速迭代的重要領域。與此同時，48V弱混、高壓油混、純電動、燃料電池等多種新能源驅動技術應運而生，汽車行業(yè)節(jié)能環(huán)保屬性日益突出。汽車行業(yè)將成為融合多領域前沿技術的重要科技創(chuàng)新陣地，成為眾多新技術實現(xiàn)產業(yè)化落地的關鍵領域。

    而吉利汽車本身亦具備高端裝備制造行業(yè)屬性。招股書（上會稿）顯示，首先，公司在生產制造方面，公司通過產學研深度融合，成立“浙江省數(shù)字化設計和制造創(chuàng)新中心”，研發(fā)推出基于工業(yè)4.0智能制造理念，研發(fā)實現(xiàn)了數(shù)字化雙胞胎技術、智能物聯(lián)網操作系統(tǒng)，打造基于規(guī)?；ㄖ频闹悄芪锪髌脚_、工業(yè)互聯(lián)網協(xié)同制造平臺、制造業(yè)工業(yè)大數(shù)據平臺（工業(yè)APP）等三大數(shù)字化設計與制造基礎平臺。上述智能制造技術平臺已在公司車型研發(fā)試制生產線中應用，未來將逐步推廣應用于各生產基地。

    其次，公司長期致力于自主研發(fā)，已掌握汽車核心零部件及整車集成技術，是我國自主品牌車企研發(fā)的領軍企業(yè)及中堅力量。公司已建立了完善的研發(fā)體系，擁有規(guī)模龐大的高水平研發(fā)團隊。截至2020年6月30日，公司研發(fā)人員共計9079人。

    同時，公司積極承擔若干國家級重大研發(fā)課題、獲得多項國家級、省級科技獎項。上述承擔研發(fā)以及獲獎的關鍵造車技術，多數(shù)均已應用于公司主營業(yè)務。

    同時，公司在技術研發(fā)過程中，重點布局節(jié)能環(huán)保領域，已形成“高效燃油動力”和“多元化新能源”兩大并行節(jié)能減排路線。包含以小排量高性能發(fā)動機及7DCT變速箱為代表的節(jié)能動力總成，以及以48V輕混技術、油電混動技術、純電動技術、燃料電池及甲醇燃料技術等全面的新能源技術路線布局，相關成熟技術全面應用于旗下車型，形成了公司“節(jié)能環(huán)保”的行業(yè)屬性。

    數(shù)據還顯示，近三年公司研發(fā)投入平均占營收比例為5.78%。2019年公司研發(fā)投入合計54.51億元，其中，投入于節(jié)能車型及相關前瞻性基礎技術的金額近50億元，占比超過90%。

    轉型汽車出行科技企業(yè)

    招股書（上會稿）顯示，公司符合《國務院辦公廳轉發(fā)證監(jiān)會關于開展創(chuàng)新企業(yè)境內發(fā)行股票或存托憑證試點若干意見的通知》關于“試點企業(yè)應當是符合國家戰(zhàn)略、掌握核心技術、市場認可度高，屬于互聯(lián)網、大數(shù)據、云計算、人工智能、軟件和集成電路、高端裝備制造、生物醫(yī)藥等高新技術產業(yè)和戰(zhàn)略性新興產業(yè)，且達到相當規(guī)模的創(chuàng)新企業(yè)”的要求。

    談及未來發(fā)展戰(zhàn)略，吉利汽車表示，繼續(xù)秉承以創(chuàng)新引領發(fā)展的基本方針，通過與全球領先企業(yè)交流、協(xié)作和分享，占領技術制高點，打造未來汽車出行新業(yè)態(tài)，逐步實現(xiàn)從汽車制造商向汽車出行科技企業(yè)轉型的戰(zhàn)略目標。

    同時，公司實際控制人控制的下屬企業(yè)中包括曹操專車及耀出行、太力飛行汽車、億咖通科技、時空道宇、碳循環(huán)等智慧立體出行業(yè)務單元，在共享出行、飛行汽車、車聯(lián)網/車載芯片/操作系統(tǒng)、衛(wèi)星通訊、鋰電池梯次利用、充換電基礎設施、碳循環(huán)制甲醇等創(chuàng)新商業(yè)模式及前沿技術方面均有布局。上述主要企業(yè)圍繞出行領域的變革趨勢，在商業(yè)模式創(chuàng)新及技術研發(fā)方面均有較多探索和積累，對于公司未來的產品技術發(fā)展及商業(yè)模式變革優(yōu)化均將有良好的協(xié)同和推動作用。