本報(bào)記者 周尚伃

    見(jiàn)習(xí)記者 于宏

    作為行業(yè)中的“頂流”，中信證券、華泰證券、國(guó)泰君安、中信建投、中國(guó)銀河、中金公司、申萬(wàn)宏源、招商證券、廣發(fā)證券、海通證券等十大頭部券商的業(yè)績(jī)情況成為市場(chǎng)關(guān)注的焦點(diǎn)。截至3月29日記者發(fā)稿，十大頭部券商2023年年報(bào)全部披露完畢。其中，4家頭部券商實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入、凈利潤(rùn)同比雙增長(zhǎng)，中信證券、華泰證券歸母凈利潤(rùn)均超100億元。

    4家券商營(yíng)收超300億元

    在復(fù)雜多變的市場(chǎng)環(huán)境中，2023年，頭部券商保持了穩(wěn)健的發(fā)展態(tài)勢(shì)，資本規(guī)模、盈利水平、業(yè)務(wù)實(shí)力和風(fēng)險(xiǎn)管理能力均位居行業(yè)領(lǐng)先水平。從資本實(shí)力來(lái)看，中信證券、國(guó)泰君安、華泰證券的總資產(chǎn)均超9000億元，分別為1.45萬(wàn)億元、9254.02億元、9055.08億元。

    營(yíng)業(yè)收入方面，除招商證券外，其他頭部券商2023年?duì)I業(yè)收入均超200億元，中信證券以600.68億元的營(yíng)收遙遙領(lǐng)先。華泰證券、國(guó)泰君安、中國(guó)銀河的營(yíng)收均超300億元。

    凈利潤(rùn)方面，十大頭部券商整體盈利情況差距巨大。2023年，中信證券、華泰證券的歸母凈利潤(rùn)均超100億元，分別為197.21億元、127.51億元；國(guó)泰君安則實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)93.74億元，為2020年以來(lái)首次退出“凈利百億元俱樂(lè)部”的券商。其余7家頭部券商的歸母凈利潤(rùn)在10億元至87億元之間。

    從增速方面來(lái)看，十大頭部券商中，華泰證券、申萬(wàn)宏源、中國(guó)銀河、招商證券等4家公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)收、凈利潤(rùn)同比雙增長(zhǎng)。華泰證券的營(yíng)業(yè)收入同比增幅最高，為14.19%；申萬(wàn)宏源、招商證券、國(guó)泰君安、中國(guó)銀河的營(yíng)業(yè)收入同比增幅分別為4.32%、3.13%、1.89%、0.01%。申萬(wàn)宏源的歸母凈利潤(rùn)同比增幅最高，達(dá)65.16%；華泰證券、招商證券、中國(guó)銀河緊隨其后，分別同比增長(zhǎng)15.35%、8.6%、1.43%。

    不過(guò)，頭部券商中，有一家上市券商的表現(xiàn)令不少投資者感到意外。2023年，海通證券實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入229.53億元，同比下降11.54%；實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)僅為10.08億元，同比大幅下降84.59%。

    盈利支點(diǎn)仍為自營(yíng)業(yè)務(wù)

    自營(yíng)業(yè)務(wù)方面，表現(xiàn)最為出色的中信證券、華泰證券、中金公司的凈收入均超100億元。廣發(fā)證券的自營(yíng)業(yè)務(wù)凈收入同比大幅增長(zhǎng)181.99%；華泰證券、申萬(wàn)宏源、中信建投的凈收入同比增幅均超50%，分別為93.65%、76.58%、50.96%，海通證券實(shí)現(xiàn)扭虧為盈。

    經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)方面，十大頭部券商經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)凈收入全部同比下降。中信證券、廣發(fā)證券、中信建投的降幅在10%以內(nèi)。投行業(yè)務(wù)方面，十大頭部券商證券承銷(xiāo)業(yè)務(wù)凈收入均同比下降，招商證券、廣發(fā)證券的降幅在10%以內(nèi)，其余8家券商的降幅均在11%至18%左右。

    資管業(yè)務(wù)方面，國(guó)泰君安表現(xiàn)最為出色，資管業(yè)務(wù)凈收入為40.97億元，同比大增148.52%；華泰證券、中國(guó)銀河的資管業(yè)務(wù)凈收入分別同比增長(zhǎng)12.92%、3.73%；其余7家券商該業(yè)務(wù)凈收入全部同比下降。資本中介業(yè)務(wù)方面，各家券商之間的表現(xiàn)差異較大；申萬(wàn)宏源實(shí)現(xiàn)利息凈收入3.32億元，同比增長(zhǎng)259.16%；招商證券該業(yè)務(wù)凈收入同比增長(zhǎng)8.25%。

    上述頭部券商，無(wú)論是資產(chǎn)規(guī)模還是盈利能力都走在行業(yè)的前列，作為連接實(shí)體經(jīng)濟(jì)與資本市場(chǎng)的橋梁，頭部券商也在持續(xù)鍛造自身的核心競(jìng)爭(zhēng)力。正如華泰證券首席執(zhí)行官周易說(shuō)：“公司用每一次變革共振時(shí)代脈搏，踐行服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)初心，努力打造穿越周期的核心競(jìng)爭(zhēng)力。”

    例如，華泰證券整合全球資源，推動(dòng)中國(guó)制造業(yè)不斷實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)升級(jí)轉(zhuǎn)型。中信證券通過(guò)自有資金和私募股權(quán)基金投資金額近100億元，引導(dǎo)社會(huì)資本更多流向新材料、新能源、信息技術(shù)等科技自立自強(qiáng)的重要領(lǐng)域，投資的多家企業(yè)在產(chǎn)業(yè)鏈關(guān)鍵環(huán)節(jié)解決了“卡脖子”問(wèn)題。申萬(wàn)宏源2023年完成10余個(gè)科技自強(qiáng)相關(guān)項(xiàng)目投資，創(chuàng)新推出航空科技指數(shù)，發(fā)起設(shè)立全國(guó)首只醫(yī)械產(chǎn)業(yè)園Pre-REITs基金、總規(guī)模20億元的航天投資基金，服務(wù)一大批重點(diǎn)領(lǐng)域企業(yè)上市或再融資。中國(guó)銀河則以人才戰(zhàn)略打造專(zhuān)業(yè)化競(jìng)爭(zhēng)力隊(duì)伍，2023年，投行員工較2022年增長(zhǎng)近30%，投行業(yè)務(wù)縱深推進(jìn)專(zhuān)業(yè)化改革，持續(xù)優(yōu)化團(tuán)隊(duì)設(shè)置，補(bǔ)充配備專(zhuān)業(yè)人員，完善管理體制機(jī)制。