本報(bào)記者 周尚伃

    見(jiàn)習(xí)記者 于宏

    上市券商2023年年度報(bào)告披露正式拉開(kāi)帷幕，得益于自營(yíng)業(yè)務(wù)的修復(fù)，上市券商整體業(yè)績(jī)有望保持增長(zhǎng)。總體來(lái)看，頭部券商業(yè)務(wù)收入較為均衡，中小券商業(yè)績(jī)彈性足。其中，行業(yè)龍頭中信證券實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)197.21億元，擬現(xiàn)金分紅超70億元。

    中信證券具備領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)

    擬分紅70.4億元

    3月26日晚間，中信證券發(fā)布2023年年報(bào)，公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入600.68億元，同比下降7.74%；實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)197.21億元，同比下降7.49%。作為目前證券行業(yè)唯一一家總資產(chǎn)破萬(wàn)億元的公司，截至2023年末，中信證券的總資產(chǎn)達(dá)14534億元，同比增長(zhǎng)11.06%。

    財(cái)富管理業(yè)務(wù)方面，中信證券財(cái)富管理業(yè)務(wù)客戶數(shù)量累計(jì)達(dá)1420萬(wàn)戶；托管客戶資產(chǎn)規(guī)模保持10萬(wàn)億元級(jí)別，同比增長(zhǎng)4%；非貨幣市場(chǎng)公募基金保有規(guī)模1902億元，排名行業(yè)第一。同時(shí)，境外財(cái)富管理加快全球化布局，設(shè)立中信證券企業(yè)家辦公室（香港）服務(wù)品牌，正式推出新加坡財(cái)富管理平臺(tái)；2023年，境外高凈值客戶規(guī)模增加，財(cái)富管理產(chǎn)品銷(xiāo)售收入同比翻倍增長(zhǎng)。

    投行業(yè)務(wù)方面，中信證券股債承銷(xiāo)規(guī)模合計(jì)2.2萬(wàn)億元。其中，境內(nèi)股權(quán)融資方面，2023年，中信證券完成A股主承銷(xiāo)項(xiàng)目140單，主承銷(xiāo)規(guī)模2779.13億元（現(xiàn)金類(lèi)及資產(chǎn)類(lèi)），市場(chǎng)份額24.5%，排名市場(chǎng)第一。資管業(yè)務(wù)方面，2023年，中信證券資產(chǎn)管理規(guī)模合計(jì)13884.61億元。

    “中信證券規(guī)模及盈利相較于行業(yè)第二梯隊(duì)有較大領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)，且各項(xiàng)業(yè)務(wù)收入均衡。”方正證券金融行業(yè)首席分析師許旖珊表示，3月15日，證監(jiān)會(huì)發(fā)布《關(guān)于加強(qiáng)證券公司和公募基金監(jiān)管加快推進(jìn)建設(shè)一流投資銀行和投資機(jī)構(gòu)的意見(jiàn)（試行）》提出，到2035年形成2至3家具備國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力與市場(chǎng)引領(lǐng)力的投資銀行和投資機(jī)構(gòu)。這有望加速行業(yè)供給側(cè)改革，中信證券作為證券行業(yè)的絕對(duì)頭部，將充分受益行業(yè)集中度提升趨勢(shì)。

    中信證券在年報(bào)中表示，公司致力于打造一流投資銀行和投資機(jī)構(gòu)，助力資本市場(chǎng)功能提升，服務(wù)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展，2023年公司各項(xiàng)經(jīng)營(yíng)管理工作穩(wěn)步推進(jìn)，主要財(cái)務(wù)指標(biāo)和業(yè)務(wù)指標(biāo)保持行業(yè)領(lǐng)先。

    投資者對(duì)中信證券的分紅情況格外關(guān)注。年報(bào)顯示，中信證券2023年擬每10股派發(fā)4.75元（含稅），合計(jì)派發(fā)現(xiàn)金紅利70.4億元（含稅），占2023年合并報(bào)表歸屬于上市公司普通股股東凈利潤(rùn)的36.67%，較2022年提升1.79個(gè)百分點(diǎn)。

    自營(yíng)業(yè)務(wù)修復(fù)

    對(duì)業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)功不可沒(méi)

    截至3月26日記者發(fā)稿，中信證券、國(guó)聯(lián)證券、國(guó)元證券、方正證券、國(guó)海證券等上市券商披露了2023年年報(bào)。整體來(lái)看，在去年市場(chǎng)波動(dòng)加劇的環(huán)境下，得益于自營(yíng)業(yè)務(wù)的增長(zhǎng)，上市券商業(yè)績(jī)表現(xiàn)整體向好。

    具體來(lái)看，2023年，方正證券實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入71.19億元，同比下降8.46%；實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)21.52億元，同比增長(zhǎng)0.21%，連續(xù)五年保持增長(zhǎng)。國(guó)元證券實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入63.55億元，同比增長(zhǎng)18.99%；實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)18.68億元，同比增長(zhǎng)7.75%。國(guó)海證券實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入41.88億元，同比增長(zhǎng)15.81%；實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)3.27億元，同比增長(zhǎng)31.18%。國(guó)聯(lián)證券實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入29.55億元，同比增長(zhǎng)12.68%；實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)6.71億元，同比下降12.51%。

    在上述上市券商的主營(yíng)業(yè)務(wù)中，自營(yíng)業(yè)務(wù)的修復(fù)對(duì)其2023年業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)功不可沒(méi)。例如，中信證券實(shí)現(xiàn)自營(yíng)業(yè)務(wù)收入218.46億元，同比增長(zhǎng)23.87%；國(guó)元證券實(shí)現(xiàn)自營(yíng)業(yè)務(wù)收入為11.77億元，實(shí)現(xiàn)扭虧為盈；方正證券實(shí)現(xiàn)自營(yíng)業(yè)務(wù)收入17.05億元，同比增長(zhǎng)53.54%；國(guó)海證券自營(yíng)業(yè)務(wù)收入為6.34億元，同比增長(zhǎng)218.61%。國(guó)聯(lián)證券實(shí)現(xiàn)自營(yíng)業(yè)務(wù)收入12.43億元，同比增長(zhǎng)7.31%。

    財(cái)信證券分析師劉敏表示：“2023年，權(quán)益類(lèi)市場(chǎng)低迷疊加階段性收緊IPO等影響下，券商經(jīng)紀(jì)、投行、資管業(yè)務(wù)均承受一定壓力，業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)主要是由自營(yíng)業(yè)務(wù)低基數(shù)驅(qū)動(dòng)，且業(yè)績(jī)高增長(zhǎng)券商多數(shù)為2022年基數(shù)較低的中小券商。”

    對(duì)于自營(yíng)業(yè)務(wù)增長(zhǎng)的具體原因，各家券商也在年報(bào)中闡釋了自己的最新“打法”。中信證券股票自營(yíng)業(yè)務(wù)堅(jiān)持聚焦上市公司基本面，著眼于降低組合波動(dòng)及增強(qiáng)抵御外部宏觀因素沖擊的能力，加大各類(lèi)非方向性投資布局，模式轉(zhuǎn)型取得階段性成果，多元業(yè)務(wù)框架基本搭建。方正證券延續(xù)“重配債輕配股”的配置策略，2023年繼續(xù)提升債券投資規(guī)模。國(guó)元證券在提升投研能力和投資交易等核心競(jìng)爭(zhēng)力的同時(shí)，自營(yíng)固定收益積極向資本中介與客需業(yè)務(wù)發(fā)展、自營(yíng)權(quán)益積極向非方向性業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型。國(guó)海證券持續(xù)打造固定收益投資業(yè)務(wù)優(yōu)勢(shì)，同時(shí)權(quán)益投資業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)穩(wěn)步發(fā)展，自營(yíng)投資業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)不斷完善。