■本報(bào)見(jiàn)習(xí)記者 王思文

    科創(chuàng)板是當(dāng)下資本市場(chǎng)最火熱的話題之一。據(jù)《證券日?qǐng)?bào)》記者統(tǒng)計(jì)，截至4月24日記者發(fā)稿，已有90家企業(yè)申請(qǐng)科創(chuàng)板上市獲受理。北京市以21家企業(yè)獲受理位居各省市地區(qū)首位。保薦機(jī)構(gòu)方面，中信建投證券以14單項(xiàng)目位居保薦機(jī)構(gòu)榜首。

    21家來(lái)自北京地區(qū)

    《證券日?qǐng)?bào)》記者據(jù)上交所發(fā)布的數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，截至4月24日，已有90家企業(yè)申請(qǐng)科創(chuàng)板上市獲受理，北京航天宏圖信息技術(shù)股份有限公司、北京天宜上佳高新材料股份有限公司、煙臺(tái)睿創(chuàng)微納技術(shù)股份有限公司、深圳微芯生物科技股份有限公司、晶晨半導(dǎo)體（上海）股份有限公司這5家企業(yè)的審核狀態(tài)在4月23日已變更為“已問(wèn)詢”，預(yù)示著向申請(qǐng)科創(chuàng)板上市進(jìn)程再邁進(jìn)一步。

    事實(shí)上，參與科創(chuàng)板改革是各地區(qū)深化金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，提升金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)能力，破解中小微為企業(yè)融資難融資貴的有益探索。據(jù)《證券日?qǐng)?bào)》記者統(tǒng)計(jì)，目前已獲受理的90家申請(qǐng)科創(chuàng)板企業(yè)中，有21家企業(yè)來(lái)自北京地區(qū)；江蘇省位列第二，共有17家申請(qǐng)科創(chuàng)板上市企業(yè)獲受理。上海市、廣東省的申請(qǐng)科創(chuàng)板上市企業(yè)也超過(guò)10家，分別有14家和12家。此外，浙江省、山東省、山西省、湖北省、福建省和天津市的申請(qǐng)科創(chuàng)板上市企業(yè)數(shù)量也位居前列。遼寧省、江西省、湖南省、黑龍江省、四川省、安徽省和境外地區(qū)則分別各有1家企業(yè)申請(qǐng)科創(chuàng)板上市獲受理。

    被受理的企業(yè)當(dāng)中，北京市企業(yè)數(shù)量最多。對(duì)此，北京市委常委、副市長(zhǎng)殷勇日前在由中信建投證券主辦的“科創(chuàng)板論壇——大力推進(jìn)全國(guó)科技創(chuàng)新中心建設(shè)”論壇中指出：“北京參與科創(chuàng)板的建設(shè)是落實(shí)本市四個(gè)中心城市戰(zhàn)略定位和示范引領(lǐng)資本市場(chǎng)改革的一項(xiàng)光榮任務(wù)。參與科創(chuàng)板改革是深化金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，提升金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)能力，破解中小微為企業(yè)融資難融資貴的有益探索。也是推動(dòng)企業(yè)降杠桿、防風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)首都經(jīng)濟(jì)金融安全穩(wěn)定的重要舉措。北京市委市政府高度重視科創(chuàng)板的工作，經(jīng)過(guò)團(tuán)結(jié)一致努力工作，目前正式遞交并受理的申報(bào)材料企業(yè)數(shù)量為21家，占全國(guó)90家的近四分之一，居全國(guó)地區(qū)首位。此后，北京政府將通過(guò)精準(zhǔn)制定產(chǎn)業(yè)政策，培育更多科創(chuàng)板上市的后備企業(yè)、要進(jìn)一步建立完善與機(jī)構(gòu)的溝通協(xié)調(diào)機(jī)制、進(jìn)一步優(yōu)化營(yíng)商環(huán)境、積極維護(hù)金融市場(chǎng)穩(wěn)定運(yùn)行，做好支持企業(yè)科創(chuàng)板上市的后續(xù)工作。”

    中信建投保薦數(shù)量達(dá)14家

    與此同時(shí)，科創(chuàng)板的設(shè)立對(duì)證券公司全面服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的綜合金融能力可謂提出了更高要求。據(jù)《證券日?qǐng)?bào)》記者統(tǒng)計(jì)顯示，目前90家申請(qǐng)科創(chuàng)板上市企業(yè)中，有14家企業(yè)選擇了中信建投證券作為保薦機(jī)構(gòu)，其中有6家企業(yè)來(lái)自北京，在眾多保薦機(jī)構(gòu)中拔得頭籌。

    對(duì)于證券公司在服務(wù)申請(qǐng)科創(chuàng)板上市方面，中信建投證券黨委書(shū)記、董事長(zhǎng)王常青在近期發(fā)表了看法。他表示：“科創(chuàng)板的設(shè)立對(duì)證券公司全面服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的綜合金融能力提出了更高要求。投資銀行不能再單單依賴通道業(yè)務(wù)生存，必須深度發(fā)掘客戶多樣化需求，提高自身估值定價(jià)、交易撮合、資源配置、投資研究等多方面能力來(lái)服務(wù)客戶。只有擁有強(qiáng)大綜合能力的投資銀行，才能在科創(chuàng)板市場(chǎng)的大浪淘沙中進(jìn)一步發(fā)展壯大。”

    在保薦機(jī)構(gòu)項(xiàng)目數(shù)量方面，中信證券緊隨其后，負(fù)責(zé)9家企業(yè)的保薦申請(qǐng)。華泰聯(lián)合證券、中金公司的保薦項(xiàng)目分別有8家和7家，位居第三名和第四名。招商證券、國(guó)泰君安、國(guó)信證券、廣發(fā)證券、海通證券、東興證券和民生證券負(fù)責(zé)的保薦項(xiàng)目數(shù)量也位居前列。

    投行有三大建議

    自今年3月1日，科創(chuàng)板相關(guān)制度規(guī)則正式發(fā)布后，科創(chuàng)板各項(xiàng)工作正在穩(wěn)步高速推進(jìn)當(dāng)中。4月19日，中共中央政治局召開(kāi)會(huì)議，要求“要以關(guān)鍵制度創(chuàng)新促進(jìn)資本市場(chǎng)健康發(fā)展，科創(chuàng)板要真正落實(shí)以信息披露為核心的證券發(fā)行注冊(cè)制。”科創(chuàng)板被提到又一歷史新高度。對(duì)于這個(gè)資本市場(chǎng)改革中的里程碑事件，不少企業(yè)有意愿加入到科創(chuàng)板上市行列當(dāng)中，不斷解決自身融資問(wèn)題。

    對(duì)此，作為參與多項(xiàng)科創(chuàng)板申請(qǐng)項(xiàng)目的投行人士，中信建投證券公司執(zhí)委會(huì)委員、公司投行委主任劉乃生針對(duì)企業(yè)申請(qǐng)科創(chuàng)板上市提出了三點(diǎn)實(shí)質(zhì)性的建議：一是加大科技創(chuàng)新從科學(xué)研究、實(shí)驗(yàn)開(kāi)發(fā)到推廣應(yīng)用的三級(jí)跳，真正實(shí)現(xiàn)創(chuàng)新價(jià)值、實(shí)現(xiàn)創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展。

    二是申請(qǐng)科創(chuàng)板上市企業(yè)應(yīng)充分理解現(xiàn)在的監(jiān)管環(huán)境，摒棄過(guò)去“沖、搶、占位”的首發(fā)申請(qǐng)理念，提前做好上市準(zhǔn)備工作。在中介機(jī)構(gòu)指導(dǎo)下，完善內(nèi)控制度、規(guī)范會(huì)計(jì)基礎(chǔ)、合規(guī)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，避免因?yàn)檎囊?guī)范耽誤發(fā)行申請(qǐng)的進(jìn)程。

    三是要深入理解本次“以信息披露為核心”的注冊(cè)制。本次科創(chuàng)板首發(fā)信息披露更加強(qiáng)調(diào)技術(shù)水平、研發(fā)創(chuàng)新等科創(chuàng)性的披露，風(fēng)險(xiǎn)的充分有效揭示，財(cái)務(wù)信息與業(yè)務(wù)信息的一致性，同時(shí)要避免夸大和廣告性宣傳，對(duì)發(fā)行人的信息披露能力提出了全新的要求。企業(yè)應(yīng)當(dāng)在保薦機(jī)構(gòu)的協(xié)助下，提前做好相關(guān)信息的整理和完善工作。