本報記者 李冰 熊悅

    今年夏天，與氣溫一起升高的，還有消費者的購車熱情。試駕車前排起長龍，銷售顧問的襯衫上汗?jié)n未干，便又急忙迎接下一波客戶。這是《證券日報》記者近日在北京某小米汽車銷售門店目睹的景象。

    這背后離不開促消費政策組合拳的精準(zhǔn)“加油”。隨著汽車以舊換新政策不斷加碼、部分城市取消限購、汽車消費券陸續(xù)發(fā)放，疊加產(chǎn)業(yè)端動作連連，金融服務(wù)快速跟進(jìn)……自去年3月份推出“兩新”（大規(guī)模設(shè)備更新和消費品以舊換新）政策以來，到今年1月份“兩新”政策進(jìn)一步拓展，汽車消費領(lǐng)域取得了顯著進(jìn)展。

    家住深圳市的張先生表示，經(jīng)過權(quán)衡準(zhǔn)備貸款15萬元買一輛新能源汽車。“車企提供的車貸方案有利息優(yōu)惠，會優(yōu)先考慮貸款購車，加上政府還有購車補貼，購車門檻和成本大大降低。”張先生表示。

    《證券日報》記者在調(diào)查采訪中發(fā)現(xiàn)，像張先生一樣感受到購車實惠的消費者不在少數(shù)。為了更好踩穩(wěn)促消費的“油門”，銀行、汽車消費金融公司等金融機構(gòu)積極行動，通過創(chuàng)新汽車金融產(chǎn)品服務(wù)、加強政銀企合作，充分發(fā)揮金融支持作用，幫助消費者降低購車門檻、提升購車體驗，為汽車消費掛上“加速擋”。

    政策推動汽車消費提速

    汽車產(chǎn)業(yè)鏈長、涉及面廣、帶動性強，汽車消費增長能夠顯著拉動上下游產(chǎn)業(yè)發(fā)展。因此，汽車消費在提振消費中占據(jù)重要地位。

    圍繞汽車以舊換新，相關(guān)政策持續(xù)加碼。2024年3月13日，國務(wù)院印發(fā)《推動大規(guī)模設(shè)備更新和消費品以舊換新行動方案》，其中提出“開展汽車以舊換新”“優(yōu)化金融支持”。隨后在2024年3月28日，為貫徹落實黨中央、國務(wù)院決策部署，加大汽車消費金融支持力度，推動汽車以舊換新，穩(wěn)定和擴大汽車消費，中國人民銀行、國家金融監(jiān)督管理總局發(fā)布《關(guān)于調(diào)整汽車貸款有關(guān)政策的通知》。

    以舊換新政策出臺后，拉動汽車消費成效顯著。據(jù)商務(wù)部數(shù)據(jù)，2024年全年，汽車報廢更新超過290萬輛，置換更新超過370萬輛，帶動汽車銷售額9200多億元。

    今年1月5日，國家發(fā)展改革委、財政部發(fā)布《關(guān)于2025年加力擴圍實施大規(guī)模設(shè)備更新和消費品以舊換新政策的通知》。較2024年政策內(nèi)容，2025年“兩新”政策補貼資金更多、力度更大、范圍更廣、機制更優(yōu)。同月，商務(wù)部等八部門辦公廳發(fā)布《關(guān)于做好2025年汽車以舊換新工作的通知》，進(jìn)一步明晰汽車以舊換新的各項政策細(xì)節(jié)，從擴大汽車報廢更新支持范圍、優(yōu)化汽車報廢更新補貼審核撥付監(jiān)管流程、完善汽車置換更新補貼標(biāo)準(zhǔn)等多維度支持汽車消費。

    這場“政府搭臺、企業(yè)唱戲、百姓受益”的消費盛宴，不僅釋放了內(nèi)需潛力，實實在在地惠及消費者，更成為促進(jìn)產(chǎn)業(yè)升級的重要動力。

    隨著政策優(yōu)化加碼，消費者申請汽車以舊換新補貼活躍度持續(xù)提升，汽車消費回升向好態(tài)勢顯著。商務(wù)部數(shù)據(jù)顯示，截至5月11日，2025年汽車以舊換新補貼申請量達(dá)322.5萬份，其中汽車報廢更新103.5萬份，置換更新219萬份。自2024年汽車以舊換新政策實施以來，累計補貼申請量已突破1000萬份。

    中國汽車工業(yè)協(xié)會最新數(shù)據(jù)顯示，今年1月份至5月份，汽車銷量達(dá)到1274.8萬輛，同比增長10.9%。其中，新能源汽車銷量為560.8萬輛，同比增長44%，新能源汽車新車銷量達(dá)到汽車新車總銷量的44%。

    中國人民銀行行長潘功勝2025年5月7日在國新辦新聞發(fā)布會上表示，完善存款準(zhǔn)備金制度，階段性將汽車金融公司、金融租賃公司的存款準(zhǔn)備金率從5%調(diào)降至0%。這意味著，這兩類機構(gòu)降低存款準(zhǔn)備金率后，面向汽車消費、設(shè)備更新投資等領(lǐng)域的信貸供給能力將有效增強。

    中國銀行研究院研究員杜陽對《證券日報》記者表示，政策層面推出一系列激活汽車消費的舉措，具有多重積極效果：一是激發(fā)消費需求，促進(jìn)消費升級。其中，汽車以舊換新政策是居民汽車消費提質(zhì)升級的新引擎，有助于推動我國汽車消費市場向高端化、綠色化、智能化方向發(fā)展。二是帶動汽車產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展。三是促進(jìn)汽車金融市場創(chuàng)新。銀行、汽車金融公司等金融機構(gòu)可以進(jìn)一步探索多元化汽車消費金融產(chǎn)品，不斷豐富消費信貸產(chǎn)品體系，滿足消費者多樣化的金融需求。

    “國家政策對汽車消費的支持正深刻重塑市場格局。”南開大學(xué)金融學(xué)教授田利輝表示，“對市場而言，以舊換新政策直接刺激需求釋放，同時推動新能源汽車滲透率提升。對金融機構(gòu)而言，政策引導(dǎo)汽車金融行業(yè)催生全生命周期服務(wù)模式，如定制化新能源車貸和供應(yīng)鏈金融等創(chuàng)新。”

    金融機構(gòu)發(fā)力汽車金融

    為深入貫徹落實國家促消費擴內(nèi)需的有關(guān)部署，銀行等金融機構(gòu)圍繞消費金融領(lǐng)域，通過深化產(chǎn)品創(chuàng)新、優(yōu)化服務(wù)體系、落實普惠舉措等方式，多維度、全方位提升消費金融服務(wù)質(zhì)效，給汽車消費掛上“加速擋”。

    記者走訪調(diào)查了解到，銀行等金融機構(gòu)積極響應(yīng)政策，從汽車產(chǎn)業(yè)鏈各個環(huán)節(jié)發(fā)力，線上線下優(yōu)化服務(wù)流程，完善汽車金融產(chǎn)品和服務(wù)，構(gòu)建汽車金融服務(wù)生態(tài)。整體來看，銀行機構(gòu)普遍加快產(chǎn)品創(chuàng)新，打造惠民金融工具箱，構(gòu)建更具包容性與適應(yīng)性的金融服務(wù)方案。

    比如，工商銀行上海市分行打造汽車分期業(yè)務(wù)特色網(wǎng)點；農(nóng)業(yè)銀行優(yōu)化信貸服務(wù)模式，貫通汽車產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新鏈、資金鏈和供應(yīng)鏈，為車企提供全鏈條金融方案；浦發(fā)銀行汽車金融品牌“i車貸”打造數(shù)字化在線模式，上線與主要車企主機廠直連項目，接入經(jīng)銷商門店超1000家，促進(jìn)汽車消費。

    微眾銀行汽車金融相關(guān)負(fù)責(zé)人對《證券日報》記者表示：“近年來，微眾銀行圍繞以舊換新等國家政策，持續(xù)升級和迭代現(xiàn)有產(chǎn)品服務(wù)，便利消費者申請，優(yōu)化業(yè)務(wù)流程，解決消費痛點；同時，聯(lián)合主機廠推出更多免息、低息產(chǎn)品的金融方案，減輕消費者成本負(fù)擔(dān)，提高消費能力”。

    汽車金融公司作為汽車金融市場的重要參與者，也在積極提供金融助力。比如，廣汽匯理汽車金融有限公司此前面向部分車型推出0首付、氣球貸（50%首付、50%尾款、貸款期限為1年）、悅享貸等特色汽車金融產(chǎn)品。

    根據(jù)記者實地走訪調(diào)查，提供豐富多樣的金融產(chǎn)品、降低車貸成本，確實有效提升了消費者的購車意愿。

    記者在北京某小米汽車銷售門店內(nèi)看到，即將上市發(fā)售的小米YU7以及目前在售的小米SU7和小米SU7 Ultra吸引了眾多消費者駐足拍照和試駕。特斯拉、比亞迪等品牌的汽車銷售門店同樣客流不斷。

    “目前，特定車型可享受5年0息分期貸款金融服務(wù)。”北京某特斯拉體驗店的銷售人員向記者介紹。小米汽車銷售門店的銷售人員也表示，小米汽車的分期貸款產(chǎn)品允許消費者靈活選擇首付比例。

    據(jù)悉，目前，諸多車企紛紛與銀行、汽車金融公司等金融機構(gòu)合作，推出“0首付”方案、靈活調(diào)整首付比例、利率優(yōu)惠、線上化審批和附加權(quán)益等金融支持措施。

    “新能源汽車的發(fā)展為汽車金融帶來了增長機遇。當(dāng)前，銀行、車企旗下的汽車金融公司、融資租賃公司等各類金融機構(gòu)正加速布局新能源汽車金融，業(yè)務(wù)機會得以拓展。”中國汽車流通協(xié)會金融分會副秘書長周偉表示。

    得益于汽車消費支持力度的加大，2024年部分銀行的汽車金融業(yè)務(wù)實現(xiàn)高速增長。例如，截至2024年末，交通銀行汽車分期余額較2023年末增加674.16億元，增幅為240.10%；平安銀行汽車金融貸款余額為2937.95億元，2024年全年個人新能源汽車貸款新發(fā)放637.68億元，同比增長73.3%。

    周偉進(jìn)一步表示，金融機構(gòu)在布局汽車金融時，核心應(yīng)是精準(zhǔn)定位市場需求，優(yōu)化消費場景，提升消費者體驗，并制定精細(xì)化方案。未來，銀行等金融機構(gòu)的汽車金融服務(wù)應(yīng)覆蓋汽車產(chǎn)業(yè)全生命周期。

    “銀行可以依托其廣泛的網(wǎng)點布局、業(yè)務(wù)種類多等優(yōu)勢，在服務(wù)汽車消費者的同時，拓展整個汽車產(chǎn)業(yè)鏈的金融服務(wù)。汽車金融公司可以利用其與生產(chǎn)廠商的緊密關(guān)系，結(jié)合汽車銷售場景，推出定制化金融產(chǎn)品。”中國郵政儲蓄銀行研究員婁飛鵬補充道。

    夯實風(fēng)控方能行穩(wěn)致遠(yuǎn)

    在政策支持和市場需求持續(xù)釋放等因素推動下，汽車金融市場規(guī)模不斷擴大。然而，在業(yè)務(wù)規(guī)模不斷增長的同時，汽車金融產(chǎn)品同質(zhì)化、貸款市場競爭不規(guī)范等問題依然存在。汽車消費投訴以及銀行與代理商合作模式下的道德風(fēng)險也頻頻發(fā)生。

    從近年來金融機構(gòu)罰單來看，部分銀行因“對合作機構(gòu)日常管理不到位”等原因被罰。在此背景下，銀行等金融機構(gòu)只有系好發(fā)展“安全帶”，筑牢風(fēng)控防線，才能行穩(wěn)致遠(yuǎn)。

    為強化風(fēng)控體系建設(shè)，推動業(yè)務(wù)穩(wěn)健可持續(xù)發(fā)展，中國（上海）自貿(mào)區(qū)研究院金融研究室主任劉斌建議，銀行等金融機構(gòu)應(yīng)重點從貸前、貸中、貸后三個環(huán)節(jié)開展風(fēng)控，運用多維度信用評估模型，嚴(yán)格審核貸款申請人的信用資質(zhì)，建立明確、嚴(yán)格的審批流程，明確各環(huán)節(jié)的職責(zé)和權(quán)限，防止審批過程的隨意性和權(quán)力濫用。同時，充分考慮客戶購車用途、車輛價值等因素，確保貸款發(fā)放合理合規(guī)。此外，還需嚴(yán)格合作方管理，與經(jīng)銷商簽訂書面合同，明確各方職責(zé)，規(guī)范其行為。

    值得關(guān)注的是，近日多地銀行業(yè)協(xié)會發(fā)聲直指汽車貸款“高息高返”等不合規(guī)亂象。這背后折射出汽車金融行業(yè)存在的無序競爭、產(chǎn)品同質(zhì)化等問題。受訪者普遍認(rèn)為，推動汽車金融健康發(fā)展、提質(zhì)升級，需要多方協(xié)同發(fā)力。

    “推動汽車消費金融的健康發(fā)展，需要從政策引導(dǎo)、行業(yè)治理、銀行自身機制等多方面協(xié)同發(fā)力。同時，銀行應(yīng)加強自身風(fēng)控體系建設(shè)，增強對汽車殘值風(fēng)險、新能源汽車貶值波動等特有風(fēng)險的管理能力。”杜陽表示。

    田利輝認(rèn)為，銀行在支持汽車消費方面需加強對消費者的信用評估和風(fēng)險管理，降低貸款風(fēng)險并保障資金安全。同時，建立科學(xué)、合理的評估體系，以確保貸款額度的合理性和準(zhǔn)確性。

    此外，保障消費者權(quán)益、提升消費者金融服務(wù)體驗，也是機構(gòu)需要關(guān)注的重要問題。

    “銀行等金融機構(gòu)尤其要關(guān)注合規(guī)紅線和消費者保護(hù)問題，將消費者權(quán)益保護(hù)落實到汽車金融服務(wù)的各個環(huán)節(jié)。”周偉認(rèn)為，銀行在汽車金融領(lǐng)域的布局應(yīng)把精力用在精準(zhǔn)分析和挖掘客戶需求上，創(chuàng)新金融產(chǎn)品和服務(wù)，利用技術(shù)手段推動業(yè)務(wù)高效運轉(zhuǎn)。未來，銀行等金融機構(gòu)需根據(jù)當(dāng)下汽車行業(yè)核心消費群體的多樣化需求，創(chuàng)新汽車金融的服務(wù)方案，提供更加多樣化、多元化、定制化的服務(wù)，以滿足核心用戶群體的用車綜合金融需求。