本報(bào)記者 冷翠華

    近日，在瑞士再保險(xiǎn)舉辦的壽險(xiǎn)與健康險(xiǎn)主題媒體圓桌會(huì)上，瑞士再保險(xiǎn)中國(guó)區(qū)總裁及中國(guó)區(qū)再保險(xiǎn)業(yè)務(wù)首席執(zhí)行官尚卓博（Beat Strebel）表示，中國(guó)壽險(xiǎn)與健康險(xiǎn)市場(chǎng)將迎來三大機(jī)遇。同時(shí)，瑞士再保險(xiǎn)壽險(xiǎn)與健康險(xiǎn)再保險(xiǎn)首席執(zhí)行官沐睿柏（Paul Murray）在回答《證券日?qǐng)?bào)》記者提問時(shí)表示，市場(chǎng)利率變化對(duì)儲(chǔ)蓄型保險(xiǎn)產(chǎn)品影響較大，在低利率環(huán)境下，保險(xiǎn)公司需要轉(zhuǎn)向銷售保證利率較低的產(chǎn)品，保持充足的資本，平穩(wěn)穿越周期。

    養(yǎng)老金融服務(wù)需求增加

    尚卓博認(rèn)為，三大機(jī)遇正在重塑中國(guó)壽險(xiǎn)與健康險(xiǎn)行業(yè)格局。

    首先是人口結(jié)構(gòu)劇變與“銀發(fā)經(jīng)濟(jì)”的崛起，將帶給保險(xiǎn)公司相應(yīng)的業(yè)務(wù)機(jī)遇。在人口老齡化程度逐漸加深的背景下，退休養(yǎng)老金融服務(wù)需求將持續(xù)增長(zhǎng)（如風(fēng)險(xiǎn)保障、商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)、長(zhǎng)護(hù)險(xiǎn)等），有助于推動(dòng)保險(xiǎn)公司進(jìn)一步擴(kuò)大可保范圍和保險(xiǎn)覆蓋率。

    二是醫(yī)療改革為健康險(xiǎn)帶來廣闊的升級(jí)與創(chuàng)新空間。例如，通過增設(shè)商業(yè)健康保險(xiǎn)創(chuàng)新藥品目錄等舉措，厘清了基本醫(yī)保與商業(yè)保險(xiǎn)的責(zé)任領(lǐng)域，明確保障邊界，為商業(yè)險(xiǎn)覆蓋新藥和特殊治療開辟了空間。同時(shí)，監(jiān)管機(jī)構(gòu)也在積極促進(jìn)基本醫(yī)保與商業(yè)健康險(xiǎn)之間的數(shù)據(jù)共享與整合試點(diǎn)，推進(jìn)數(shù)據(jù)互聯(lián)互通，這為更精準(zhǔn)的產(chǎn)品定價(jià)和高效的實(shí)時(shí)理賠奠定了基礎(chǔ)。

    三是中國(guó)的醫(yī)療領(lǐng)域擴(kuò)大對(duì)外開放，有助于保險(xiǎn)公司進(jìn)行差異化創(chuàng)新破局。目前，中國(guó)允許9省市設(shè)立外商獨(dú)資醫(yī)院，并支持其與國(guó)內(nèi)外健康險(xiǎn)公司對(duì)接。這一舉措將引入全球先進(jìn)的醫(yī)療服務(wù)與最佳實(shí)踐，從而激發(fā)醫(yī)療保險(xiǎn)領(lǐng)域，特別是中高端產(chǎn)品的創(chuàng)新，幫助險(xiǎn)企通過“高端醫(yī)療+服務(wù)”的模式實(shí)現(xiàn)差異化競(jìng)爭(zhēng)。

    加大低保證利率產(chǎn)品開發(fā)力度

    沐睿柏表示，在長(zhǎng)期看好中國(guó)壽險(xiǎn)與健康險(xiǎn)市場(chǎng)發(fā)展的同時(shí)，也需要正視行業(yè)發(fā)展面臨的短期挑戰(zhàn)。其中，核心挑戰(zhàn)就在于，低利率環(huán)境下，資產(chǎn)負(fù)債久期錯(cuò)配的風(fēng)險(xiǎn)持續(xù)存在。

    在回答記者提問時(shí)，沐睿柏表示，市場(chǎng)利率下行對(duì)儲(chǔ)蓄型保險(xiǎn)產(chǎn)品影響最大。通常情況下，保險(xiǎn)公司通過為消費(fèi)者提供較高的保證利率來參與市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，隨著市場(chǎng)利率持續(xù)走低，這成為保險(xiǎn)公司一個(gè)重要的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)。當(dāng)前，為防范利差損風(fēng)險(xiǎn)，保險(xiǎn)公司持續(xù)下調(diào)人身險(xiǎn)產(chǎn)品保證利率，并積極推廣分紅型產(chǎn)品；與此同時(shí)，監(jiān)管機(jī)構(gòu)放寬了投資限制，鼓勵(lì)壽險(xiǎn)公司作為長(zhǎng)期投資者加大權(quán)益類資產(chǎn)配置。

    “我認(rèn)為保險(xiǎn)公司應(yīng)對(duì)低利率時(shí)代，關(guān)鍵在于要非常負(fù)責(zé)任地針對(duì)利率進(jìn)行定價(jià)，保持充足的資本，當(dāng)?shù)屠蕰r(shí)期結(jié)束開始回升后，能夠?yàn)橄M(fèi)者提供更多優(yōu)質(zhì)的產(chǎn)品和服務(wù)。”沐睿柏表示。

（編輯 才山丹）