本報記者 冷翠華

    近日，在瑞士再保險舉辦的壽險與健康險主題媒體圓桌會上，瑞士再保險中國區(qū)總裁及中國區(qū)再保險業(yè)務首席執(zhí)行官尚卓博（Beat Strebel）表示，中國壽險與健康險市場將迎來三大機遇。同時，瑞士再保險壽險與健康險再保險首席執(zhí)行官沐睿柏（Paul Murray）在回答《證券日報》記者提問時表示，市場利率變化對儲蓄型保險產品影響較大，在低利率環(huán)境下，保險公司需要轉向銷售保證利率較低的產品，保持充足的資本，平穩(wěn)穿越周期。

    養(yǎng)老金融服務需求增加

    尚卓博認為，三大機遇正在重塑中國壽險與健康險行業(yè)格局。

    首先是人口結構劇變與“銀發(fā)經濟”的崛起，將帶給保險公司相應的業(yè)務機遇。在人口老齡化程度逐漸加深的背景下，退休養(yǎng)老金融服務需求將持續(xù)增長（如風險保障、商業(yè)養(yǎng)老保險、長護險等），有助于推動保險公司進一步擴大可保范圍和保險覆蓋率。

    二是醫(yī)療改革為健康險帶來廣闊的升級與創(chuàng)新空間。例如，通過增設商業(yè)健康保險創(chuàng)新藥品目錄等舉措，厘清了基本醫(yī)保與商業(yè)保險的責任領域，明確保障邊界，為商業(yè)險覆蓋新藥和特殊治療開辟了空間。同時，監(jiān)管機構也在積極促進基本醫(yī)保與商業(yè)健康險之間的數(shù)據(jù)共享與整合試點，推進數(shù)據(jù)互聯(lián)互通，這為更精準的產品定價和高效的實時理賠奠定了基礎。

    三是中國的醫(yī)療領域擴大對外開放，有助于保險公司進行差異化創(chuàng)新破局。目前，中國允許9省市設立外商獨資醫(yī)院，并支持其與國內外健康險公司對接。這一舉措將引入全球先進的醫(yī)療服務與最佳實踐，從而激發(fā)醫(yī)療保險領域，特別是中高端產品的創(chuàng)新，幫助險企通過“高端醫(yī)療+服務”的模式實現(xiàn)差異化競爭。

    加大低保證利率產品開發(fā)力度

    沐睿柏表示，在長期看好中國壽險與健康險市場發(fā)展的同時，也需要正視行業(yè)發(fā)展面臨的短期挑戰(zhàn)。其中，核心挑戰(zhàn)就在于，低利率環(huán)境下，資產負債久期錯配的風險持續(xù)存在。

    在回答記者提問時，沐睿柏表示，市場利率下行對儲蓄型保險產品影響最大。通常情況下，保險公司通過為消費者提供較高的保證利率來參與市場競爭，隨著市場利率持續(xù)走低，這成為保險公司一個重要的風險點。當前，為防范利差損風險，保險公司持續(xù)下調人身險產品保證利率，并積極推廣分紅型產品；與此同時，監(jiān)管機構放寬了投資限制，鼓勵壽險公司作為長期投資者加大權益類資產配置。

    “我認為保險公司應對低利率時代，關鍵在于要非常負責任地針對利率進行定價，保持充足的資本，當?shù)屠蕰r期結束開始回升后，能夠為消費者提供更多優(yōu)質的產品和服務。”沐睿柏表示。

（編輯 才山丹）