本報記者 蘇向杲

    9月28日，中國保險資產管理業(yè)協會（以下簡稱協會）發(fā)布了《保險私募基金登記管理規(guī)則》（以下簡稱《登記規(guī)則》），積極推動保險私募基金的持續(xù)健康發(fā)展，進一步激發(fā)保險私募基金發(fā)展?jié)摿笆袌龌盍Α?/p>

    近年來，保險私募基金在拓展保險資金投資渠道，實現資產負債有效匹配，培育行業(yè)股權投資能力，服務實體經濟與國家戰(zhàn)略等多方面發(fā)揮了積極作用。截至目前，共有18家保險私募管理人注冊基金3893.29億元，主要投向醫(yī)養(yǎng)健康、戰(zhàn)略新興產業(yè)及基礎設施等領域，呈現出基金形式不斷創(chuàng)新、投資領域愈加多元、投資方向日趨前沿等特征，市場化、專業(yè)化水平不斷提升。

    協會表示，目前，保險私募基金運作較為穩(wěn)健，風險總體可控。此次將保險私募基金由“注冊制”調整為“登記制”，通過明確“登記”內涵，厘清市場與自律的邊界，由協會對基金申報材料的完備性與合規(guī)性進行查驗，將合規(guī)實質性判斷以及投資價值、投資風險判斷等義務交付于市場機構，真正壓實其在合規(guī)運作、風險評估、信息披露等方面的主體責任。同時，協會進一步精簡申報材料、簡化登記流程、提升登記效率，建立和完善以信息披露和風險監(jiān)測為核心的基金登記機制和監(jiān)測管理體系。

    協會表示，《登記規(guī)則》的主要原則和內容體現在：

    一是明晰登記內涵。《登記規(guī)則》明確協會依據監(jiān)管規(guī)定及行業(yè)自律規(guī)則，對基金登記材料的完備性與合規(guī)性進行形式性查驗，并辦理基金登記手續(xù)。基金登記不代表協會對基金的合法合規(guī)性、投資價值及存在風險進行實質性判斷，不能免除相關主體履行真實、準確、完整、及時披露信息，以及內部合規(guī)審核、有效風險管理和投后管理義務等主體責任。

    二是落實主體責任。《登記規(guī)則》明確保險私募管理人是基金合規(guī)運作與信息披露的責任主體，建立合規(guī)及風險管理責任人機制，對基金運作的合法合規(guī)性、信息報告的真實性和完整性、風險揭示的及時性和充分性承擔主要責任；投資者應充分核查基金相關材料和信息，客觀評估基金的合法合規(guī)性以及投資價值和投資風險，自主決策、審慎投資、自擔風險；托管人、律師事務所等專業(yè)機構，應勤勉盡責，確保申報材料內容真實、完備、規(guī)范。

    三是提升登記效率?！兜怯浺?guī)則》通過精簡申報材料、簡化登記流程，進一步提升登記效率，明確基金登記在程序及時效上與債權投資計劃等保險資產管理產品拉平，5個工作日內完成全部流程。

    四是加強后續(xù)監(jiān)測?！兜怯浺?guī)則》明確保險私募管理人應加強存續(xù)期管理，按規(guī)定及時、準確報送基金相關數據和信息，積極配合協會開展信息統(tǒng)計和風險監(jiān)測等工作。協會依規(guī)開展自律評價等自律管理工作，將相關情況和結果及時報送監(jiān)管部門，充分發(fā)揮自律職能。

    五是優(yōu)化規(guī)則體系。協會進一步完善基金自律規(guī)則體系，建立登記規(guī)則、操作細則、指引規(guī)范“三位一體”的自律管理體系，分別明確基金的登記機制、登記標準和登記管理。將登記材料清單等內容以基金管理指引的形式獨立發(fā)布實施，并根據監(jiān)管規(guī)定和行業(yè)自律需要不斷更新和完善。

    協會提到，下一步，協會將積極配合監(jiān)管部門推進保險私募基金登記制改革，切實服務保險私募基金持續(xù)健康發(fā)展：一是盡快發(fā)布并逐步完善保險私募基金相關指引規(guī)范、操作細則等配套規(guī)則，推進登記制改革平穩(wěn)過渡；二是根據監(jiān)管規(guī)定和自律規(guī)則規(guī)范開展基金登記查驗工作，確保登記工作規(guī)范、透明、高效；三是健全管理人自律管理規(guī)范，明確管理人投資運作、風險管理、內部控制等相關要求，提升其專業(yè)化、市場化管理水平；四是完善風險監(jiān)測規(guī)則和機制，建立健全基金評價及監(jiān)測體系，配合監(jiān)管部門做好相關工作；五是加大支持和服務力度，引導行業(yè)提升能力，挖掘潛力，進一步發(fā)揮保險私募基金服務國家戰(zhàn)略和實體經濟的優(yōu)勢和作用。

（編輯 田冬）