本報(bào)記者 黃曉琴

    4月17日，由中國保險(xiǎn)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)協(xié)會（以下簡稱協(xié)會）運(yùn)營與托管專業(yè)委員會組織制定的《保險(xiǎn)資產(chǎn)管理產(chǎn)品估值指引》（以下簡稱《指引》）正式發(fā)布?！吨敢返陌l(fā)布是落實(shí)《關(guān)于規(guī)范金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的指導(dǎo)意見》《保險(xiǎn)資產(chǎn)管理產(chǎn)品管理暫行辦法》等文件對保險(xiǎn)資產(chǎn)管理產(chǎn)品實(shí)行凈值化管理要求的重要舉措，對于推動行業(yè)估值和凈值化管理體系建設(shè)、提升產(chǎn)品估值和凈值計(jì)量規(guī)范、保護(hù)投資者合法權(quán)益具有重要意義。

    2018年底，協(xié)會運(yùn)營與托管專業(yè)委員會組織平安資產(chǎn)、國壽資產(chǎn)、泰康資產(chǎn)、華泰資產(chǎn)、普華永道、中保登、中債金融估值中心、工商銀行等機(jī)構(gòu)成立估值工作小組，開始《指引》的起草工作。起草過程中，估值工作小組廣泛征詢各類機(jī)構(gòu)意見，確保了《指引》的規(guī)范性、可操作性和廣泛適用性。

    結(jié)合估值工作特點(diǎn)及保險(xiǎn)資產(chǎn)管理行業(yè)估值工作現(xiàn)狀，《指引》在內(nèi)容和形式上具備較為鮮明的特點(diǎn)。

    一是以提升行業(yè)估值能力為導(dǎo)向，引導(dǎo)行業(yè)逐步建立健全產(chǎn)品估值的制度流程體系，實(shí)現(xiàn)估值工作的制度化和規(guī)范化，建立估值能力提升的長效引導(dǎo)機(jī)制。

    二是以明確估值主體責(zé)任為切入，保險(xiǎn)資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)做為估值工作的第一責(zé)任人，應(yīng)當(dāng)遵循一致性原則和實(shí)質(zhì)重于形式的準(zhǔn)則，審慎規(guī)范開展估值工作，不得通過估值手段規(guī)避監(jiān)管規(guī)定或者進(jìn)行利益輸送。

    三是以強(qiáng)化估值管理和控制體系為重點(diǎn)，要求保險(xiǎn)資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)建立估值工作內(nèi)部管理和控制體系，通過監(jiān)督與審計(jì)、評估與修正、充分信息披露等方式，確保估值工作規(guī)范、有序開展，防范和控制估值風(fēng)險(xiǎn)。

    四是以推動行業(yè)估值最佳實(shí)踐為舉措，通過細(xì)則等方式，給出了適用于不同產(chǎn)品的估值技術(shù)及其應(yīng)用方法，提供估值最佳實(shí)踐參考，有利于實(shí)現(xiàn)行業(yè)估值標(biāo)準(zhǔn)的一致性和規(guī)范性。

    五是以注重估值自律管理為保障，明確了協(xié)會可以對保險(xiǎn)資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)及第三方估值服務(wù)機(jī)構(gòu)的估值工作進(jìn)行自律管理，并以適當(dāng)方式向監(jiān)管部門報(bào)告。

    下一步，協(xié)會一是根據(jù)監(jiān)管政策變化及行業(yè)實(shí)踐需求，組織修訂或制定細(xì)則，不斷完善保險(xiǎn)資產(chǎn)管理產(chǎn)品估值體系建設(shè)。二是通過行業(yè)研討、業(yè)務(wù)培訓(xùn)等多種方式，切實(shí)推進(jìn)《指引》的應(yīng)用，提升行業(yè)估值管理及內(nèi)控管理水平，推進(jìn)保險(xiǎn)資產(chǎn)管理產(chǎn)品凈值化轉(zhuǎn)型。三是以運(yùn)營與托管專業(yè)委員會為依托，推動行業(yè)機(jī)構(gòu)、第三方估值機(jī)構(gòu)等有序開展保險(xiǎn)資產(chǎn)管理產(chǎn)品估值及相關(guān)工作，及時向監(jiān)管部門報(bào)告行業(yè)動態(tài)及風(fēng)險(xiǎn)情況。

（編輯 田冬）