本報(bào)記者 熊悅

    3月27日上午，招商銀行股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“招商銀行”）召開(kāi)2024年度業(yè)績(jī)交流會(huì)。招商銀行董事長(zhǎng)繆建民，行長(zhǎng)兼首席執(zhí)行官王良，副行長(zhǎng)兼財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人、董事會(huì)秘書(shū)彭家文，首席信息官周天虹等管理層人員出席業(yè)績(jī)交流會(huì)，圍繞多個(gè)熱點(diǎn)話題，回應(yīng)市場(chǎng)關(guān)切。

    預(yù)計(jì)凈息差下降“慣性”延續(xù)

    凈息差是外界頗為關(guān)注的經(jīng)營(yíng)性指標(biāo)。2024年，招商銀行的凈息差同比下降17個(gè)基點(diǎn)至1.98%。

    “凈息差雖然在下降，但是降幅要好于行業(yè)平均水平，且凈息差仍然保持領(lǐng)先。”彭家文表示，2024年按季度來(lái)看，凈息差下降的趨勢(shì)確立，但降幅呈現(xiàn)逐季收窄的態(tài)勢(shì)。

    彭家文進(jìn)一步判斷，今年招商銀行凈息差下降的“慣性”可能還會(huì)延續(xù)。主要原因除了宏觀環(huán)境之外，從中觀和微觀來(lái)看，一是去年LPR（貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率）三次下調(diào)以及存量住房按揭貸款利率整體下調(diào)，在今年所帶來(lái)的影響會(huì)延續(xù)。二是今年整體來(lái)看，央行的政策表態(tài)要擇機(jī)降準(zhǔn)降息，采取適度寬松的貨幣政策。因此接下來(lái)可能還會(huì)有降息的過(guò)程，并可能對(duì)凈息差形成壓力。此外，資產(chǎn)投放競(jìng)爭(zhēng)更加激烈也會(huì)造成收益率下行及貸款結(jié)構(gòu)變化，這也會(huì)對(duì)凈息差形成壓力。

    值得注意的是，還有一些支撐凈息差的有利因素在發(fā)揮作用。彭家文表示，一是今年以來(lái)，招商銀行的存款成本下降仍在延續(xù)。二是今年進(jìn)一步加強(qiáng)同業(yè)自律的情況下，同業(yè)活期存款的成本有望進(jìn)一步降低。三是存款的活期占比在邊際上有一定變化，去年年底招商銀行打下了比較好的活期存款占比基礎(chǔ)。到目前為止，該行活期存款的日均增量同比大幅度增長(zhǎng)。

    四方面防范零售信貸風(fēng)險(xiǎn)

    整體來(lái)看，招商銀行資產(chǎn)質(zhì)量保持穩(wěn)定。2024年末，該行不良貸款率為0.95%，與上年末持平。不過(guò)，零售貸款呈現(xiàn)出風(fēng)險(xiǎn)壓力上升的趨勢(shì)。報(bào)告期末，該行零售不良貸款余額351.35億元，較上年末增加45.48億元；不良貸款率0.96%，較上年末上升0.07個(gè)百分點(diǎn)。

    “整體來(lái)看，招商銀行的零售信貸不良水平在行業(yè)中保持領(lǐng)先位置，但是從關(guān)注類(lèi)貸款來(lái)講，呈現(xiàn)出上升的勢(shì)頭。”王良表示。

    王良進(jìn)一步表示，全行高度重視零售信貸風(fēng)險(xiǎn)的防范。一是優(yōu)化風(fēng)險(xiǎn)管理模型。二是優(yōu)選客群，比如對(duì)于信用卡、小微貸款、消費(fèi)信貸等客群再進(jìn)行優(yōu)化。三是優(yōu)化區(qū)域投放，發(fā)展低風(fēng)險(xiǎn)區(qū)域的優(yōu)質(zhì)客群。四是發(fā)揮緩釋工具作用，比如小微貸款、住房按揭貸款很多抵押率比較充足，即使出現(xiàn)逾期和不良，基本上損失率是很低的。

    “招商銀行仍然會(huì)把零售信貸業(yè)務(wù)作為重要的資產(chǎn)投放方向。我們既要管控好風(fēng)險(xiǎn)，也要找準(zhǔn)客戶、找準(zhǔn)市場(chǎng)，要保持零售信貸業(yè)務(wù)的合理增長(zhǎng)，這是目前我們的應(yīng)對(duì)策略。”王良表示。

    對(duì)大模型應(yīng)用堅(jiān)持審慎原則

    對(duì)于時(shí)下熱門(mén)的大模型等技術(shù)，周天虹表示，招商銀行的整個(gè)科技體系在持續(xù)地迭代升級(jí)，對(duì)于智能銀行建設(shè)已顯著地加大投入?？偟膩?lái)說(shuō)，大模型在招商銀行各個(gè)領(lǐng)域的應(yīng)用已經(jīng)呈現(xiàn)出一定的廣泛性。

    周天虹提到，“要把大模型工作做好，一定要構(gòu)建完整的圍繞大模型的技術(shù)體系，不能只在一些點(diǎn)上解決問(wèn)題。”目前招商銀行大模型技術(shù)體系由四個(gè)層次構(gòu)成，最底層的是計(jì)算機(jī)基礎(chǔ)設(shè)施層，往上是基座模型層和還有AI中臺(tái)，最上面是應(yīng)用層。目前已經(jīng)落地120多項(xiàng)應(yīng)用。招商銀行會(huì)堅(jiān)定投入大模型，目標(biāo)是能夠成為中國(guó)銀行業(yè)的智能銀行標(biāo)桿。

    “總的來(lái)看，招商銀行對(duì)待大模型應(yīng)用，還是堅(jiān)持審慎的原則，多措并舉來(lái)消除技術(shù)的不確定性。特別是我們很注意嚴(yán)格落實(shí)金融合規(guī)要求，保護(hù)好客戶體驗(yàn)，在大模型的推廣應(yīng)用中，盡量發(fā)揮積極面，同時(shí)控制不足。”周天虹表示。

    “市值管理的核心是做好經(jīng)營(yíng)管理”

    對(duì)于上市銀行而言，市值管理是一個(gè)繞不開(kāi)的話題。

    繆建民表示，做好市值管理最核心的是做好經(jīng)營(yíng)管理，增強(qiáng)盈利能力。做好經(jīng)營(yíng)管理是做好市值管理的基礎(chǔ)。具體而言，“一是要增強(qiáng)盈利能力，二是要增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理能力，三是要增強(qiáng)創(chuàng)新能力，不斷為客戶、股東、員工、合作伙伴、社會(huì)創(chuàng)造價(jià)值。”

    繆建民進(jìn)一步表示，銀行需要在核心競(jìng)爭(zhēng)力方面建立起比較強(qiáng)的護(hù)城河，盈利能力增強(qiáng)才能為股東價(jià)值創(chuàng)造打下扎實(shí)的基礎(chǔ)。在此基礎(chǔ)上，保持穩(wěn)定的分紅，增強(qiáng)投資者的現(xiàn)金收益。“做市值管理，首先把事情做好，然后把故事講好。如果市值管理的核心變成講故事，市值管理是做不好的。”

    “在認(rèn)真研究論證”設(shè)立AIC

    今年3月5日，國(guó)家金融監(jiān)督管理總局發(fā)布《關(guān)于進(jìn)一步擴(kuò)大金融資產(chǎn)投資公司股權(quán)投資試點(diǎn)的通知》，支持符合條件的商業(yè)銀行發(fā)起設(shè)立AIC（金融資產(chǎn)投資公司）。

    王良表示，“招商銀行在得悉政策后，也在認(rèn)真研究論證。”該行在開(kāi)展股權(quán)投資方面具備資本實(shí)力，也有經(jīng)驗(yàn)積累。招銀國(guó)際過(guò)去在股權(quán)投資方面有較多的經(jīng)驗(yàn)積累，且取得了非常好的投資成效。很多客戶除了貸款融資需求之外，也希望銀行能夠在股權(quán)投資方面共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)、共享收益，因此對(duì)招商銀行來(lái)講，設(shè)立AIC還是非常有意義的。

（編輯 喬川川）