本報記者 熊悅

    3月27日上午，招商銀行2023年度業(yè)績發(fā)布會在線上、線下同步舉行。招商銀行董事長繆建民，執(zhí)行董事、行長兼首席執(zhí)行官王良，執(zhí)行董事、副行長兼首席風(fēng)險官朱江濤，副行長、董事會秘書彭家文等4位高管，就外界關(guān)心的分紅率、資產(chǎn)質(zhì)量、貸款定價、息差趨勢、組織架構(gòu)調(diào)整等方面的問題，與投資者、機(jī)構(gòu)分析師和媒體等展開交流。

    發(fā)布會召開之前，3月25日晚間，招商銀行發(fā)布2023年年度報告。按集團(tuán)口徑，營收同比下降1.64%至3391.23億元，歸屬于該行股東的凈利潤同比增長6.22%至1466.02億元。資產(chǎn)總額突破11萬億元，達(dá)110284.83億元，較上年末增長8.77%；不良貸款率為0.95%，較上年末下降0.01個百分點(diǎn)；高級法下核心一級資本充足率和資本充足率分別為13.73%和17.88%，比上年末分別提升0.05和0.11個百分點(diǎn)?；蚴艽擞绊?，3月26日收盤，招商銀行AH股股價齊漲。

    未來分紅率還會不會提升？

    基于相對穩(wěn)健的盈利表現(xiàn)，2023年招商銀行延續(xù)高分紅態(tài)勢，分紅率從2022年的33.01%，提升至35.01%。未來招商銀行是否會繼續(xù)提升分紅率？如何平衡現(xiàn)金分紅與中長期資本積累之間的關(guān)系？

    對此，繆建民在發(fā)布會上表示，招商銀行要打造價值銀行，較高的現(xiàn)金紅利派發(fā)是招行為股東創(chuàng)造價值的重要組成部分。因此，提高分紅派息可以提升股東的整體回報。

    “分紅率既然提高了，就沒打算再下來。”繆建民稱，招行將平衡好保持較強(qiáng)的資本內(nèi)生增長能力以及保持合理較高的分紅比例之間的關(guān)系。

    如何看待房地產(chǎn)資產(chǎn)質(zhì)量風(fēng)險？

    年報顯示，受部分高負(fù)債房地產(chǎn)客戶風(fēng)險進(jìn)一步釋放及零售業(yè)務(wù)風(fēng)險影響，截至報告期末，招商銀行的不良貸款余額較上年末有所增加。不良貸款率0.95%，較上年末下降0.01個百分點(diǎn)。分行業(yè)來看，房地產(chǎn)，交通運(yùn)輸、倉儲和郵政業(yè)等行業(yè)的不良貸款率較上年末有所增加。

    對于房地產(chǎn)行業(yè)的資產(chǎn)質(zhì)量風(fēng)險，朱江濤表示，截至2023年末，全行房地產(chǎn)行業(yè)的不良率較當(dāng)年初上升，但是相比去年6月末的高點(diǎn)，呈現(xiàn)出逐漸下降的趨勢。對于2024年該行房地產(chǎn)行業(yè)的資產(chǎn)質(zhì)量風(fēng)險，“預(yù)期今年房地產(chǎn)行業(yè)的不良生成絕對額相比去年大概率會有所下降。同時，招行會按照應(yīng)收盡收、應(yīng)核盡核的原則，加大存量風(fēng)險資產(chǎn)的清收處置力度。整體來講，預(yù)計全行的資產(chǎn)質(zhì)量會保持穩(wěn)定。”朱江濤說。

    朱江濤還稱，建筑業(yè)和其他以押品為主的業(yè)務(wù)品種可能存在的外溢性風(fēng)險。“從目前排查的整體情況來看，相關(guān)企業(yè)的資產(chǎn)質(zhì)量總體處于可控范圍。今年招行將聚焦總分兩站白名單客戶、一二線城市重點(diǎn)區(qū)域，以及房地產(chǎn)保障性、改善性項目三個重點(diǎn)，滿足相關(guān)企業(yè)合理融資需求，同時把控資產(chǎn)質(zhì)量安全。”

    如何安排貸款增速、看待貸款定價趨勢？

    對于貸款增速情況，彭家文表示，截至報告期末，招行的對公貸款增速在9%左右，零售貸款增速保持在8%以上，總體貸款增速在7%至8%水平。“基于目前的情況，今年我們大致的貸款增長計劃會安排在8%至9%水平，應(yīng)該會保持相對穩(wěn)定增長。”彭家文表示。

    值得注意的是，當(dāng)前貸款定價下行沖擊銀行收入端也是全行業(yè)面臨的共同問題。彭家文表示，貸款定價管理方面，一方面招行會和整個外部大環(huán)境適配，將貸款定價保持在一個合理水平。同時，招行會通過優(yōu)化資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)管理，使得總體的綜合貸款定價水平能夠保持相對穩(wěn)定。

    彭家文認(rèn)為，由于目前整個資產(chǎn)供求關(guān)系沒有發(fā)生根本性變化，今年2月份LPR下降帶來住房按揭貸款利率重定價，加之去年存量首套房貸利率下調(diào)等，會在今年得到進(jìn)一步體現(xiàn)。受多重因素影響，“預(yù)計今年銀行業(yè)的整體貸款定價水平還會面臨持續(xù)下行的壓力。”

    預(yù)計今年一季度經(jīng)營狀況如何？

    對于今年一季度經(jīng)營狀況，王良坦言，由于多項政策性因素會在今年尤其是一季度得到集中體現(xiàn)，包括存量首套房貸利率下調(diào)，保險費(fèi)率、代銷基金費(fèi)率降低等政策，將對今年的業(yè)績增長帶來壓力，因此預(yù)計一季度招行的整體經(jīng)營仍將承壓。

    在這種情況下，王良表示，招行將發(fā)揮好低成本負(fù)債優(yōu)勢，繼續(xù)擴(kuò)大低成本負(fù)債資金來源，加強(qiáng)負(fù)債成本管控，進(jìn)而緩解增長壓力；有效配置資產(chǎn)結(jié)構(gòu)上，以零售信貸資產(chǎn)為主，持續(xù)發(fā)力信用卡貸款、小微貸款、消費(fèi)貸款等方面；多渠道增加非息收入，從而彌補(bǔ)利率下降帶來的影響。另外，今年招行還將嚴(yán)格加強(qiáng)各項成本開支管控，降本增效促進(jìn)利潤增長。

    如何看待去年凈手續(xù)費(fèi)及傭金收入下滑？

    去年招商銀行的非利息凈收入下降也是外界關(guān)注的焦點(diǎn)之一。根據(jù)年報，報告期內(nèi)，該行非利息凈收入同比下降1.65%，在營收中占比36.70%，同比持平。非利息凈收入中，占比最大的凈手續(xù)費(fèi)及傭金收入841.08億元，同比下降10.78%；其他凈收入403.46億元，同比增長25.01%。大財富管理收入452.68億元，同比下降7.90%。這背后主要受保險代銷費(fèi)率、基金管理費(fèi)率下降，費(fèi)率較高的權(quán)益類基金銷售規(guī)模下降等多因素影響。

    彭家文表示，目前來看，外部有利因素仍然存在。從內(nèi)部來看，最關(guān)鍵的還是抓客群，無論是對公還是零售，通過客群的擴(kuò)面帶來收入的增長，這是非常重要的源頭性因素。其次，要抓存量客戶的經(jīng)營，從而緩釋降費(fèi)政策的影響。

    對于息差趨勢，彭家文表示，今年銀行業(yè)的凈息差將持續(xù)承壓，變化的節(jié)奏可能是一個比較需要關(guān)注的點(diǎn)。受多因素影響，今年的貸款收益率或?qū)⒊掷m(xù)下行，但環(huán)比降幅可能會逐步趨緩。“一季度的息差可能會是一年當(dāng)中壓力最大的，同時今年的息差可能是未來幾年的相對底部。”

    零售條線組織架構(gòu)調(diào)整背后有何考量？

    今年1月份，招商銀行總行零售業(yè)務(wù)的組織架構(gòu)調(diào)整，在原有組織架構(gòu)的基礎(chǔ)上新設(shè)一級部門零售客群部。

    對于這一調(diào)整，王良表示，該部門是為服務(wù)客戶的需要所設(shè)，其主要職責(zé)是專門服務(wù)于除了私人銀行客戶之外的其他各種類型的零售客戶。同時，總行也對零售金融總部、財富平臺部及私人銀行部的一些職責(zé)有適當(dāng)調(diào)整，主要目的是為了更好地落實以客戶為中心的經(jīng)營思想，優(yōu)化各個部門的職責(zé)。

    他表示，目前招行零售客戶的規(guī)模不斷增加，但過去沒有一個專門負(fù)責(zé)零售客群服務(wù)經(jīng)營的部門。此次新設(shè)的零售客群部將通過數(shù)字化、智能化服務(wù)來更好地觸達(dá)客戶，滿足客戶需求。

    “這次零售條線的組織架構(gòu)調(diào)整，實際上是加強(qiáng)總行服務(wù)能力的需要，通過優(yōu)化各個部門的職責(zé)，落實好零售銀行業(yè)務(wù)發(fā)展戰(zhàn)略，目前來看，調(diào)整優(yōu)化的效果還是比較明顯。這兩年來，總行其他業(yè)務(wù)條線和部門，包括分行的組織架構(gòu)變動，也都是根據(jù)業(yè)務(wù)發(fā)展需要來進(jìn)行的。”王良表示。

    招商銀行董事會戰(zhàn)略提出打造價值銀行，為此必須實現(xiàn)零售金融、公司金融、金融投行與金融市場、財富管理和資產(chǎn)管理四大板塊均衡協(xié)同發(fā)展。

    “四大板塊均衡發(fā)展并非忽視零售銀行業(yè)務(wù)的戰(zhàn)略地位。”王良表示，招行將繼續(xù)保持零售銀行板塊的主體地位，持之以恒地繼續(xù)探索和創(chuàng)新，這是毫不動搖的。但是僅靠零售銀行單個的發(fā)展將孤掌難鳴，必須各個板塊協(xié)同推進(jìn)，共同支撐零售銀行的發(fā)展。這樣的經(jīng)營策略符合國際上一些先進(jìn)銀行的成功經(jīng)驗，也和國內(nèi)銀行業(yè)未來的發(fā)展趨勢相適應(yīng)。

（編輯 喬川川）