本報(bào)記者 張志偉 見習(xí)記者 余俊毅

    9月10日下午，粵港澳三地同時(shí)發(fā)布《粵港澳大灣區(qū)“跨境理財(cái)通”業(yè)務(wù)試點(diǎn)實(shí)施細(xì)則》（以下簡(jiǎn)稱《實(shí)施細(xì)則》），“跨境理財(cái)通”業(yè)務(wù)試點(diǎn)正式啟動(dòng)。

    絲路智谷研究院院長(zhǎng)梁海明在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)表示，“跨境理財(cái)通”正式落地，是繼兩地股票通、債券通后，內(nèi)地資本賬戶開放的又一重要里程碑，也是推動(dòng)中國(guó)香港離岸人民幣業(yè)務(wù)發(fā)展的重大突破，是深化粵港澳大灣區(qū)金融合作的亮點(diǎn)。

    粵港澳大灣區(qū)內(nèi)

    多家銀行已做好準(zhǔn)備

    所謂“跨境理財(cái)通”，是指粵港澳大灣區(qū)內(nèi)地和港澳投資者通過(guò)區(qū)內(nèi)銀行體系建立的閉環(huán)式資金管道，跨境投資對(duì)方銀行銷售的合資格投資產(chǎn)品或理財(cái)產(chǎn)品。

    “之前為了能購(gòu)買香港地區(qū)的理財(cái)產(chǎn)品，我還特意去當(dāng)?shù)亻_通了銀行賬戶，現(xiàn)在有‘跨境理財(cái)通’這項(xiàng)業(yè)務(wù)就太方便了。”深圳市民華女士對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示。

    “我們的‘灣區(qū)一招通’業(yè)務(wù)已經(jīng)準(zhǔn)備就緒，即將聯(lián)合內(nèi)地招商銀行在粵港澳大灣區(qū)為客戶提供‘跨境理財(cái)通’相關(guān)服務(wù)。目前正在對(duì)符合條件且有意開通相關(guān)服務(wù)的客戶做問(wèn)卷調(diào)查，參與日期截至9月30日。”中國(guó)香港招商永隆銀行的客戶經(jīng)理對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示。

    記者了解到，目前中國(guó)香港的部分大型銀行已就“跨境理財(cái)通”系統(tǒng)做最后測(cè)試，并可隨時(shí)在官方發(fā)布執(zhí)行細(xì)則后正式啟用。

    比如，近期匯豐香港區(qū)財(cái)富管理及個(gè)人銀行業(yè)務(wù)主管伍楊玉對(duì)外界表示，已經(jīng)準(zhǔn)備就緒，有信心在“跨境理財(cái)通”開通后即提供服務(wù)。恒生銀行投資產(chǎn)品及顧問(wèn)業(yè)務(wù)主管李佩珊也表示，已準(zhǔn)備就緒，并將增聘跨境理財(cái)專員，更好地為客戶提供服務(wù)，同時(shí)已選定內(nèi)地合作銀行。

    其實(shí)早在5月份，粵港澳大灣區(qū)內(nèi)多家內(nèi)地銀行就已表示，做好了相關(guān)籌備工作。比如，工商銀行表示，經(jīng)過(guò)近兩年籌備，已完成“跨境理財(cái)通”的系統(tǒng)搭建、產(chǎn)品設(shè)計(jì)、投資者保護(hù)、風(fēng)險(xiǎn)防控等業(yè)務(wù)開辦準(zhǔn)備；農(nóng)行透露，目前已經(jīng)完成系統(tǒng)搭建等準(zhǔn)備工作，跨境理財(cái)通業(yè)務(wù)實(shí)施后，投資者便可通過(guò)該行柜臺(tái)和電子渠道實(shí)現(xiàn)跨境理財(cái)產(chǎn)品的購(gòu)買和贖回。

    中南財(cái)經(jīng)政法大學(xué)數(shù)字經(jīng)濟(jì)研究院執(zhí)行院長(zhǎng)盤和林對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，“跨境理財(cái)通”的推出不但滿足了粵港澳大灣區(qū)居民自主、多樣化的投資需求，而且將為滿足條件的銀行提供新的發(fā)展機(jī)遇。此外，“跨境理財(cái)通”是進(jìn)一步豐富人民幣計(jì)價(jià)金融產(chǎn)品，有效拓展境內(nèi)外資本流動(dòng)的渠道，提升跨境投資的便利性，也推進(jìn)了內(nèi)地與香港、澳門之間的金融合作與經(jīng)濟(jì)協(xié)同發(fā)展，對(duì)深化金融市場(chǎng)改革與開放具有重要意義。

    投資者開戶

    需滿足一定條件

    據(jù)人民銀行深圳市中心支行行長(zhǎng)邢玉靜介紹，《實(shí)施細(xì)則》發(fā)布后的30天，“跨境理財(cái)通”細(xì)則正式生效。10月10日開始，內(nèi)地代銷銀行可以向人民銀行報(bào)備。報(bào)備結(jié)束完成之后，方可開展業(yè)務(wù)。

    那么，投資者想?yún)⑴c“跨境理財(cái)通”需要滿足什么條件呢？又該如何開戶？

    據(jù)了解，“跨境理財(cái)通”分為“北向通”和“南向通”。其中，“北向通”是指港澳投資者在粵港澳大灣區(qū)內(nèi)地代銷銀行開立個(gè)人投資賬戶，通過(guò)閉環(huán)式資金管道匯入資金購(gòu)買內(nèi)地代銷銀行銷售的投資產(chǎn)品；“南向通”是指粵港澳大灣區(qū)內(nèi)地投資者在港澳銷售銀行開立個(gè)人投資賬戶，通過(guò)閉環(huán)式資金管道匯出資金購(gòu)買港澳銷售銀行銷售的投資產(chǎn)品。

    開展“南向通”業(yè)務(wù)的內(nèi)地投資者需滿足以下條件：一是具有完全民事行為能力；二是具有粵港澳大灣區(qū)內(nèi)地9市戶籍或在粵港澳大灣區(qū)內(nèi)地9市連續(xù)繳納社?；騻€(gè)人所得稅滿5年；三是具有2年以上投資經(jīng)歷，且滿足最近3個(gè)月家庭金融凈資產(chǎn)月末余額不低于100萬(wàn)元人民幣，或者最近3個(gè)月家庭金融資產(chǎn)月末余額不低于200萬(wàn)元人民幣。

    相對(duì)應(yīng)的，開展“北向通”業(yè)務(wù)的港澳投資者，須為持有香港身份證的香港居民（包括永久性和非永久性居民），并且經(jīng)香港銀行評(píng)估為不屬于弱勢(shì)社群的客戶。“北向通”的投資者必須以其個(gè)人名義作投資，不接受以聯(lián)名形式或公司客戶作投資，亦不可授權(quán)第三方操作其戶口。

    那么，“跨境理財(cái)通”的產(chǎn)品都包括哪些呢？中國(guó)香港金管局表示，考慮到一般投資者對(duì)兩地理財(cái)產(chǎn)品的認(rèn)識(shí)程度、產(chǎn)品特性及可接受風(fēng)險(xiǎn)程度等因素，起步階段將涵蓋風(fēng)險(xiǎn)較低及相對(duì)簡(jiǎn)單的理財(cái)產(chǎn)品。因此，一些結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品或衍生工具（例如期貨、期權(quán)）等產(chǎn)品都不會(huì)列入初階段的合資格范圍。

    具體來(lái)看，“北向通”的合資格理財(cái)產(chǎn)品將涵蓋被界定為低至中風(fēng)險(xiǎn)的公募基金和固定收益類（主要投資于債券和存款）及權(quán)益類（主要投資于股票）公募理財(cái)產(chǎn)品。“南向通”的合資格理財(cái)產(chǎn)品則主要包括存款（但不包括結(jié)構(gòu)性存款）、低至中風(fēng)險(xiǎn)及非復(fù)雜的債券及在香港注冊(cè)成立并經(jīng)香港證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的基金。

    額度方面，“南向通”以及“北向通”總額度都暫定為1500億元人民幣，每名投資者的個(gè)人額度為100萬(wàn)元人民幣，都須以人民幣進(jìn)行跨境匯款。

    將帶動(dòng)大灣區(qū)內(nèi)銀行

    合作發(fā)展

    “跨境理財(cái)通”的啟動(dòng)無(wú)疑將會(huì)給粵港澳大灣區(qū)內(nèi)銀行帶來(lái)新的機(jī)遇。光大證券研究所金融業(yè)首席分析師王一峰對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，“跨境理財(cái)通”將進(jìn)一步拓展中資銀行的業(yè)務(wù)機(jī)會(huì)，部分綜合經(jīng)營(yíng)及國(guó)際化程度較高的銀行，不排除通過(guò)兩岸客戶引薦與轉(zhuǎn)介、集團(tuán)內(nèi)跨境業(yè)務(wù)聯(lián)動(dòng)、銀行理財(cái)產(chǎn)品定制等方面，從合作銀行及代銷/銷售銀行維度同時(shí)受益于“跨境理財(cái)通”業(yè)務(wù)。同時(shí)，外資銀行也有望獲得觸達(dá)內(nèi)地客群的新路徑。

    博通咨詢金融行業(yè)資深分析師王蓬博在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)表示，“跨境理財(cái)通”能夠滿足居民更多樣化的投資服務(wù)需求，對(duì)于銀行來(lái)講，一方面增加了客群，另一方面能夠讓銀行加速推出更豐富的金融產(chǎn)品，是深化金融市場(chǎng)改革的一項(xiàng)重大進(jìn)展。

    那么跨境理財(cái)通將利好內(nèi)地銀行哪些業(yè)務(wù)發(fā)展呢？王蓬博認(rèn)為，高端財(cái)富管理類業(yè)務(wù)的發(fā)展會(huì)受益，理財(cái)類產(chǎn)品也會(huì)受益，因?yàn)橄鄬?duì)來(lái)講，境內(nèi)的理財(cái)收益率比歐美市場(chǎng)更高，收益也更穩(wěn)定。此外，基金投資業(yè)務(wù)也會(huì)有所受益，但受益程度不高。

    王蓬博補(bǔ)充說(shuō)，對(duì)于銀行來(lái)講，要滿足相關(guān)條件才能展業(yè)，同時(shí)要建立符合標(biāo)準(zhǔn)的相關(guān)內(nèi)控制度、風(fēng)控制度等，而且要有相關(guān)糾紛解決機(jī)制。對(duì)投資者而言，要對(duì)風(fēng)險(xiǎn)有更加清晰的認(rèn)知，合理分配投資相關(guān)標(biāo)的的比例。