分析人士認(rèn)為，三大問題值得關(guān)注：第一是銀行專業(yè)性不足;第二是退出問題;第三是貸款與股權(quán)投資的矛盾問題

    ■本報記者 傅蘇穎

    “投貸聯(lián)動試點是解決科創(chuàng)企業(yè)融資難問題一個非常好的嘗試。重慶一直在積極爭取，非常期待重慶能夠成為下一批投貸聯(lián)動試點的地區(qū)。”重慶銀監(jiān)局副局長、新聞發(fā)言人向恒7月6日在銀行業(yè)例行新聞發(fā)布會上表示。

    除了重慶銀監(jiān)局有意向之外，廣東銀監(jiān)局在今年5月中旬也提出，積極爭取將廣東珠三角國家自主創(chuàng)新示范區(qū)納入第二批投貸聯(lián)動試點地區(qū)。由此看來，各地銀監(jiān)局大力支持銀行積極推進(jìn)試點落地。

    值得一提的是，自投貸聯(lián)動業(yè)務(wù)試點審批以來，一年多的時間內(nèi)，各地監(jiān)管層和獲批試點銀行也在積極的行動。

    據(jù)悉，作為10家投貸聯(lián)動試點銀行之一的北京銀行近日又有新動作。6月28日，北京銀行牽頭設(shè)立“北京銀行中關(guān)村投貸聯(lián)動共同體”（以下簡稱“共同體”），成為銀行在投貸聯(lián)動領(lǐng)域的新嘗試。

    “現(xiàn)在把股權(quán)融資和銀行貸款融資相聯(lián)動的措施是支持科創(chuàng)型企業(yè)融資的重要手段，銀行一邊對科創(chuàng)企業(yè)進(jìn)行股權(quán)投資，一邊輔之以傳統(tǒng)信貸，用企業(yè)成長所能獲得的股權(quán)投資收益來對沖銀行所承擔(dān)的高信用風(fēng)險，使銀行有動力將資金用于支持科創(chuàng)企業(yè)。”聯(lián)訊證券董事總經(jīng)理、首席宏觀研究員李奇霖7月6日對《證券日報》記者表示。

    上海銀監(jiān)局5月5日發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，截至2017年一季度末，上海轄內(nèi)機構(gòu)投貸聯(lián)動貸款余額為37.73億元，較2016年末增長44.38%。

    李奇霖表示，對銀行來說，要想吃到這塊蛋糕面臨著不少問題，其中以下三大問題值得關(guān)注：第一是銀行專業(yè)性不足。股權(quán)投資是一項極其復(fù)雜的工作，需要法律、管理、資本運作等復(fù)合型知識，這與過去銀行傳統(tǒng)的信貸業(yè)務(wù)的要求與難度都有著較大的差異。第二是退出問題。商業(yè)銀行投貸聯(lián)動業(yè)務(wù)的主要目的是為了退出獲取股權(quán)收益，以彌補貸款信用風(fēng)險。但在股權(quán)投資中，怎么有效退出還是個大問題。第三是貸款與股權(quán)投資的矛盾問題。投貸聯(lián)動的股權(quán)投資主要面向成長性高的科創(chuàng)企業(yè)，更看重企業(yè)的成長型，需要多年才能獲得收益，具有高風(fēng)險、高回報的特點。而對于債權(quán)投資來說，銀行關(guān)注的是在保證流動性的基礎(chǔ)上盈利，更看重企業(yè)現(xiàn)金流的是否正常、穩(wěn)定。

    在李奇霖看來，對銀行來說，要解決上述三大問題有效規(guī)避風(fēng)險，最關(guān)鍵的是人才隊伍的建設(shè)。在具體展開業(yè)務(wù)時，銀行要避免大包大攬，而是深耕于某幾個具有發(fā)展前景、政府支持的高新行業(yè)，以優(yōu)厚的激勵與報酬從實業(yè)屆挖角專業(yè)人才，建造技術(shù)團隊。