本報(bào)記者 王麗新 見習(xí)記者 陳瀟

    9月3日晚間，中譽(yù)集團(tuán)公布私有化計(jì)劃。公告顯示，2023年8月31日，要約人要求中譽(yù)集團(tuán)董事會(huì)向計(jì)劃股東提呈建議，根據(jù)公司法第86條以協(xié)議安排方式將公司私有化。公告還顯示，交易完成后，中譽(yù)集團(tuán)股份于聯(lián)交所上市地位將被撤回，注銷價(jià)為每股計(jì)劃股份1港元，較最后交易日聯(lián)交所所報(bào)收市價(jià)每股股份0.62港元溢價(jià)約61.29%。

    9月4日開盤，中譽(yù)集團(tuán)股價(jià)大幅高開，最終上漲51.61%報(bào)收于0.94港元/股。

    仍須獲得達(dá)成或豁免

    具體來看，此次要約人AtlasKeenLimited是一家根據(jù)英屬維爾京群島法律注冊(cè)成立的有限公司，由中譽(yù)集團(tuán)主席及執(zhí)行董事趙渡全資擁有。

    基于注銷價(jià)為每股計(jì)劃股份1港元以及于公告日已發(fā)行1.23億股股份，相應(yīng)的應(yīng)付最高現(xiàn)金代價(jià)為1.23億港元。

    資金來源方面，公告稱，要約人擬透過貸款融資獲得資金。貸款融資包括各項(xiàng)擔(dān)保，其中有要約人及趙渡目前持有的所有股份以及該計(jì)劃生效后將由要約人及趙渡擁有的所有股份的押記，受益人為結(jié)好證券（即要約人財(cái)務(wù)顧問）。

    對(duì)于私有化的原因，公告稱，要約人認(rèn)為股份的交易價(jià)及成交量均不甚理想。由于股份交易的流動(dòng)性較低，目前在聯(lián)交所的上市地位不再適合作為公司業(yè)務(wù)增長及發(fā)展籌集資金的平臺(tái)。該建議將令要約人有更大靈活性，可支持公司的未來業(yè)務(wù)發(fā)展。

    “港股以機(jī)構(gòu)投資者為主，交易更加理性，確實(shí)存在虧損的企業(yè)、業(yè)績兌現(xiàn)能力較差的企業(yè)，市場流動(dòng)性會(huì)相當(dāng)慘淡，往往導(dǎo)致公司市值遠(yuǎn)低于公司賬上可清算的凈現(xiàn)金值。”透鏡咨詢創(chuàng)始人況玉清在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)表示。

    數(shù)據(jù)顯示，中譽(yù)集團(tuán)2022財(cái)年及2023財(cái)年連續(xù)虧損。2023財(cái)年（截至2023年3月31日止）年報(bào)顯示，公司資產(chǎn)凈值為1.20億美元，盡管9月4日該股股價(jià)大漲超過50%，但中譽(yù)集團(tuán)的總市值仍僅為4.55億港元，與公司實(shí)際資產(chǎn)凈值仍有距離。

    不過，此次私有化計(jì)劃仍存一定的不確定性。公告顯示，上述計(jì)劃條件均須于最后截止日期之前獲達(dá)成或豁免（如適用），否則該計(jì)劃將告失效。

    此前曾收購中國恒大優(yōu)先票據(jù)

    公開資料顯示，中譽(yù)集團(tuán)為一家投資控股公司，旗下附屬公司從事勘探、開發(fā)及開采礦物資源，金融工具投資，物業(yè)投資及放債等多項(xiàng)業(yè)務(wù)。

    截至2023年3月31日財(cái)年，中譽(yù)集團(tuán)及其附屬公司除稅后虧損約1.74億美元，與上一財(cái)年除稅后虧損4.64億美元相比虧損收窄62.5%。公司稱，報(bào)告期虧損大幅減少，主要是由于按公平值計(jì)入損益的金融資產(chǎn)公平值變動(dòng)產(chǎn)生的虧損相比減少所致。

    IPG首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家柏文喜向《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，中譽(yù)集團(tuán)將公司私有化，可能是為了盡快擺脫虧損狀態(tài)。私有化后，公司可更自由地進(jìn)行戰(zhàn)略調(diào)整和經(jīng)營決策以實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)型。

    公司2023財(cái)年總收入約為2.27億美元，較去年同期大幅增加約229.1%。公司稱該增長主要原因?yàn)槊轰N售活動(dòng)增加，公司當(dāng)年煤礦業(yè)務(wù)產(chǎn)生收入約2.16億美元；物業(yè)收入為220萬美元。

    值得一提的是，中譽(yù)集團(tuán)此前曾頻繁收購中國恒大優(yōu)先票據(jù)。8月10日晚間，中譽(yù)集團(tuán)公告稱，在2019年4月至2021年7月期間，公司間接的全資持有公司立天科技有限公司（以下簡稱立天）已收購中國恒大發(fā)行的中國恒大現(xiàn)有票據(jù)，本金總額約為1.54億美元；及景程發(fā)行景程現(xiàn)有票據(jù)，本金總額約為1600萬美元。

    公司稱8月10日，立天已透過證券經(jīng)紀(jì)商或銀行以電子方式簽立契據(jù)，據(jù)此，立天同意接受中國恒大協(xié)議安排、景程協(xié)議安排及天基協(xié)議安排之條款約束，包括（其中包括）其同意解除、豁免及免除中國恒大現(xiàn)有票據(jù)及景程現(xiàn)有票據(jù)項(xiàng)下之所有申索權(quán)，代價(jià)為中國恒大及景程將分別向立天發(fā)行中國恒大新票據(jù)、景程新票據(jù)及天基新票據(jù)。

（編輯 喬川川）