本報記者 李喬宇

    “當前，在‘碳達峰、碳中和’目標引領下，能源清潔低碳轉型加速，以新能源為主體的新型電力系統(tǒng)加快構建。中國電建擬籌劃分拆控股子公司中電建新能源集團股份有限公司（以下簡稱：電建新能源）至境內交易所上市，打造中國電建新能源業(yè)務旗艦上市平臺公司。”6月5日，中國電建黨委副書記、副董事長、總經(jīng)理王斌在投資者交流活動上對《證券日報》等媒體記者表示。

    6月2日，中國電建發(fā)布《關于籌劃控股子公司分拆上市的提示性公告》，擬籌劃分拆下屬控股子公司電建新能源至境內證券交易所上市，并授權公司管理層啟動本次分拆上市的前期籌備工作。

    提高央企上市公司質量重要舉措

    王斌在會后接受記者專訪時表示，本次分拆是中國電建落實國務院國資委關于提高央企控股上市公司質量工作部署的重要舉措，將全面激發(fā)公司新能源業(yè)務的戰(zhàn)略發(fā)展?jié)摿?，顯著提升資本實力、行業(yè)影響力與人才吸引力，同時進一步優(yōu)化兩級公司治理水平和信息披露透明度，加快推進中國電建以新能源為核心的戰(zhàn)略轉型升級進程，給予股東更大回報，推動上市公司與股東實現(xiàn)共贏。

    王斌強調，分拆上市事項不會導致公司喪失對電建新能源的控制權，不會對公司其他業(yè)務板塊的持續(xù)經(jīng)營運作構成實質性影響，不會損害公司獨立上市地位和持續(xù)盈利能力。

    戰(zhàn)略轉型升級持續(xù)推進

    據(jù)介紹，電建新能源是中國電建以下屬控股子公司水電新能源為整合平臺，深度整合水電顧問及來自10家中國電建成員單位的41家新能源項目公司組建而成，是中國電建唯一的集約化發(fā)展新能源業(yè)務品牌。自電建新能源成立以來，為快速形成規(guī)模效應，保持業(yè)務獨立完整，提升管理、融資效率，中國電建主導了電建新能源多批次新能源資產注入，實現(xiàn)中國電建新能源資產集約化管理。

    2022年度，電建新能源獨立新增獲取新能源項目建設指標遠超中國電建過往年度水平，集約化管理成效卓著，全年實現(xiàn)收入83.9億元，歸屬于母公司股東凈利潤18.5億元；截至2022年末，電建新能源控股風光新能源并網(wǎng)裝機容量約為1，000萬千瓦，已躋身國內新能源投資運營行業(yè)一流企業(yè)，資產遍布27個省、直轄市、自治區(qū)，年末資產總額668.3億元，凈資產180.3億元。

    “2023年公司新能源項目新開工數(shù)量再創(chuàng)新高，對項目資本金籌措提出了更高要求”。王斌在投資者交流活動上表示，隨著電建新能源引戰(zhàn)投相關工作基本落下帷幕，為更好把握新能源行業(yè)發(fā)展契機，加快推進中國電建戰(zhàn)略轉型升級進程，中國電建董事會批準電建新能源啟動籌劃分拆上市前期準備工作。

    兩級股東有望共享更大投資回報

    王斌表示，此次分拆電建新能源上市有利于兩級股東共享更大回報。

    根據(jù)公司規(guī)劃，未來三年間中國電建新增裝機規(guī)模龐大，資本開支需求緊迫。僅依靠中國電建自身開展大規(guī)模權益融資，一方面受限于所屬電力工程建設板塊的低估值中樞，以發(fā)行股份的方式撬動如此大規(guī)模資金的難度較大、融資效率較低；另一方面，即便利用中國電建平臺實施股本融資，該等大規(guī)模融資亦將對現(xiàn)股東的權益大幅度攤薄。

    而電建新能源獨立上市后，受益于資本市場對新能源運營板塊的持續(xù)關注，其估值水平將顯著高于中國電建自身估值水平，融資效率更高，對股東攤薄更小。

    王斌認為，未來，中國電建可以統(tǒng)籌利用好母子公司兩級上市平臺，共同在資本市場開展融資，在各自細分領域形成競爭優(yōu)勢，實現(xiàn)高質量差異化發(fā)展。子公司電建新能源充分發(fā)揮高估值特點，以更高的融資效率支撐裝機目標實現(xiàn)；控股母公司中國電建則站在全局角度統(tǒng)籌規(guī)劃股權融資節(jié)奏，優(yōu)化資本結構，平衡好財務能力和主業(yè)發(fā)展需要，而更穩(wěn)健的資產負債表也為放寬中國電建對電建新能源財務管控要求創(chuàng)造條件。

    “分拆不是分立，電建新能源將仍然作為中國電建新能源業(yè)務板塊最為重要的并表企業(yè)為上市公司股東貢獻回報”。據(jù)中國電建相關管理層在投資者交流活動上表示。隨著裝機容量的快速提升，預計電建新能源利潤規(guī)模亦將快速提升，為中國電建股東創(chuàng)造更大收益。

（編輯 李波 喬川川）