■本報記者 趙彬彬 見習(xí)記者 王僖

    近日，英科醫(yī)療就擬發(fā)行4.7億元可轉(zhuǎn)債一事，書面回復(fù)證監(jiān)會行政許可項目審查一次反饋意見。

    《證券日報》記者從公司方面了解到，受到公司前次募投項目58.8億只手套項目新增產(chǎn)能釋放等因素影響，公司2018年預(yù)計凈利潤比去年同期增長18%至26%。而本次擬發(fā)行可轉(zhuǎn)債募集資金4.7億元，將用于“年產(chǎn)110.8億只高端醫(yī)用手套項目”，加速提升公司產(chǎn)能，根據(jù)預(yù)估，該項目達(dá)產(chǎn)后年平均營業(yè)收入將達(dá)13.88億元，預(yù)計可實現(xiàn)凈利潤為2.12億元。

    發(fā)行4.7億元可轉(zhuǎn)債

    以PVC手套和丁腈手套為主的一次性防護(hù)手套是英科醫(yī)療的核心業(yè)務(wù)，截至2017年年末，公司一次性防護(hù)手套產(chǎn)能為107.83億只，為國內(nèi)同行業(yè)龍頭企業(yè)。

    2017年7月份，英科醫(yī)療上市時，其IPO募投項目為年產(chǎn)58.8億只高端醫(yī)用手套項目，截至2018年9月30日，該項目已經(jīng)完工并投入使用。據(jù)公司2018年業(yè)績快報顯示，受到公司丁腈手套和PVC手套新增產(chǎn)能釋放等因素的積極影響，公司2018年度實現(xiàn)凈利潤預(yù)計為1.71億元至1.83億元，比2017年同期增長18%至26%。

    但是，《證券日報》記者從公司方面了解到，目前公司在保持設(shè)備高運(yùn)轉(zhuǎn)的情況下，仍然無法完全滿足市場需求，公司現(xiàn)在的收入規(guī)模增長主要受限于現(xiàn)有的產(chǎn)能。

    據(jù)公司相關(guān)負(fù)責(zé)人介紹，近年來全球一次性防護(hù)手套市場容量增長較快，2017年全球銷量達(dá)4170億只，根據(jù)中國塑協(xié)和馬拉西亞手套行業(yè)協(xié)會統(tǒng)計分析，預(yù)計到2020年，該數(shù)字將達(dá)到5310億只。盡管英科醫(yī)療目前已經(jīng)成為國內(nèi)一次性防護(hù)手套行業(yè)的領(lǐng)跑者，但相比于馬來西亞等其他國家同行業(yè)競爭對手，公司的產(chǎn)能和銷售規(guī)模仍差距較大，而公司未來的戰(zhàn)略目標(biāo)是成為行業(yè)內(nèi)具有國際競爭力和影響力，能夠在全球市場上占據(jù)領(lǐng)先地位的國際化公司。

    2018年11月6日，英科醫(yī)療披露公開發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券預(yù)案，擬發(fā)行總規(guī)模不超4.7億元可轉(zhuǎn)債，募集資金全部投資于“年產(chǎn)110.8億只高端醫(yī)用手套項目”。

    1月25日，證監(jiān)會就相關(guān)事宜出具《中國證監(jiān)會行政許可項目審查一次反饋意見通知書》（以下簡稱“反饋意見”），英科醫(yī)療會同相關(guān)中介機(jī)構(gòu)就反饋意見提出的問題進(jìn)行了核查和落實，并于2月22日晚間申報反饋意見回復(fù)。

    根據(jù)回復(fù)內(nèi)容，公司“年產(chǎn)110.8億只高端醫(yī)療手套項目”位于安徽濉溪，項目總投資7.43億元，將重點建設(shè)丁腈手套生產(chǎn)線16條、PVC手套生產(chǎn)線26條，且生產(chǎn)線全部采用公司最新的生產(chǎn)流程和設(shè)備設(shè)計方案。公司預(yù)估，該項目建成達(dá)產(chǎn)后新增產(chǎn)能110.8億只手套，其中PVC手套53.8億只，丁腈手套57億只，建成當(dāng)年釋放產(chǎn)能50%，次年達(dá)到100%的產(chǎn)能，根據(jù)目標(biāo)市場平均售價等估算，達(dá)產(chǎn)后年平均營業(yè)收入將達(dá)13.88億元，可實現(xiàn)凈利潤2.12億元。公司方面介紹，目前該募投項目已完成前期準(zhǔn)備、初步設(shè)計、施工圖紙設(shè)計工作，并開始廠房建設(shè)施工。

    據(jù)公司介紹，本次募投項目“110.8億只高端醫(yī)用手套項目”同時為公司“年產(chǎn)280億只高端醫(yī)用手套項目”分期建設(shè)中的前半部分，而整個項目預(yù)計2021年年底投入使用，屆時將更進(jìn)一步提升公司產(chǎn)能。

    中美貿(mào)易摩擦影響微小

    在此次對英科醫(yī)療發(fā)行可轉(zhuǎn)債申請文件的反饋意見中，由于公司外銷收入占比高達(dá)96%，其中銷往美國的占比在56%-66%之間，在當(dāng)前中美貿(mào)易摩擦還未明朗的情況下，這也引起了證監(jiān)會的關(guān)注。

    對此，公司在反饋意見回復(fù)中表示，公司主要產(chǎn)品PVC手套醫(yī)療級、PVC手套工業(yè)級、丁腈手套醫(yī)療級等均不在加征關(guān)稅之列，丁腈手套工業(yè)級和冷熱敷產(chǎn)品列于加征關(guān)稅產(chǎn)品清單中。

    公司相關(guān)負(fù)責(zé)人在接受《證券日報》記者采訪時表示，公司預(yù)計丁腈手套醫(yī)療級未來受到貿(mào)易摩擦影響的可能性較小，即使美國未來對此加征關(guān)稅，公司也有能力通過價格調(diào)整、進(jìn)一步優(yōu)化成本、拓展其他非美市場等方式來最小化其影響。

    而對于被列入加征關(guān)稅產(chǎn)品清單中的丁腈手套工業(yè)級和冷熱敷產(chǎn)品，公司表示，中美貿(mào)易摩擦發(fā)生以來，公司與相關(guān)客戶展開積極溝通協(xié)商，采購丁腈手套工業(yè)級的多個主要客戶目前已明確愿意轉(zhuǎn)為采購公司的丁腈手套醫(yī)療級，另外公司也在積極開發(fā)新的醫(yī)療級手套客戶和非美國市場客戶?？傮w而言，丁腈手套工業(yè)級被加征關(guān)稅尚未對公司相關(guān)業(yè)務(wù)和盈利能力造成重大影響。至于冷熱敷產(chǎn)品被加征關(guān)稅，公司表示，這也尚未對公司相關(guān)業(yè)務(wù)和盈利能力造成重大影響。

    公司表示，“年產(chǎn)110.8億只高端醫(yī)用手套項目”達(dá)產(chǎn)后，該項目所生產(chǎn)的一次性防護(hù)手套均可達(dá)到醫(yī)療級標(biāo)準(zhǔn)，且公司現(xiàn)有客戶主要采購產(chǎn)品為醫(yī)療級手套，因此公司預(yù)計中美貿(mào)易摩擦現(xiàn)狀不會對本次募投項目實施造成重大不利影響。

    而針對本次新增產(chǎn)能，公司未來也將大力開拓歐洲、日本、中國等非美市場，有效降低中美貿(mào)易摩擦對公司經(jīng)營的影響。