3月8日，國中水務在上交所舉行重大資產(chǎn)重組媒體說明會，對標的公司持續(xù)盈利能力及核心競爭力、標的公司估值合理性、標的公司剩余股份后續(xù)安排等市場關(guān)注的問題進行了詳盡解答。

    據(jù)重組方案，國中水務此次擬以4.08元/股發(fā)行價，向肖惠娥、李靖菀、李曉波、厚康實業(yè)等交易對方非公開發(fā)行4995.09萬股，合計作價2.038億元購買潔昊環(huán)保56.64%股權(quán)。本次交易前，厚康實業(yè)直接持有潔昊環(huán)保20%股份，厚康實業(yè)亦為國中水務實控人姜照柏所控制的企業(yè)，因此，本次重大資產(chǎn)重組構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易。

    潔昊環(huán)保是一家集技術(shù)研發(fā)、工藝設計、設備設計、生產(chǎn)制造和產(chǎn)品銷售為一體的工業(yè)煙霧氣污染治理設備供應商，具備煙霧氣環(huán)保設備研發(fā)、設計、生產(chǎn)、銷售的完整產(chǎn)業(yè)鏈。根據(jù)業(yè)績承諾，潔昊環(huán)保2018年、2019年、2020年度實現(xiàn)的扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤應分別不低于2700萬、3300萬和3700萬元。

    在重組說明會上，投服中心就潔昊環(huán)保的持續(xù)盈利能力、財務數(shù)據(jù)異常的原因、估值是否合理、剩余股份后續(xù)安排等問題進行發(fā)問。

    對潔昊環(huán)保業(yè)績及主要生產(chǎn)銷售數(shù)據(jù)出現(xiàn)明顯下滑的情況，國中水務方面回應道，潔昊環(huán)保2017年業(yè)績變動主要是由于除霧器凈化系列產(chǎn)品與濕式凈硫除塵器銷售劇烈下降所致。但綜合考慮潔昊環(huán)保所處行業(yè)發(fā)展階段政策趨勢，以及下游行業(yè)情況、市場競爭情況等因素，潔昊環(huán)保盈利是具有可持續(xù)性的。

    目前，一方面，煤電企業(yè)存量技術(shù)改造空間巨大，煙氣治理設備存在迫切的升級換代需求，這為潔昊環(huán)保等煙霧氣環(huán)保設備制造企業(yè)帶來新一輪發(fā)展機遇；另一方面，消白工程（即環(huán)保要求濕法煙氣脫硫后煙囪不能有白煙）也對潔昊環(huán)保也帶來了消白設備的市場空間，預計將在2018年產(chǎn)生增量效應。

    此外，針對潔昊環(huán)保估值增值率較高的問題，國中水務解釋，增值率較高的主要原因是潔昊環(huán)保的主要價值除了固定資產(chǎn)、營運資金等有形資產(chǎn)外，還包括較專業(yè)的核心技術(shù)人才、長期穩(wěn)定的客戶資源、對定制化產(chǎn)品的設計能力等不可確定的無形資產(chǎn)。潔昊環(huán)保方面也對未來業(yè)績作出承諾，其所處行業(yè)也已制定嚴格規(guī)劃，這些均對企業(yè)經(jīng)營發(fā)展形成良好支撐。

    在剩余股份后續(xù)安排問題上，國中水務表示，對于本次交易對方所持潔昊環(huán)保剩余股份，公司及公司實際控制人暫未與交易對方達成收購協(xié)議。本次交易完成后，若交易對方擬將其所持有的潔昊環(huán)保剩余股份繼續(xù)出售給公司，則公司屆時將根據(jù)評估機構(gòu)出具的資產(chǎn)評估報告，與相應交易對方另行簽訂相關(guān)交易協(xié)議。