■本報見習記者 王明山

    本周，公募基金二季報密集披露，部分基金的重倉持股情況也已經(jīng)浮出水面。截至7月19日記者發(fā)稿時，按A/B/C類合并統(tǒng)計，已經(jīng)有85家基金公司旗下3371只基金披露了二季報。權益類基金的持股倉位往往體現(xiàn)了基金經(jīng)理對當前市場的態(tài)度，《證券日報》記者根據(jù)Wind資訊數(shù)據(jù)統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，擁有數(shù)據(jù)統(tǒng)計的1468只權益類基金中有626只基金選擇了加倉，積極應對當前市場。

    值得注意的是，在今年上半年業(yè)績領跑的醫(yī)藥主題基金，也在二季度期間進行了不同程度的加倉。從背后基金經(jīng)理對后市的態(tài)度來看，這些基金經(jīng)理紛紛看好醫(yī)藥行業(yè)在今年下半年的表現(xiàn)，創(chuàng)新藥等投資標的也將成為這些基金經(jīng)理的“新寵”。

    626只權益類基金加倉

    醫(yī)藥主題基金最積極

    二季度期間，A股市場的持續(xù)震蕩使得公募行業(yè)基金經(jīng)理的避險態(tài)度強烈?！蹲C券日報》記者根據(jù)Wind資訊數(shù)據(jù)統(tǒng)計，截至7月19日記者發(fā)稿時，擁有數(shù)據(jù)統(tǒng)計的1468只權益類基金在今年二季度末的平均持股倉位為64.68%，較之一季度末的66.52%略有下降。

    而在權益類基金整體持股倉位下降的背景下，也有部分基金在二季度末保持了較高的倉位水平：《證券日報》記者統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，有中歐恒利三年定開混合等178只權益類基金在今年一季度末和二季度末的持股倉位都在90%以上，單看二季度末，中歐恒利三年定開混合的持股倉位最高，該基金在6月30日的持股倉位高達98.44%，緊隨其后的是融通行業(yè)景氣混合，該基金在在6月30日的持股倉位也有95.14%。

    在眾多主題型基金中，醫(yī)藥主題基金在今年二季度期間的加倉動作最為明顯：已經(jīng)披露二季報的30只權益類醫(yī)藥主題基金，在二季度末的平均持股倉位為85.7%，較之一季度末的82.15%提高了3.55個百分點；另外，6只醫(yī)藥主題ETF基金在二季度末的平均持股倉位已高達98.55%。

    在行業(yè)分布上，食品飲料行業(yè)、醫(yī)藥行業(yè)成為諸多權益類基金在二季度的配置重點，而在另一方面，權益類基金在今年二季度末對金融行業(yè)的配置比例相對較低。

    《證券日報》記者梳理發(fā)現(xiàn)，以已經(jīng)披露二季報的3371只基金為樣本，它們投資于制造業(yè)的市值占其全部股票投資市值的55.77%，高出標準行業(yè)配置比例10.37%個百分點，在證監(jiān)會分類的制造業(yè)中，食品醫(yī)療行業(yè)、家電行業(yè)和醫(yī)藥生物行業(yè)成為各類資產(chǎn)配置的重點；3371只基金投資于金融業(yè)的市值占其全部股票投資市值的11.64%，低于標準行業(yè)配置比例9.88%個百分點。

    醫(yī)藥主題基金經(jīng)理

    齊看好新醫(yī)藥股投資機會

    公募基金二季報中，有著多位基金經(jīng)理對于今年下半年市場的判斷?！蹲C券日報》記者重點翻閱了今年上半年業(yè)績排名靠前的基金經(jīng)理對后市的態(tài)度：總體來看，績優(yōu)基金經(jīng)理對今年下半年的判斷較為樂觀，以醫(yī)藥股為代表的成長股成為這些基金經(jīng)理一致看好的投資標的；醫(yī)藥主題基金的基金經(jīng)理，則不約而同地表示了對創(chuàng)新藥企業(yè)和優(yōu)質(zhì)仿制藥企業(yè)的看好。

    中歐醫(yī)療健康混合的基金經(jīng)理葛蘭表示，她會持續(xù)看好創(chuàng)新藥企業(yè)和優(yōu)質(zhì)仿制藥企業(yè)的投資機會，醫(yī)藥行業(yè)的增速仍較為穩(wěn)定，行業(yè)內(nèi)部格局的變化將會是長期的趨勢，因此會把創(chuàng)新及優(yōu)質(zhì)仿制藥相關的板塊當做是該基金的重點配置方向。葛蘭還表示，會重點考察上市公司半年報的持續(xù)盈利能力，長期空間廣闊的、景氣度有望持續(xù)保持高位的部分醫(yī)療服務龍頭也會成為該機今年布局的重點。

    此外，多位醫(yī)療主題基金的基金經(jīng)理均表示了對新醫(yī)藥股投資機會的看好。如匯添富醫(yī)療服務靈活配置的基金經(jīng)理劉江分析指出，今年是驗證醫(yī)藥行業(yè)未來長線邏輯的重要時點：一方面，新醫(yī)藥已經(jīng)走上正軌，核心品種、核心公司、核心商業(yè)模式都在迅速成長之中；另一方面，對于上一輪新醫(yī)改成效的觀察和研判，主要的方向性結(jié)論也將在今年下半年蓋棺定論。

    融通醫(yī)療保健行業(yè)混合的基金經(jīng)理在二季報中分析道，展望三季度，預計醫(yī)藥行業(yè)數(shù)據(jù)繼續(xù)平穩(wěn)向上運行，創(chuàng)新藥持續(xù)快速獲批，、致性評價品種繼續(xù)加大出臺獲批力度、醫(yī)療保障局開始行使行政職能等因素有望推動醫(yī)藥行業(yè)結(jié)構(gòu)化行情繼續(xù)演繹。

    諾安利鑫靈活配置基金的基金經(jīng)理周冬也表示，會繼續(xù)看好兼具消費和科技屬性的醫(yī)藥行業(yè)的投資機會，在老齡化進程中醫(yī)藥行業(yè)也是少數(shù)確定性受益的行業(yè)，創(chuàng)新藥和醫(yī)療服務更是未來我國轉(zhuǎn)型升級的戰(zhàn)略方向。此外，該基金經(jīng)理認為必需消費品、新興服務業(yè)、高端制造業(yè)等方向也將會是今年下半年的優(yōu)質(zhì)投資標的。