本報記者 田鵬

    中央金融工作會議明確提出要求，全面加強金融監(jiān)管。而退市監(jiān)管則是強化持續(xù)監(jiān)管的重要一環(huán)。11月24日晚間，*ST華儀、*ST同達(dá)兩家公司先后披露涉及退市相關(guān)重大事項公告，對此，監(jiān)管“火速”反應(yīng)，對前述2家公司作出監(jiān)管動作，持續(xù)釋放強監(jiān)管信號。

    據(jù)悉，*ST華儀公告稱，公司11月21日盤后收到證監(jiān)局《行政處罰事先告知書》，載明公司2017年提前確認(rèn)收入，虛增利潤總額6699.05萬元，因而被監(jiān)管實施退市風(fēng)險警示。同日，*ST同達(dá)披露公司接受資產(chǎn)贈與的公告，因公司擬接收非關(guān)聯(lián)方無償捐贈上海朗綠建筑科技股份有限公司51.0198%的股權(quán)而收到交易所問詢。

    市場人士表示，監(jiān)管及時亮劍，多措并舉督促公司核實退市風(fēng)險，對觸及重大違法強制退市的堅決貫徹零容忍，對推出保殼動作的火速問詢，切實維護(hù)市場秩序，保護(hù)廣大投資者合法權(quán)益。

    2家退市風(fēng)險公司再受監(jiān)管關(guān)注

    11月24日，因重大事項未公告停牌三個交易日的*ST華儀披露了公司面臨“重大違法退”的實情。公告稱，公司于11月21日收到證監(jiān)局《行政處罰事先告知書》，載明公司2017年提前確認(rèn)收入，虛增利潤總額6699.05萬元。剔除虛增利潤部分，該公司2017年凈利潤由盈轉(zhuǎn)虧，疊加2016、2018和2019年等三個年度凈利潤也皆為虧損狀態(tài)，進(jìn)而觸及連續(xù)四年虧損的重大違法強制退市情形。

    回顧公司過往不難發(fā)現(xiàn)，除了此次鎖定重大違法強制退市外，此前已臨近多重退市“紅線”，退市警報高懸。

    因受2019年11月份爆出的巨額違規(guī)擔(dān)保、控股股東資金占用等惡性違規(guī)消息影響，*ST華儀被監(jiān)管實施風(fēng)險警示，經(jīng)營業(yè)績也隨之逐年萎縮，凈利潤連年虧損。數(shù)據(jù)顯示，截至2022年期末，公司凈資產(chǎn)規(guī)模已為-1.45億元，資產(chǎn)負(fù)債率高達(dá)105%，公司股票簡稱也因此被帶星。

    此外，*ST華儀目前還是滬市股價最低的公司。公司股價上述自問題爆發(fā)以來一路下挫，截至11月22日停牌前，公司股價僅為1.06元/股，距離1元線僅“一步之遙”。

    同日，*ST同達(dá)披露接受資產(chǎn)贈與的公告，擬接收非關(guān)聯(lián)方無償捐贈上海朗綠建筑科技股份有限公司51.0198%的股權(quán)。該事項可能對公司財務(wù)報表產(chǎn)生重大影響。

    對此，交易所對此高度關(guān)注，第一時間發(fā)出了問詢函，督促公司進(jìn)一步核實相關(guān)情況，充分揭示風(fēng)險，避免相關(guān)公告信息對投資者決策產(chǎn)生不當(dāng)誤導(dǎo)。

    根據(jù)交易所的問詢函，監(jiān)管重點關(guān)注公司對贈與標(biāo)的資產(chǎn)的會計處理，主要資產(chǎn)質(zhì)量和可回收性，控股股東相關(guān)承諾的合規(guī)性和有效性，以及對公司2023年財務(wù)報表的影響。同時要求公司結(jié)合業(yè)務(wù)開展情況、年報編制及審計進(jìn)展，及時充分提示可能存在的退市風(fēng)險。交易所要求會計師歸位盡責(zé)，發(fā)揮“看門人”作用，對相關(guān)事項及2023年財務(wù)報告發(fā)表恰當(dāng)審計意見。

    需要特別指出的是，此次捐贈并未直接導(dǎo)致公司退市警報消除。此前，*ST同達(dá)因2022年凈利潤虧損且營業(yè)收入小于1億元被實施退市風(fēng)險警示，2023年前三季度基本面未有任何改善，僅實現(xiàn)營業(yè)收入100.37萬元，業(yè)績繼續(xù)虧損695.49萬元。本次贈與事項對公司2023年財務(wù)報表的影響取決于贈與標(biāo)的后續(xù)業(yè)務(wù)開展及資產(chǎn)質(zhì)量，存在重大不確定性。交易所在問詢函中明確將提請現(xiàn)場檢查。

    持續(xù)監(jiān)管不斷升級

    事實上，對于風(fēng)險公司的監(jiān)管一直以來都是監(jiān)管重點工作內(nèi)容之一，對此類公司的關(guān)注向來從早從嚴(yán)。

    例如，對于*ST華儀存在的問題和風(fēng)險，監(jiān)管早已將其納入重點關(guān)注范圍。在2019年公司巨額資金占用、違規(guī)擔(dān)保問題暴露前，上交所已連續(xù)多年結(jié)合公司披露的年報發(fā)出問詢函，重點關(guān)注公司財務(wù)真實性問題以及公司規(guī)范運作情況。同時，對于資金占用、違規(guī)擔(dān)保的行為，證監(jiān)會、上交所從嚴(yán)開展持續(xù)監(jiān)管，通過監(jiān)管問詢、聯(lián)合約談、現(xiàn)場檢查等方式，查實違規(guī)行為，并對惡性違規(guī)施以“重拳”：證監(jiān)會作出行政處罰，上交所予以頂格紀(jì)律處分，對公司全體董監(jiān)高在內(nèi)的19名責(zé)任人員予以處理等。

    而這只是監(jiān)管持續(xù)強調(diào)信息披露的重要性的一個縮影。注冊制改革以來，對財務(wù)造假的監(jiān)管力度不斷加強，全面強化監(jiān)管整體趨勢愈發(fā)明顯。

    退市新規(guī)實施以來，通過重大違法強制退市出清財務(wù)造假的決心有目共睹。此前，盡管最終觸發(fā)摘牌的直接原因不盡相同，但主板退市易見、退市新億、退市濟(jì)堂、*ST宏圖、*ST凱樂等均存在通過行政處罰認(rèn)定其觸及了重大違法強制退市情形；*ST澤達(dá)、*ST紫晶因欺詐發(fā)行，已被頂格處罰，快速出清。

    市場人士表示，重大違法強制退市制度是清除財務(wù)造假“害群之馬”的重器。對于經(jīng)行政處罰認(rèn)定事實導(dǎo)致公司可能觸及重大違法強制退市情形的，監(jiān)管始終從嚴(yán)要求公司同步核實情況，并由中介機構(gòu)出具核查意見，明確市場預(yù)期，一旦觸及退市指標(biāo)，堅決啟動重大違法強制退市程序，絕不含糊。