本報記者 張敏

    本報記者 桂小筍

    同花順數(shù)據(jù)統(tǒng)計顯示，7月份以來（即7月1日至8月31日，下同）A股的上市公司、控股股東、實際控制人、高管（以下合稱違規(guī)主體）因各種原因共收到36張立案告知書，其中，有25張立案告知書對應(yīng)的主體是公司，其余被立案的主體則來自公司的高管、股東等。

    在這些違規(guī)主體被立案調(diào)查的原因里，“短線交易”比較受到關(guān)注。

    上海明倫律師事務(wù)所王智斌律師告訴《證券日報》記者，資本市場的相關(guān)方因為信息披露問題而被立案調(diào)查，是個長期存在卻沒辦法根除的問題，而近期投資者看到，有相關(guān)方因為短線交易等問題被立案調(diào)查，是資本市場新舊生態(tài)輪換過程中的衍生狀態(tài)：“當(dāng)前，很多規(guī)則發(fā)生了變化，而相關(guān)方的學(xué)習(xí)、知識更新沒有跟上，因此造成了一些新違規(guī)現(xiàn)象的出現(xiàn)。”

    多家公司及實控人同時被立案

    從數(shù)據(jù)披露的信息來看，不少公司是公司及實際控制人同時被立案調(diào)查。

    8月31日，如意集團(tuán)發(fā)布公告，稱及公司實際控制人邱亞夫于8月30日收到中國證券監(jiān)督管理委員會下發(fā)的《立案告知書》，因涉嫌信息披露違法違規(guī)，根據(jù)《中華人民共和國證券法》《中華人民共和國行政處罰法》等法律法規(guī)，中國證監(jiān)會決定對公司及實際控制人進(jìn)行立案。

    ST深天在8月30日分別發(fā)布公告稱，公司和實際控制人被立案：近日收到中國證券監(jiān)督管理委員會下發(fā)的《立案告知書》，因公司涉嫌信息披露違法違規(guī)，根據(jù)《中華人民共和國證券法》《中華人民共和國行政處罰法》等法律法規(guī)，中國證監(jiān)會決定對公司立案；接到公司實際控制人林宏潤的通知，林宏潤于近日收到中國證券監(jiān)督管理委員會下發(fā)的《立案告知書》，因林宏潤涉嫌信息披露違法違規(guī)，根據(jù)《中華人民共和國證券法》《中華人民共和國行政處罰法》等法律法規(guī)，中國證監(jiān)會決定對其立案。立案期間，林宏潤將積極配合中國證監(jiān)會的相關(guān)工作，并嚴(yán)格按照相關(guān)法律法規(guī)及監(jiān)管要求履行信息披露義務(wù)。

    從被立案調(diào)查的原因來看，有27次是涉嫌信息披露違規(guī)，有2次是涉嫌違紀(jì)，有3次涉嫌短線交易，另有4次被立案調(diào)查顯示的原因是“其他”。有行業(yè)人士表示，隨著監(jiān)管的嚴(yán)格，除了因“信息披露違規(guī)”被立案調(diào)查的上市公司之外，相關(guān)主體因短線交易、內(nèi)幕交易等原因被立案調(diào)查的事項也頗受關(guān)注。

    浙江大學(xué)國際聯(lián)合商學(xué)院數(shù)字經(jīng)濟(jì)與金融創(chuàng)新研究中心聯(lián)席主任、研究員盤和林在接受《證券日報》記者采訪時說，政策更新的背景之下，上市公司想要規(guī)避交易類違規(guī)風(fēng)險，應(yīng)該加強(qiáng)學(xué)習(xí)，加強(qiáng)內(nèi)部人員合規(guī)培訓(xùn)，修訂公司內(nèi)控制度，增強(qiáng)信息披露的真實性和及時性，及時了解政策變化對自身的影響。

    相關(guān)主體要摒棄僥幸心理

    需要注意的是，在接受《證券日報》記者采訪時，有行業(yè)人士提醒，除了被立案調(diào)查的事項之外，上市公司的另一些不規(guī)范行為也應(yīng)該引起關(guān)注。

    王智斌對《證券日報》記者說：“除了被立案調(diào)查之外，還有一些資本市場相關(guān)方的違規(guī)行為，雖然未達(dá)到立案調(diào)查的嚴(yán)重程度，卻依舊對投資者傷害不小。”

    “例如，8月25日，*ST中期和兩名責(zé)任人被交易所通報批評，原因是未依法披露業(yè)績預(yù)告，未及時提示退市風(fēng)險。雖然，通報批評的嚴(yán)重性比被立案調(diào)查要輕一些，但是，我們認(rèn)為*ST中期已構(gòu)成《證券法》八十五條所規(guī)定的虛假陳述”。王智斌認(rèn)為：“2023年2月1日至2023年4月28日期間買入*ST中期股票且截至2023年4月28日持股的投資者，可要求*ST中期賠償部分損失”。

    對于上市公司的合規(guī)經(jīng)營，盤和林在接受《證券日報》記者采訪時建議，“一方面，上市公司和相關(guān)方不能有僥幸心理，面對這些不確定性，過往的經(jīng)驗可能會‘失靈’，按照經(jīng)驗決策容易出現(xiàn)短線交易等違規(guī)決策。另一方面，也有提防有一些資本市場的參與方可能會利用政策變化進(jìn)行違規(guī)交易，以獲取不正當(dāng)?shù)睦妗Ｋ栽谡吒^程中，需要加強(qiáng)市場監(jiān)管，也要考慮政策變化后新老制度劃斷的問題。”

（編輯 袁元）