編者按：近十年來，中國資本市場改革發(fā)展碩果累累。珍視成就，凝聚智慧，砥礪前行，仍是未來發(fā)展之要。證券時報為此推出“對話金融家”系列報道，展現(xiàn)業(yè)界領(lǐng)軍人物的踐行與思索，為資本市場未來發(fā)展建言獻策。

    本期對話的金融家為國泰君安黨委書記、董事長賀青。

    證券時報記者 孫翔峰

    今年是國泰君安成立三十年。公司跨越了中國資本市場發(fā)展的全部歷程和各個周期，綜合實力不斷提升，經(jīng)營業(yè)績穩(wěn)步增長，始終站在行業(yè)前列。

    立足新發(fā)展階段，國泰君安黨委書記、董事長賀青認為，證券公司要積極把握時代發(fā)展機遇，以服務(wù)實體經(jīng)濟、滿足人民財富管理需求為己任，服務(wù)建設(shè)中國特色現(xiàn)代資本市場，為經(jīng)濟社會高質(zhì)量發(fā)展積極貢獻力量。

    證券業(yè)綜合影響力

    和競爭力再上臺階

    證券時報記者：能否與我們分享一下您眼中證券行業(yè)這十年的發(fā)展成績？

    賀青：過去十年，證券行業(yè)的資本實力和盈利能力持續(xù)增強。2012~2021年，行業(yè)總資產(chǎn)、營業(yè)收入、凈利潤的年化復(fù)合增長率分別達到20%、15%、19%。綜合金融服務(wù)能力顯著提升。當好直接融資“服務(wù)商”，十年間證券行業(yè)服務(wù)股債融資規(guī)模累計達55萬億元，特別是注冊制改革以來，累計服務(wù)900余家企業(yè)登陸科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板、北交所，推動A股上市公司市值規(guī)模、企業(yè)數(shù)量分別躍居全球第二、第三；當好社會財富“管理者”，2021年末證券公司受托管理資產(chǎn)規(guī)模超10萬億元，較2012年末增長近6倍；當好循環(huán)發(fā)展“推動者”，證券公司國際化布局穩(wěn)步推進，跨境一體化展業(yè)模式日臻成熟，2021年末跨境資本業(yè)務(wù)規(guī)模超5000億元。金融科技水平不斷強化，證券公司充分運用科技手段完善客戶服務(wù)體系、推動數(shù)字化轉(zhuǎn)型、提升內(nèi)部管理水平、改革業(yè)務(wù)運營模式，加速業(yè)務(wù)與技術(shù)深度融合共創(chuàng)。合規(guī)和風(fēng)險管理體系逐步健全，證券行業(yè)深入領(lǐng)會和落實監(jiān)管要求，建立全面合規(guī)風(fēng)險管理體系，壓實資本市場“看門人”職責(zé)，嚴守不發(fā)生系統(tǒng)性風(fēng)險的底線，有效鞏固了行業(yè)持續(xù)健康發(fā)展的基礎(chǔ)。

    證券時報記者：結(jié)合過去這十年行業(yè)的發(fā)展，展望未來，您認為證券行業(yè)做大做強的關(guān)鍵有哪些因素？未來三至五年重點發(fā)力方向在哪里？

    賀青：當前，我國發(fā)展仍然處于重要戰(zhàn)略機遇期，資本市場服務(wù)經(jīng)濟社會高質(zhì)量發(fā)展大有可為。作為資本市場最重要的中介機構(gòu)，證券公司要牢牢把握時代發(fā)展機遇，進一步聚焦主責(zé)主業(yè)，在服務(wù)實體、造福人民的同時，加快實現(xiàn)自身高質(zhì)量發(fā)展，可在四個方面重點發(fā)力：一是堅持滿足廣大居民財富保值增值需求，助力推進共同富裕目標；二是堅持構(gòu)建全業(yè)務(wù)鏈、全生命周期的投資銀行服務(wù)體系，切實支持實體經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展；三是堅持打造綜合全面、專業(yè)領(lǐng)先的機構(gòu)業(yè)務(wù)生態(tài)圈，助力資本市場更好發(fā)揮樞紐功能；四是堅持服務(wù)國家區(qū)域發(fā)展戰(zhàn)略，持續(xù)提升跨境一體化展業(yè)能力，深度融入雙循環(huán)新發(fā)展格局。

    服務(wù)建設(shè)

    中國特色現(xiàn)代資本市場

    證券時報記者：國泰君安這十年發(fā)展非常迅猛，而且是各項業(yè)務(wù)齊頭并進地全面發(fā)展。能否分享下國泰君安這十年保持這種高質(zhì)量發(fā)展的經(jīng)驗？

    賀青：今年是國泰君安成立三十年。追溯國泰君安的奮斗史，公司跨越了中國資本市場發(fā)展的全部歷程和各個周期，綜合實力不斷提升，經(jīng)營業(yè)績穩(wěn)步增長，始終屹立于行業(yè)前列。一個很重要的體會是，要始終堅持“金融報國”理念，強化戰(zhàn)略引領(lǐng)，深化改革轉(zhuǎn)型，打磨核心能力，努力在服務(wù)實體經(jīng)濟、滿足人民財富管理需求、助力建設(shè)中國特色現(xiàn)代資本市場的征程中找準定位、走在前列。

    一是堅定戰(zhàn)略方向不動搖，積極務(wù)實調(diào)整戰(zhàn)略重點。過去十年里，國泰君安始終堅持“以客戶為中心”，將自身發(fā)展融入國家發(fā)展大局，以前瞻的戰(zhàn)略體系引領(lǐng)開創(chuàng)高質(zhì)量發(fā)展新局面。2021年，公司在前三期三年戰(zhàn)略規(guī)劃的基礎(chǔ)上，進一步提出“受人尊敬、全面領(lǐng)先、具有國際競爭力的現(xiàn)代投資銀行”新藍圖、“三個三年三步走”路線圖和“綜合化服務(wù)、數(shù)字化經(jīng)營、國際化布局、集團化管控”施工圖，將公司發(fā)展與國家和資本市場發(fā)展更為緊密地結(jié)合起來。

    二是堅定改革攻堅、創(chuàng)新突破，激發(fā)內(nèi)生動力。公司自成立以來就形成了銳意進取的企業(yè)文化，堅持以改革創(chuàng)新的韌勁和確定性有效應(yīng)對外部環(huán)境的挑戰(zhàn)和不確定性。近年來，公司積極搶抓上海市區(qū)域性國資國企綜合改革試驗機遇，圍繞優(yōu)化公司治理機制、深化人才管理體制改革、完善戰(zhàn)略布局、加快全面數(shù)字化轉(zhuǎn)型、持續(xù)優(yōu)化組織架構(gòu)、提升“集約、降本、提質(zhì)、增效”精細化管理水平等方面，全面深化改革，有效激發(fā)干部員工干事創(chuàng)業(yè)的動力和活力。

    三是精心構(gòu)筑“綜合服務(wù)平臺、領(lǐng)先數(shù)字科技、穩(wěn)健合規(guī)文化”核心能力三支柱。核心能力三支柱是國泰君安過去實現(xiàn)較好發(fā)展的成功密碼，也是公司面向未來的競爭優(yōu)勢。綜合服務(wù)平臺方面，公司充分發(fā)揮“牌照齊備、業(yè)務(wù)全面、布局全國、輻射海外”的稟賦優(yōu)勢，推動“橫跨條線、縱貫總分、打通境內(nèi)外”的協(xié)同協(xié)作，構(gòu)建“以客戶為中心”的綜合化服務(wù)體系。領(lǐng)先數(shù)字科技方面，公司高度重視信息技術(shù)研發(fā)應(yīng)用，經(jīng)費投入始終保持行業(yè)最前列，提出“SMART投行”的全面數(shù)字化轉(zhuǎn)型愿景，順利上線新一代信創(chuàng)分布式核心交易系統(tǒng)。穩(wěn)健合規(guī)文化方面，公司全力打造一體化大風(fēng)控格局，著力夯實“三道防線”，連續(xù)15年獲得A類AA級最高監(jiān)管評級，蟬聯(lián)中證協(xié)文化建設(shè)實踐評估最高評級。

    證券時報記者：國泰君安是行業(yè)內(nèi)較早提出金融報國口號的公司，你們對服務(wù)國家戰(zhàn)略與公司自身發(fā)展，有哪些思考或探索？未來還有哪些更好的規(guī)劃和選項？

    賀青：國泰君安深刻把握金融國企特殊屬性，堅持心懷“國之大者”，回歸金融本源，積極服務(wù)國家和上海重大戰(zhàn)略。深度參與上海三大任務(wù)落實，首批開通科創(chuàng)板交易權(quán)限，成功獲得科創(chuàng)板001號受理批文，累計承銷保薦科創(chuàng)板首發(fā)（IPO）項目37家，位居行業(yè)前列；與42家長三角地區(qū)政府及企業(yè)機構(gòu)簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議，2019~2021年服務(wù)長三角企業(yè)股債融資規(guī)模超7600億元，行業(yè)排名第一；與臨港新片區(qū)管委會、臨港集團達成三方戰(zhàn)略合作，發(fā)起設(shè)立上海臨港國泰君安科技前沿產(chǎn)業(yè)基金。助力浦東開發(fā)開放和上海國際金融中心建設(shè)，發(fā)布《服務(wù)浦東打造社會主義現(xiàn)代化建設(shè)引領(lǐng)區(qū)和上海國際金融中心建設(shè)的行動方案》和建設(shè)上海全球資產(chǎn)管理中心專題報告，研究制定《關(guān)于養(yǎng)老金第三支柱相關(guān)布局建議方案》，發(fā)行國內(nèi)首批、上海首單“張江光大園”公募REITs項目，參與設(shè)立浦東引領(lǐng)區(qū)產(chǎn)業(yè)引導(dǎo)母基金、金色中環(huán)張江科學(xué)城發(fā)展基金。支持區(qū)域重大戰(zhàn)略和區(qū)域協(xié)調(diào)發(fā)展戰(zhàn)略，高站位、高起點、高標準新設(shè)粵港澳大灣區(qū)協(xié)同發(fā)展委員會和蘇州、前海、雄安等創(chuàng)新型分公司，行業(yè)首家獲得證監(jiān)會備案在澳門設(shè)立子公司，打造服務(wù)區(qū)域發(fā)展橋頭堡。大力發(fā)展綠色金融，率先在行業(yè)內(nèi)發(fā)布《踐行碳達峰與碳中和行動方案》，保持碳金融業(yè)務(wù)行業(yè)領(lǐng)先地位。助力推進共同富裕目標，發(fā)布實施《服務(wù)共同富裕目標行動計劃（2022-2025）》。

    面向未來，國泰君安將繼續(xù)秉持“金融報國”理念，持續(xù)做優(yōu)做強主責(zé)主業(yè)，全力服務(wù)建設(shè)中國特色現(xiàn)代資本市場：

    一是當好企業(yè)成長的“陪伴者”和科技創(chuàng)新的“助力者”，持續(xù)提升重點產(chǎn)業(yè)研究與服務(wù)能力，提供全生命周期的投融資綜合金融服務(wù)，以扎實的專業(yè)服務(wù)和深刻的產(chǎn)業(yè)理解，陪伴優(yōu)秀企業(yè)不斷成長，全力支持科技自立自強和實體經(jīng)濟轉(zhuǎn)型升級。

    二是當好社會財富的“管理者”和數(shù)字化普惠金融的“領(lǐng)跑者”，深入推進以客戶為中心的財富管理轉(zhuǎn)型，深化金融科技創(chuàng)新應(yīng)用，為更多客戶提供優(yōu)質(zhì)、便捷、高效、友好的金融服務(wù)，不斷提升廣大投資者的獲得感。

    三是當好機構(gòu)客戶的“同行者”和資本市場的“共建者”，全面增進專業(yè)水準和服務(wù)覆蓋面，打造更加全面、專業(yè)的境內(nèi)外機構(gòu)客戶服務(wù)體系，在中國資本市場對外開放的大潮中，勇敢地與國際競爭者同臺競技、力爭上游。

    四是當好區(qū)域發(fā)展的“推動者”和企業(yè)公民的“示范者”，持續(xù)主動服務(wù)國家區(qū)域協(xié)調(diào)發(fā)展戰(zhàn)略，全面落實ESG（環(huán)境、社會和公司治理）理念，勇?lián)l(xiāng)村振興使命，積極探索金融助力第三次分配新模式，促進實現(xiàn)共同富裕。

    滿足人民財富管理需求

    證券時報記者：近兩年，金融機構(gòu)都在為“共同富裕”獻計獻策，證券公司作為主流金融機構(gòu)，從財富管理業(yè)務(wù)角度，可為“共同富裕”做些什么工作？

    賀青：共同富裕是社會主義的本質(zhì)要求，是中國式現(xiàn)代化的重要特征。我國的資本市場是社會主義中國的資本市場，資本市場改革發(fā)展的紅利理應(yīng)由廣大投資者共享。在此過程中，證券行業(yè)必須始終站穩(wěn)人民立場，把滿足人民財富管理需求作為根本價值追求，主動扛起責(zé)任，扎實推動共同富裕。從財富管理業(yè)務(wù)出發(fā)，證券公司可從以下四個方面重點發(fā)力：

    一是加快由“賣方代銷”轉(zhuǎn)向“買方投顧”，加強投研核心能力、資產(chǎn)配置能力和投資顧問能力建設(shè)，提升財富管理服務(wù)質(zhì)量，為廣大投資者提供全品類、全生命周期的優(yōu)質(zhì)金融產(chǎn)品和資產(chǎn)配置方案，輸出專業(yè)的投資顧問服務(wù)，幫助客戶獲得持續(xù)穩(wěn)定的增值收益；積極參與“三支柱”養(yǎng)老金保障體系建設(shè)，全面加大養(yǎng)老產(chǎn)品金融服務(wù)創(chuàng)新，以扎實有效的行動，助力廣大居民老有所養(yǎng)。

    二是大力推進全面數(shù)字化轉(zhuǎn)型，加快把傳統(tǒng)信息技術(shù)基礎(chǔ)轉(zhuǎn)化為全面數(shù)字化經(jīng)營服務(wù)能力。立足中小投資者，提供數(shù)字化普惠金融服務(wù)，探索客群、微客群經(jīng)營，更好滿足海量基礎(chǔ)客群，尤其是千禧一代、Z世代、銀發(fā)人群等細分客群的需求；探索輔助政府、企業(yè)、中小金融機構(gòu)投資決策、風(fēng)險防控的新模式、新方法，助力提高經(jīng)濟社會運行效率。

    三是發(fā)揮覆蓋全國的網(wǎng)點布局優(yōu)勢，助力區(qū)域發(fā)展更平衡、更協(xié)調(diào)、更包容。加快提升欠發(fā)達地區(qū)網(wǎng)點渠道的服務(wù)能級，更好滿足欠發(fā)達地區(qū)實體經(jīng)濟發(fā)展和居民財富管理的需求，為所在地區(qū)經(jīng)濟轉(zhuǎn)型發(fā)展貢獻積極力量。

    四是提高投資者投教服務(wù)和權(quán)益保護的主動性，持續(xù)加強投資者教育基地建設(shè)，以科學(xué)的投資理念和知識武裝投資者，引導(dǎo)其理性投資、遠離非法證券期貨投資陷阱。

    證券時報記者：前幾年，國泰君安在財富管理轉(zhuǎn)型方面做了很多有益探索，能否給我們介紹下期間所取得的主要成績和突破？

    賀青：2020年以來，公司堅持客戶需求驅(qū)動，不斷優(yōu)化財富管理組織架構(gòu)及運行機制，將原零售業(yè)務(wù)與分支機構(gòu)管理委員會調(diào)整為財富管理委員會，并圍繞“客戶、產(chǎn)品、隊伍、渠道”四大轉(zhuǎn)型要素，推動形成了以“產(chǎn)品驅(qū)動、渠道驅(qū)動”為標志的財富管理轉(zhuǎn)型1.0模式，公司經(jīng)紀業(yè)務(wù)收入保持行業(yè)前二，財富管理轉(zhuǎn)型基礎(chǔ)不斷夯實。

    一是客戶資產(chǎn)穩(wěn)步提升。2021年末，公司客戶資金余額行業(yè)排名第四，母公司托管證券市值行業(yè)排名第三。理財客戶基礎(chǔ)顯著擴大，君弘APP月活躍度行業(yè)排名第二。

    二是產(chǎn)品代銷業(yè)務(wù)進步顯著。2019~2021年，公司專項合并代銷金融產(chǎn)品收入復(fù)合增長率達174%，排名躍升至行業(yè)第六；首批獲得基金投顧業(yè)務(wù)試點資格，基金投顧業(yè)務(wù)策略數(shù)量和業(yè)績均名列前茅；加快探索個性化、定制化的資產(chǎn)配置服務(wù)，構(gòu)建國泰君安私人訂制中心，發(fā)布“君享投50”，完善資產(chǎn)配置解決方案，有效滿足客戶多元化投資需求。

    三是投顧隊伍建設(shè)量質(zhì)齊升。深化“三類金才”投顧長期培訓(xùn)體系，今年共有10位投顧獲評“新財富最佳投顧”。

    四是線上線下一體化渠道加快融合，不斷推進分支機構(gòu)網(wǎng)點標準化建設(shè)，進一步推動線上服務(wù)智能化、線下服務(wù)特色化，實現(xiàn)渠道服務(wù)升級，綜合財富管理平臺初見雛形。