本報記者 蘇向杲 楊潔

    8月5日，銀保監(jiān)會發(fā)布《保險資產管理公司管理規(guī)定》（以下簡稱《規(guī)定》），從公司治理、業(yè)務規(guī)則、風險管理、監(jiān)督管理等方面明確了要求，將自9月1日起施行。

（圖片來自：銀保監(jiān)會官網截圖）

    銀保監(jiān)會有關部門負責人表示，《規(guī)定》統籌考慮了保險資產管理公司當前發(fā)展存在的問題和未來一段時期的發(fā)展方向，形成了體系相對完備、特色更加鮮明的機構監(jiān)管制度框架，為保險資產管理公司市場化運作和差異化發(fā)展提供了空間，有利于引導和促進保險資產管理公司規(guī)范化運作和高質量發(fā)展，有利于更好滿足保險資金等長期資金的保值增值需求，有利于為資本市場平穩(wěn)健康運行和實體經濟高質量發(fā)展培育更多穩(wěn)健型的機構投資者。

    具體來看，《規(guī)定》共計7章、85條，在篇章結構和條款內容方面進行了大幅修訂，主要內容包括以下幾個方面：

    新增公司治理專門章節(jié)

    《規(guī)定》結合近年來監(jiān)管實踐，從總體要求、股東義務、激勵約束機制、股東會及董事會監(jiān)事會要求、專門委員會設置、獨立董事制度、董事監(jiān)事履職、高管兼職管理等方面明確了要求，提升保險資管公司經營運作獨立性，全面強化公司治理監(jiān)管的制度約束。

    優(yōu)化經營原則

    禁止八種行為

    《規(guī)定》明確，保險資產管理公司不得有下列八種行為：提供擔保；承諾受托管理資產或保險資產管理產品資產不受損失，或者保證最低收益；違規(guī)將受托管理的資產轉委托；提供規(guī)避投資范圍、杠桿約束等監(jiān)管要求的通道服務；利用受托管理資產或保險資產管理產品資產等為他人牟取利益，或者為自己謀取合同約定報酬以外的其他利益；以獲取非法利益或進行利益輸送為目的，操縱自有財產、不同來源的受托管理資產、保險資產管理產品資產等互相交易或與股東進行資金運用交易；以資產管理費的名義或者其他方式與投資者合謀獲取非法利益；國家有關法律法規(guī)及監(jiān)管機構禁止的其他行為。

    銀保監(jiān)會有關部門負責人表示，原規(guī)定主要從受托管理保險資金角度規(guī)定了保險資管公司的基本經營原則。本次修訂細化了保險資管公司業(yè)務范圍，增加了受托管理各類資金的基本原則，明確要求建立托管機制，完善資產獨立性和禁止債務抵消表述，嚴禁開展通道業(yè)務，并對銷售管理、審慎經營等作了規(guī)定。

    取消外資持股比例上限

    《規(guī)定》全面貫徹落實國務院金融委辦公室關于“取消境內保險公司合計持有保險資產管理公司的股份不得低于75%的規(guī)定，允許境外投資者持有股份超過25%”舉措，不再限制外資保險公司持有保險資管公司股份的比例上限，同時，設置境內外股東統一適用的股東資質條件，有助于吸引國際優(yōu)秀保險公司和資產管理機構參與中國保險資產管理行業(yè)發(fā)展。

    將風險管理作為專門章節(jié)

    《規(guī)定》從風險管理體系、風險管理要求、內控審計、子公司風險管理、關聯交易管理、從業(yè)人員管理、風險準備金、應急管理等方面進行全面增補，著力增強保險資管公司風險管理能力，切實維護保險資金等長期資金安全。

    其中，《規(guī)定》明確，保險資產管理公司在開展受托管理資金業(yè)務和保險資產管理產品業(yè)務時，應當建立風險準備金制度。風險準備金主要用于彌補因保險資產管理公司違法違規(guī)、違反合同約定、操作失誤或技術故障等給受托管理資產、保險資產管理產品資產等造成的損失。保險資產管理公司應當將風險準備金計提情況納入公司年度財務報告，按規(guī)定報送銀保監(jiān)會。銀保監(jiān)會可以根據審慎監(jiān)管的要求，提高保險資產管理公司風險準備金計提比例要求。

    增補監(jiān)管手段和違規(guī)約束

    《規(guī)定》增補了分級監(jiān)管、信息披露、重大事項報告等內容，豐富了監(jiān)督檢查方式方法和監(jiān)管措施，增加了違規(guī)檔案記錄、專業(yè)機構違規(guī)責任、財務狀況監(jiān)控和自律管理等內容，進一步提升機構監(jiān)管質效。

    保險資產管理公司違反《規(guī)定》要求，若有下列情形之一：公司治理不健全，部門或者崗位設置存在較大缺陷，董事、監(jiān)事、高級管理人員及其他關鍵業(yè)務崗位人員缺位、未履行職責或存在未經批準實際履職情形的；業(yè)務規(guī)則不健全或者未有效執(zhí)行，風險管理或者內部控制機制不完善；未按規(guī)定開展資金運用行為；其他不符合持續(xù)性經營規(guī)則要求或者出現其他經營風險的情形。

    銀保監(jiān)會可以對其采取監(jiān)管談話、出具警示函、責令限期整改等監(jiān)管措施；逾期不改正或情節(jié)嚴重的，銀保監(jiān)會可以對其采取暫停新增相關業(yè)務，責令調整負有直接責任的董事、監(jiān)事、高級管理人員等監(jiān)管措施。

    加大對資本市場支持力度

    《規(guī)定》引導保險資管公司堅守保險資金、企業(yè)年金等長期資金核心管理人定位，鼓勵保險資管公司鞏固和發(fā)揮長期投資優(yōu)勢，更好發(fā)揮機構投資者作用，為資本市場長期健康穩(wěn)定發(fā)展提供穩(wěn)定的長期資金支持。

    一是引導保險資管公司立足長期投資；二是引導保險資管公司專業(yè)化運作，夯實長期投資能力；三是鼓勵保險資管公司提升市場化運作水平，積極參與資本市場發(fā)展建設。

    此外，《規(guī)定》強化了對保險資管公司內控審計、關聯交易管理、從業(yè)人員管理、公平對待投資者等方面的監(jiān)管要求，引導保險資管公司更加審慎穩(wěn)健地開展投資運作，有利于為資本市場平穩(wěn)健康運行培育更多穩(wěn)健型的機構投資者。

（編輯 孫倩）