金融界7月16日消息，周三上午盤，A股三大股指早盤沖高回落，隨后保持窄幅震蕩走勢，截止午間收盤，滬指跌0.12%報3500.62點，深成指漲0.11%報10755.85點，創(chuàng)業(yè)板指漲0.36%報2243.08點，科創(chuàng)50指數(shù)漲0.39%報1000.15點。滬深兩市半日成交額9148億，較上個交易日縮量1659億。個股漲多跌少，全市場超3500只個股上漲。

    盤面上，AI硬件、應用股持續(xù)活躍，新易盛續(xù)創(chuàng)歷史新高。機器人概念股再度走強，浙江榮泰等漲停。創(chuàng)新藥概念股一度沖高，聯(lián)環(huán)藥業(yè)8天6板。下跌方面，銀行股展開調(diào)整，廈門銀行跌近4%。板塊方面，短劇游戲、人形機器人、海南、醫(yī)藥商業(yè)等板塊漲幅居前，保險、鋼鐵、銀行、有色金屬等板塊跌幅居前。

    熱門板塊

    影視板塊走強

    影視板塊震蕩拉升，橫店影視封漲停，歡瑞世紀、萬達電影、中國電影、華誼兄弟、上海電影等跟漲。

    點評：消息面上，橫店影視發(fā)布業(yè)績預告，預計上半年凈利潤盈利1.8億元至2.3億元。另外萬達電影預告上半年凈利潤同比增341%-394%。銀河證券表示，高價值IP的電影續(xù)作不斷推進將激勵更多新的優(yōu)秀IP涌現(xiàn)，有望賦能整個電影IP及周邊的授權、衍生、開發(fā)系列產(chǎn)業(yè)鏈，國產(chǎn)電影的IP品牌效應已經(jīng)初步顯現(xiàn)。

    英偉達概念強勢

    英偉達概念股維持強勢，鴻博股份、中電港雙雙漲停，弘信電子、恒潤股份、順網(wǎng)科技、青云科技、博杰股份、深信服等跟漲。

    點評：消息面上，英偉達將重啟H20芯片對華供貨，英偉達昨晚漲超4%續(xù)創(chuàng)歷史新高。申港證券表示，AI應用的持續(xù)深入以及多模態(tài)大模型的升級將帶動算力需求的持續(xù)增長，看好國產(chǎn)算力在模型側(cè)和算力芯片的持續(xù)突破，有望維持較好景氣度。

    創(chuàng)新藥概念反復活躍

    創(chuàng)新藥概念反復走強，人氣股聯(lián)環(huán)藥業(yè)走出8天6板，益方生物續(xù)創(chuàng)歷史新高，力生制藥、廣生堂、亞太藥業(yè)、麗珠集團、昂利康跟漲。

    點評：消息面上，7月15日，國家醫(yī)保局消息，第十一批國家組織藥品集中采購工作日前啟動。本次集采堅持“集采非新藥、新藥不集采”的原則，也就是說臨床使用成熟的“老藥”才會納入集采范圍，創(chuàng)新藥不會被納入集采。華鑫證券指出，2025年國家醫(yī)保局新增商保創(chuàng)新藥目錄，為臨床價值高但支付存在瓶頸的新藥提供支持，預計進入商保目錄的品種將獲得更高支付比例，提升新藥可及性。

    機器人概念震蕩走高

    機器人概念盤中震蕩走高，浙江榮泰漲停，雷迪克、華銳精密、福達股份、嶸泰股份、步科股份跟漲。

    點評：消息面上，宇樹科技創(chuàng)始人王興興在“新征程上的奮斗者”中外記者見面會上表示，去年發(fā)布的G1這款人形機器人在全球范圍內(nèi)受到廣泛關注，今年出貨量相對去年有明顯增長。萬聯(lián)證券指出，當前正處于人形機器人產(chǎn)業(yè)化的“破曉時刻”，量產(chǎn)元年已經(jīng)開啟。人形機器人量產(chǎn)并實現(xiàn)大規(guī)模應用迎來曙光，商業(yè)化落地可期。

    機構觀點

    中泰證券：7月仍然是一個不錯的窗口，8—9月風險較大

    中泰證券表示，本輪市場突破的核心動力有三：政策預期持續(xù)升溫，“反內(nèi)卷”投資主題席卷而來，市場成交額在經(jīng)歷縮量調(diào)整后邊際改善，帶動交易活躍度預期逐步回暖。往后看，7月仍然是一個不錯的窗口，8—9月風險較大。一方面，隨著半年報業(yè)績線索逐步清晰，市場資金已開始針對業(yè)績確定性較強的板塊展開前瞻性布局。另一方面，本輪AI算力板塊行情演繹的核心驅(qū)動邏輯，源于美股標桿標的的持續(xù)超預期表現(xiàn)，通過產(chǎn)業(yè)鏈映射效應帶動A股相關賽道估值修復。此外，在6月初新消費與創(chuàng)新藥板塊波動顯著加劇后，市場交易型資金已呈現(xiàn)向TMT領域回流的明確跡象。

    信達證券：7月季報期風格容易短暫高低切

    信達證券指出，新消費投資方法和AI投資方法有相似的地方，都是少部分公司業(yè)績和產(chǎn)業(yè)邏輯較好結合，其他大量二三線標的大多是估值修復。由此導致股價過度擴散后，在接近季報期，往往會出現(xiàn)階段性回撤。不過由于產(chǎn)業(yè)邏輯依然成立、其他行業(yè)盈利不強，所以可能還會有第二波或第三波機會。AI經(jīng)歷過一個季度的休整，逐漸進入左側(cè)觀察區(qū)。參考13-15年移動互聯(lián)網(wǎng)的經(jīng)驗，休整1-2個季度后可能還會再有表現(xiàn)。金融周期中銀行可以持續(xù)超配，其他的金融周期觀察政策變化，我們認為年內(nèi)可能會出現(xiàn)類似2014年Q4的行情，新增經(jīng)濟政策和居民增量資金流入可能會共振。

    東方證券：滬指將在3500點上下震蕩整固

    東方證券認為，市場整體系統(tǒng)性風險不大，預計滬綜指將在3500點上下震蕩整固，后市依然有能力繼續(xù)向上拓展空間。配置方面，隨著業(yè)績期來臨，順著中報超預期方向投資是勝率較高做法；從市場已有業(yè)績快報來看，A股今年中報業(yè)績向好概率高于去年同期，結構性方向值得挖掘，建議關注高景氣的TMT領域、高端轉(zhuǎn)杯制造等業(yè)績預喜板塊。