金融界7月14日消息，周一A股三大股指早盤(pán)走勢(shì)分化，滬指高開(kāi)高走后窄幅震蕩，深成指及創(chuàng)業(yè)板指高開(kāi)低走震蕩下行，截止午盤(pán)，滬指漲0.43%報(bào)3525.4點(diǎn)，深成指跌0.23%報(bào)10671.48點(diǎn)，創(chuàng)業(yè)板指跌0.74%報(bào)2190.82點(diǎn)，科創(chuàng)50指數(shù)跌0.07%報(bào)993.74點(diǎn)；滬深兩市合計(jì)成交額9722.79億元，盤(pán)面上熱點(diǎn)較為雜亂，個(gè)股上漲和下跌家數(shù)基本相當(dāng)。

    盤(pán)面上，機(jī)器人概念股集體大漲，中大力德漲停。電力、電網(wǎng)股再度走強(qiáng)，京運(yùn)通等漲停。鋰礦股表現(xiàn)活躍，融捷股份漲停。下跌方面，大金融股集體調(diào)整，南華期貨跌停。板塊方面，人形機(jī)器人、鋰礦、電網(wǎng)設(shè)備、電力等板塊漲幅居前，多元金融、游戲、數(shù)據(jù)要素、房地產(chǎn)等板塊跌幅居前。

    熱門(mén)板塊

    電力板塊走高

    電力股集體走高，豫能控股2連板，廊坊發(fā)展、京運(yùn)通、晉控電力、建投能源等多股漲停。

    點(diǎn)評(píng)：消息面上，近期，隨著長(zhǎng)江中下游地區(qū)“出梅”，全國(guó)大范圍內(nèi)遭遇高溫侵襲，全國(guó)最大電力負(fù)荷飆升至14.65億千瓦，創(chuàng)下歷史新高同比增長(zhǎng)近1.5億千瓦。湘財(cái)證券認(rèn)為，在持續(xù)高溫影響下，短期電網(wǎng)負(fù)荷將維持高位，推動(dòng)電力供需格局改善。全國(guó)統(tǒng)一電力市場(chǎng)建設(shè)加速推進(jìn)下，持續(xù)看好電力資產(chǎn)價(jià)值重估。

    有色金屬概念強(qiáng)勢(shì)

    貴金屬等有色金屬概念強(qiáng)勢(shì)，湖南白銀2連板，中金黃金、盛達(dá)資源、白銀有色、紫金礦業(yè)等跟漲。

    點(diǎn)評(píng)：消息面上，上周五黃金、鉑金、白銀集體大漲，其中現(xiàn)貨白銀創(chuàng)14年新高，現(xiàn)貨白銀站上38美元/盎司，創(chuàng)2011年以來(lái)新高。此外，有色金屬上市公司上半年業(yè)績(jī)頻頻預(yù)喜，包括北方稀土、華友鈷業(yè)等在內(nèi)的9家公司業(yè)績(jī)?nèi)款A(yù)喜。

    鋰礦板塊拉升

    鋰礦股震蕩拉升，永杉鋰業(yè)、融捷股份漲停，天華新能、天齊鋰業(yè)、盛新鋰能、贛鋒鋰業(yè)等跟漲。

    點(diǎn)評(píng)：消息面上，廣期所碳酸鋰主力合約日內(nèi)一度漲超5%。中信證券認(rèn)為，鋰價(jià)在2025年第一季度跌勢(shì)放緩帶動(dòng)海外鋰礦價(jià)格小幅回暖以及鹽湖企業(yè)經(jīng)營(yíng)改善，供應(yīng)端出清緩慢。二季度以來(lái)隨著鋰價(jià)跌至6萬(wàn)元/噸，行業(yè)虧損面顯著擴(kuò)大，礦山減產(chǎn)和價(jià)格止跌反彈預(yù)期升溫。建議關(guān)注在鋰價(jià)觸底反彈過(guò)程中可能受益的低成本標(biāo)的。

    可控核聚變概念活躍

    可控核聚變概念活躍，中核科技漲停，常輔股份、科泰電源、中廣核技、哈焊華通、中國(guó)核建等漲幅靠前。

    點(diǎn)評(píng)：消息面上，近日，我國(guó)規(guī)模最大的天然鈾產(chǎn)能項(xiàng)目“國(guó)鈾一號(hào)"示范工程，成功生產(chǎn)下線(xiàn)“第一桶鈾”，標(biāo)志著我國(guó)天然鈾生產(chǎn)取得突破，將有力保障我國(guó)能源資源安全的自主可控。中金公司表示，核電作為重要基荷能源，正重新回歸全球各國(guó)視野，核能產(chǎn)業(yè)即將進(jìn)入投資價(jià)值重估的戰(zhàn)略復(fù)興階段。

    機(jī)構(gòu)觀點(diǎn)

    申萬(wàn)宏源：市場(chǎng)已演繹出“牛市氛圍”

    申萬(wàn)宏源指出，短期市場(chǎng)已演繹出“牛市氛圍”，上證指數(shù)突破本身直接推升風(fēng)險(xiǎn)偏好，短期賺錢(qián)效應(yīng)全面擴(kuò)散。四季度開(kāi)始牛市的必要條件會(huì)加速積累，但三季度牛市可能不會(huì)一蹴而就，賺錢(qián)效應(yīng)擴(kuò)散至高位后，市場(chǎng)反復(fù)可能增加。三季度算力鏈進(jìn)一步機(jī)會(huì)可能來(lái)自于中美談判成果顯現(xiàn)，互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)資本開(kāi)支改善。“反內(nèi)卷”行情短期彈性更大的是周期品。而2026年供需格局改善，中游制造才是重點(diǎn)。維持戰(zhàn)略看好港股的判斷，三季度繼續(xù)看好新消費(fèi)和創(chuàng)新藥龍頭。

    招商證券：沿著半年報(bào)超預(yù)期方向進(jìn)攻勝率較高

    招商證券指出，近期A股市場(chǎng)持續(xù)創(chuàng)下年內(nèi)新高，隨著業(yè)績(jī)期到來(lái)，沿著半年報(bào)超預(yù)期的方向進(jìn)攻是勝率較高的選擇。整體來(lái)看，A股半年報(bào)業(yè)績(jī)向好率高于去年同期，雖然整體盈利改善幅度或有限，但結(jié)構(gòu)性方向仍然值得布局，建議關(guān)注高景氣TMT領(lǐng)域、具有全球競(jìng)爭(zhēng)力的中游制造、內(nèi)需領(lǐng)域和其他業(yè)績(jī)預(yù)喜板塊。關(guān)于“反內(nèi)卷”，后續(xù)需要關(guān)注分行業(yè)化解產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)性矛盾的政策出臺(tái)。

    天風(fēng)證券：7月應(yīng)以穩(wěn)應(yīng)變，謹(jǐn)防過(guò)熱

    天風(fēng)證券指出，7月應(yīng)以穩(wěn)應(yīng)變，謹(jǐn)防過(guò)熱。根據(jù)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇與市場(chǎng)流動(dòng)性，可以把投資主線(xiàn)降維為三個(gè)方向：1）DeepSeek突破與開(kāi)源引領(lǐng)的科技AI+；2）消費(fèi)股的估值修復(fù)和消費(fèi)分層逐步復(fù)蘇；3）低估紅利繼續(xù)崛起。紅利回撤常在有強(qiáng)勢(shì)產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)出現(xiàn)的時(shí)候，因此低估紅利的高度取決于AI產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)的進(jìn)展，而AI產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)的進(jìn)展又取決于AI應(yīng)用端和消費(fèi)端的突破。消費(fèi)板塊投資的核心因子是估值，在當(dāng)前消費(fèi)板塊低估值、利率下行、政策催化下復(fù)蘇周期抬頭，以宏觀敘事而對(duì)消費(fèi)過(guò)分悲觀反而是一種風(fēng)險(xiǎn)。