周一A股三大股指小幅高開，上證指數(shù)漲0.1%報3388.78點(diǎn)；深證成指漲0.16%報10200.45點(diǎn)；創(chuàng)業(yè)板指漲0.34%報2046.43點(diǎn)；滬深300漲0.1%報3877.8點(diǎn)；科創(chuàng)50跌0.03%報991.31點(diǎn)；北證50跌0.05%報1426.33點(diǎn)。

    盤面上，金屬新材料板塊競價活躍，九菱科技高開超5.5%，金力永磁高開4.5%，大地熊、正海磁材、中科磁業(yè)等均開漲超2%；智能卡、軍用飛機(jī)、殲10概念股、建筑五金、機(jī)艙罩、磁材釹鐵硼、成飛概念股、航空工業(yè)集團(tuán)、體育設(shè)施、注塑機(jī)等漲幅居前。母嬰零售、法蘭、獨(dú)立第三方測試、水痘疫苗、ADAS、黃金、宮頸癌疫苗、分子診斷（PCR方向）、車載電源、AEBS等跌幅居前。

    公司新聞

    萬科A：公司第一大股東深圳市地鐵集團(tuán)有限公司擬向公司提供借款，借款金額不超過30億元。借款期限不超過36個月，用于償還公司在公開市場發(fā)行的債券本金與利息，以及經(jīng)深鐵集團(tuán)同意的指定借款利息。

    隆基綠能：公司持股5%以上股東HHLR管理有限公司計劃自2025年6月30日起至2025年9月29日止，通過集中競價交易方式減持公司股份不超過3789.02萬股，即不超過公司總股本的0.50%。減持股份來源為通過協(xié)議受讓、大宗交易買入的股份及資本公積金轉(zhuǎn)增股本，減持原因?yàn)榛鹜顿Y運(yùn)作需求。本次減持不設(shè)價格區(qū)間。

    比亞迪：面對投資者關(guān)于“如何平衡與供應(yīng)鏈的關(guān)系”這一問題，比亞迪董秘表示，供應(yīng)鏈上賬期比比亞迪長的友商比比皆是，即使是在汽車行業(yè)，比亞迪的賬期也不（算）是長的，（友商）超過兩百天的也有很多。

    吉利：吉利控股集團(tuán)董事長李書福在2025中國汽車重慶論壇上表示，當(dāng)今世界的汽車工業(yè)存在“嚴(yán)重的產(chǎn)能過剩”，該公司已決定不再建設(shè)新的汽車生產(chǎn)工廠或擴(kuò)大現(xiàn)有工廠的產(chǎn)能。李書福稱，吉利不搞重復(fù)建設(shè)，而要充分利用全球過剩的產(chǎn)能，盡最大可能地展開務(wù)實(shí)合作、資源重組。

    海航控股：公司計劃以現(xiàn)金方式收購海南空港開發(fā)產(chǎn)業(yè)集團(tuán)有限公司持有的天羽飛訓(xùn)100%股權(quán)，交易金額7.99億元，根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)，本次交易構(gòu)成重大資產(chǎn)重組。交易完成后，天羽飛訓(xùn)將成為海航控股全資子公司。

    百利天恒：百利天恒高管表示，公司近期有系列重大進(jìn)展，百利天恒核心產(chǎn)品iza-bren和BL-M07D1今年以來新開展了多項(xiàng)III期注冊臨床試驗(yàn)和II期臨床試驗(yàn)。公司第15款創(chuàng)新藥BL-M09D1也已獲批開展臨床試驗(yàn)，其他已經(jīng)進(jìn)入臨床研究階段的創(chuàng)新ADC藥物和創(chuàng)新GNC藥物也在順利推進(jìn)過程中。

    *ST海越：公司收到上交所對公司采取股票終止上市的決定。公司股票將于2025年6月16日進(jìn)入退市整理期，預(yù)計最后交易日期為2025年7月4日。同日，公司收到中國證監(jiān)會下發(fā)的《立案告知書》，因涉嫌信息披露違法違規(guī)，中國證監(jiān)會決定對公司立案，這已經(jīng)是公司第三次被立案。

    若羽臣：朗姿股份擬自公告之日起15個交易日后的3個月內(nèi)，減持若羽臣股份數(shù)量不超過476.8萬股，不超過若羽臣總股本的3%。減持原因?yàn)槔首斯煞葑陨碣Y金規(guī)劃安排。截至6月6日，若羽臣近一年來漲幅高達(dá)535%。今年以來，若羽臣漲幅超過150%，股價從27元左右攀升至最高82.5元/股。

    石頭科技：公司于2025年6月6日召開董事會和監(jiān)事會，審議通過關(guān)于公司發(fā)行H股股票并在香港聯(lián)交所主板上市的議案。為滿足業(yè)務(wù)發(fā)展需要，提升全球品牌知名度和競爭力，鞏固行業(yè)地位，并利用國際資本市場優(yōu)勢，優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)和股東組成，拓展融資渠道，提升公司治理水平和核心競爭力，公司擬進(jìn)行本次發(fā)行H股并上市。該事項(xiàng)尚需提交公司股東會審議，并需取得相關(guān)政府機(jī)構(gòu)、監(jiān)管機(jī)構(gòu)備案、批準(zhǔn)和/或核準(zhǔn)。截至公告披露日，具體細(xì)節(jié)尚未確定。

    環(huán)旭電子：智能眼鏡對于“輕薄短小”的需求將給SiP模組應(yīng)用帶來顯著的業(yè)務(wù)機(jī)會，公司也已經(jīng)正式拿到了應(yīng)用在重要客戶的智能眼鏡產(chǎn)品上N-in-one模組的訂單，將會作為核心供應(yīng)商取得優(yōu)勢份額，目前公司能夠滿足客戶的相關(guān)需求及未來需求增強(qiáng)的預(yù)期。

    華銀電力：擬投資建設(shè)株洲市醴陵市溈山風(fēng)電場項(xiàng)目、郴州市桂東縣普洛風(fēng)力發(fā)電項(xiàng)目、衡南縣向陽光伏發(fā)電項(xiàng)目一期工程。上述項(xiàng)目裝機(jī)規(guī)模共計230兆瓦，合計項(xiàng)目總投資額約為13.98億元。

    藍(lán)色光標(biāo)：公司籌劃發(fā)行境外上市股份（H股）并申請在香港聯(lián)交所主板掛牌上市。公司本次發(fā)行并上市尚需提交公司股東會審議，并需取得中國證監(jiān)會、香港聯(lián)交所和香港證監(jiān)會等相關(guān)政府機(jī)構(gòu)、監(jiān)管機(jī)構(gòu)備案、批準(zhǔn)和/或核準(zhǔn)。

    龍佰集團(tuán)：公司計劃以自有資金及回購專項(xiàng)貸款，通過集中競價交易方式回購部分已發(fā)行的人民幣普通股股票，用于實(shí)施股權(quán)激勵或員工持股計劃?；刭弮r格不超過24.82元/股，資金總額不低于5億元且不超過10億元。

    金財互聯(lián)：公司全資子公司江蘇豐東擬向無錫福愛爾增資6719.92萬元，取得無錫福愛爾51%股權(quán)。交易完成后，無錫福愛爾將成為江蘇豐東控股子公司，納入公司合并報表范圍。

    機(jī)會提前看

    落實(shí)元首通話共識，聚焦關(guān)稅科技稀土，中美經(jīng)貿(mào)磋商今日在倫敦舉行

    應(yīng)英國政府邀請，國務(wù)院副總理何立峰將于6月8日至13日訪問英國。其間，將與美方舉行中美經(jīng)貿(mào)磋商機(jī)制首次會議。專家表示此次磋商是中美兩國元首日前通話直接推動的；另有報道稱，中美在倫敦的經(jīng)貿(mào)磋商將聚焦關(guān)稅、科技和稀土等議題。

    商務(wù)部：稀土出口管制符合國際通行做法，已依法批準(zhǔn)一定數(shù)量的合規(guī)申請

    商務(wù)部新聞發(fā)言人表示，稀土相關(guān)物項(xiàng)具有軍民兩用屬性，對其實(shí)施出口管制符合國際通行做法。中國作為負(fù)責(zé)任的大國，充分考慮各國在民用領(lǐng)域的合理需求與關(guān)切，依法依規(guī)對稀土相關(guān)物項(xiàng)出口許可申請進(jìn)行審查，已依法批準(zhǔn)一定數(shù)量的合規(guī)申請，并將持續(xù)加強(qiáng)合規(guī)申請的審批工作。

    上交所召開座談會：推動上市公司加大分紅力度，持續(xù)提升公司投資價值

    上交所召開高分紅重回報暨上市公司價值提升座談會。上交所相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，將推動上市公司進(jìn)一步加大分紅力度，增加分紅頻次，用好回購、并購重組、投資者交流等市值管理工具，持續(xù)提升公司投資價值。

    中國明確建立央企三級規(guī)劃體系，推動國有資本向重要行業(yè)關(guān)鍵領(lǐng)域集中

    國務(wù)院國資委印發(fā)《中央企業(yè)發(fā)展規(guī)劃管理辦法》，更加突出產(chǎn)業(yè)導(dǎo)向。建立“中央企業(yè)總體發(fā)展規(guī)劃+重點(diǎn)任務(wù)規(guī)劃+企業(yè)規(guī)劃”的三級規(guī)劃體系，將產(chǎn)業(yè)優(yōu)化調(diào)整作為三級規(guī)劃的重點(diǎn)內(nèi)容，推動國有資本向關(guān)系國家安全、國民經(jīng)濟(jì)命脈的重要行業(yè)和關(guān)鍵領(lǐng)域集中。

    央行連續(xù)7個月增持黃金，機(jī)構(gòu)稱關(guān)稅反復(fù)利好黃金價格上行

    中國銀河：加征關(guān)稅是特朗普2.0時期的核心政策，其關(guān)稅政策或?qū)⒉粩嗟姆磸?fù)。這將帶動市場避險情緒的升溫，引發(fā)全球黃金ETF基金資金的流入，驅(qū)動金價的中期上漲。

    中央?yún)R金成為8家公司實(shí)控人！機(jī)構(gòu)稱或推動券商新一輪并購

    中信證券：“匯金系”券商的股權(quán)調(diào)整有望推動證券行業(yè)新一輪并購，可關(guān)注證券行業(yè)同一實(shí)控人下行政化并購與市場化并購主線。

    工信部：以工業(yè)智能體為抓手深化人工智能工業(yè)應(yīng)用

    中信證券：科技產(chǎn)業(yè)的投資主線將繼續(xù)圍繞AI展開，中國科技產(chǎn)業(yè)價值重估的過程仍然沒有結(jié)束，推薦投資人持續(xù)關(guān)注AI生態(tài)擴(kuò)張、應(yīng)用落地為細(xì)分行業(yè)所帶來的投資機(jī)會。

    機(jī)構(gòu)觀點(diǎn)

    國泰海通：人形機(jī)器人軸承潛力巨大，國產(chǎn)替代空間廣闊

    國泰海通表示，軸承作為機(jī)器人關(guān)節(jié)的核心零部件，在人形機(jī)器人行業(yè)不斷發(fā)展下，有望驅(qū)動軸承市場規(guī)模迎來顯著增量。同時，在國產(chǎn)替代加速推進(jìn)的背景下，布局人形機(jī)器人軸承的相關(guān)企業(yè)及其配套核心加工設(shè)備磨床企業(yè)，有望迎來新的發(fā)展機(jī)遇。軸承下游領(lǐng)域應(yīng)用廣泛，人形機(jī)器人有望帶來增量需求，聚焦優(yōu)勢企業(yè)。目前高端軸承及高端軸承加工設(shè)備比較依賴進(jìn)口，國產(chǎn)替代有很大空間。

    中信建投：政策紅利逐步向消費(fèi)升級、新基建及數(shù)據(jù)要素領(lǐng)域傾斜

    中信建投表示，當(dāng)前全球市場處于“關(guān)稅博弈”與“政策對沖”的拉鋸期。在此背景下，逆全球化趨勢深化，美元信用弱化與避險需求升溫并存，黃金作為中長期“去美元化”的硬通貨配置價值凸顯。另一方面，國內(nèi)政策重心轉(zhuǎn)向內(nèi)需提振與科技突圍：城市更新、新型電力系統(tǒng)試點(diǎn)、老舊鐵路改造等財政發(fā)力方向明確，疊加“服務(wù)消費(fèi)季”與數(shù)字要素試驗(yàn)區(qū)建設(shè)，政策紅利逐步向消費(fèi)升級、新基建及數(shù)據(jù)要素領(lǐng)域傾斜。

    華泰證券：關(guān)注基本面韌性的以A50、消費(fèi)、金融為代表的核心資產(chǎn)

    華泰證券認(rèn)為，A股市場或仍處于窄幅震蕩態(tài)勢，配置上建議把握賠率思維：1）創(chuàng)新藥、新消費(fèi)等主題演繹相對充分，資金承接動能偏弱下，短期適當(dāng)調(diào)整創(chuàng)新藥、新消費(fèi)的倉位，關(guān)注6月11-12日火山引擎原動力大會、Robotaxi上路、20-22日華為開發(fā)者大會對AI產(chǎn)業(yè)的催化，結(jié)合估值、交易擁擠度及本輪反彈幅度視角，關(guān)注科技中相對低位的AI算力芯片、存儲芯片、光纖光纜、及智能駕駛（激光雷達(dá)、線控制動、智能駕駛方案解決商）;2）中長期視角下，“去美元化”形成人民幣升值動力，關(guān)注基本面韌性的以A50、消費(fèi)、金融為代表的核心資產(chǎn)。