金融界5月26日消息，周一A股開盤三大股指小幅低開，上證指數(shù)跌0.05%，報3346.56點；深證成指跌0.17%，報10114.69點；創(chuàng)業(yè)板指跌0.25%，報2016.37點；滬深300跌0.17%，報3875.79點；科創(chuàng)50漲0.15%，報982.07點；北證50漲0.05%，報1370.67點。

    盤面上，可控核聚變概念多股高開，融發(fā)核電漲超9%，國光電氣漲近4%，保變電氣、雪人股份等跟漲；移動支付概念盤初活躍，遠(yuǎn)望谷漲停，雄帝科技、數(shù)字認(rèn)證、新大陸、恒寶股份、華峰超纖等跟漲。獨立第三方測試、X線探測器、紫東太初2.0大模型、POS機(jī)、測繪地理信息、能源IT、AI助手（AIAgents）、冷鏈消毒、食用菌、電子元器件分銷等漲幅居前。UTG玻璃、Pancake（折疊光路）、精密結(jié)構(gòu)件、MR代工及生產(chǎn)設(shè)備、汽車連接器、蘋果MR概念股、小米手機(jī)概念、小米AI眼鏡、高速銅連接、連接器等跌幅居前。

    公司新聞

    海光信息、中科曙光：雙方正在籌劃重組事宜，交易方式為：海光信息向中科曙光全體A股換股股東發(fā)行A股股票換股吸收合并中科曙光，并發(fā)行A股股票募集配套資金。經(jīng)申請，2家上市公司將于5月26日開市時起開始停牌。交易雙方預(yù)計停牌時間不超過10個交易日。

    賽力斯：有市場消息稱，“賽力斯人形機(jī)器人原型已定型，賽力斯定于6月16日展示人形機(jī)器人Demo。”對此，賽力斯工作人員表示，公司的業(yè)務(wù)信息以官方發(fā)布的信息為準(zhǔn)，目前公司沒有發(fā)布上述的信息。作為新能源汽車企業(yè)，首先會聚焦于主業(yè)，去做好智能電動汽車。其次，對于其他行業(yè)（機(jī)器人領(lǐng)域）的前沿技術(shù)動態(tài)，也會持續(xù)關(guān)注和探索。

    韋爾股份：公司擬發(fā)行境外上市股份（H股）并在香港聯(lián)合交易所有限公司主板上市，以加快公司國際化戰(zhàn)略及海外業(yè)務(wù)發(fā)展，增強(qiáng)境外融資能力，提高綜合競爭力。該事項尚需提交股東大會審議，并需取得相關(guān)政府機(jī)構(gòu)、監(jiān)管機(jī)構(gòu)備案、批準(zhǔn)和/或核準(zhǔn)。目前相關(guān)細(xì)節(jié)尚未最終確定，發(fā)行存在重大不確定性。

    中金黃金：為解決與公司存在的同業(yè)競爭問題，公司控股股東黃金集團(tuán)根據(jù)對公司作出的非競爭承諾，計劃將目前孵化較成熟的內(nèi)蒙金陶等四家企業(yè)注入公司。公司擬收購黃金集團(tuán)持有的內(nèi)蒙金陶49.34%股權(quán)、黃金集團(tuán)全資子公司持有的河北大白陽金礦有限公司80%股權(quán)、黃金集團(tuán)控股子公司持有的遼寧天利金業(yè)有限責(zé)任公司70%股權(quán)和遼寧金鳳黃金礦業(yè)有限責(zé)任公司70%股權(quán)。最終股權(quán)收購方案將經(jīng)進(jìn)一步審計、評估后協(xié)商確定。

    中國神華：公司擬通過非公開協(xié)議轉(zhuǎn)讓方式收購控股子公司朔黃鐵路、準(zhǔn)能公司及包神鐵路合計持有的國家能源集團(tuán)財務(wù)有限公司7.43%股權(quán)，交易價格合計29.29億元。此次收購后，財務(wù)公司股權(quán)結(jié)構(gòu)變更為國家能源投資集團(tuán)有限責(zé)任公司持股60%，中國神華持股40%。此次收購有利于提高中國神華歸屬于公司股東的凈利潤。按照財務(wù)公司2024年凈利潤35億元及收購后中國神華持股比例40%預(yù)計，公司年度合并財務(wù)報表中歸屬于公司股東的凈利潤將增加0.97億元。

    云南銅業(yè)：公司擬通過發(fā)行股份的方式購買云銅集團(tuán)持有的涼山礦業(yè)40%股份，并向中鋁集團(tuán)、中國銅業(yè)發(fā)行股份募集配套資金，交易價格尚未確定。交易對方云銅集團(tuán)系公司控股股東，募集配套資金認(rèn)購方中鋁集團(tuán)、中國銅業(yè)分別為公司最終控股股東、間接控股股東。公司股票將于5月26日開市時起復(fù)牌。

    航天電子：公司控股子公司航天飛鴻公司擬投資建設(shè)延慶無人機(jī)裝備產(chǎn)業(yè)基地二期項目，項目總投資4.2億元，建設(shè)周期36個月。另外，公司控股子公司航天火箭公司擬在北京亦莊經(jīng)濟(jì)技術(shù)開發(fā)區(qū)瀛海區(qū)域購置土地，投資建設(shè)亦莊智能感知產(chǎn)業(yè)基地一期項目，一期項目總投資2.5億元，建設(shè)周期24個月。

    機(jī)會提前看

    特朗普再變卦!威脅50%關(guān)稅兩天后改口：與歐盟談判期限延長至7月9日

    美國總統(tǒng)特朗普表示，歐盟請求將關(guān)稅談判期限延長至7月9日，他已同意這一請求。特朗普稱，本次與歐盟就關(guān)稅問題的談話“非常愉快”。受到該消息影響，美股指期貨、歐股主要股指期貨早間走高。此前特朗普建議從6月1日開始對來自歐盟的商品征收50%的關(guān)稅。

    重組新規(guī)后首單!芯片巨頭海光信息擬換股吸收合并算力龍頭中科曙光

    5月25日晚，海光信息、中科曙光雙雙發(fā)布公告，正在籌劃由海光信息通過向中科曙光全體A股換股股東發(fā)行A股股票的方式換股吸收合并中科曙光，兩股將于5月26日起開始停牌。根據(jù)公告，此次整合將優(yōu)化從芯片到軟件、系統(tǒng)的產(chǎn)業(yè)布局。

    英偉達(dá)：將為中國市場推出一款A(yù)I芯片，預(yù)計最快于6月開始量產(chǎn)

    英偉達(dá)據(jù)報將為中國市場推出一款基于Blackwell架構(gòu)的人工智能（AI）芯片，售價將大幅低于先前的H20芯片，預(yù)計最快于6月開始量產(chǎn)。這將是英偉達(dá)第三次為中國市場推出符合美國監(jiān)管要求的降級版芯片。

    國常會最新部署!進(jìn)一步推進(jìn)制造業(yè)綠色低碳發(fā)展，健全生態(tài)保護(hù)補(bǔ)償機(jī)制

    5月23日召開的國務(wù)院常務(wù)會議審議通過《制造業(yè)綠色低碳發(fā)展行動方案（2025-2027年）》，研究進(jìn)一步健全橫向生態(tài)保護(hù)補(bǔ)償機(jī)制有關(guān)舉措。會議提出，要推進(jìn)傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)深度綠色轉(zhuǎn)型，結(jié)合大規(guī)模設(shè)備更新等政策實施，積極應(yīng)用先進(jìn)裝備和工藝，加快重點行業(yè)綠色改造升級。

    八部門：到2030年培育100家左右全國數(shù)智供應(yīng)鏈領(lǐng)軍企業(yè)

    興業(yè)證券：對標(biāo)海外，國內(nèi)大宗供應(yīng)鏈行業(yè)集中度低，行業(yè)資源不斷向龍頭公司集中，待需求回暖后未來規(guī)模效應(yīng)將持續(xù)兌現(xiàn)。大宗價格企穩(wěn)回升后，利潤率有望持續(xù)提升。

    我國首艘彈射型航母正加緊海試，機(jī)構(gòu)建議關(guān)注軍工相關(guān)方向

    湘財證券：全球地緣政治不確定性日益加劇，沖突的升級將導(dǎo)致軍備需求的增加，這將直接推動軍工企業(yè)的發(fā)展。長期看好核心技術(shù)競爭力強(qiáng)、業(yè)績穩(wěn)定的軍工龍頭。

    特朗普簽署行政令重振美國的核能產(chǎn)業(yè)，美股核能概念股集體大漲

    華福證券：清潔安全高效等特點使核電成為促進(jìn)能源綠色轉(zhuǎn)型的重要力量，除了發(fā)展核電之外，核能未來將在海水淡化、核能制氫、醫(yī)療防護(hù)等方面發(fā)揮更大的作用。

    機(jī)構(gòu)觀點

    中信建投：大廠Agent產(chǎn)品密集落地AI產(chǎn)業(yè)趨勢向上

    中信建投指出，近期大廠密集更新Agent產(chǎn)品。海外廠商中，微軟力求通過本地+云端協(xié)同構(gòu)建Agent網(wǎng)絡(luò)；谷歌基于現(xiàn)有生態(tài)打造2CAgent3P戰(zhàn)略；Athropic則發(fā)布Claude4模型，輔助Agent構(gòu)建。國內(nèi)廠商亦同步跟進(jìn)，金蝶國際打造蒼穹Agent平臺2.0和五大智能體助力企業(yè)AI管理；昆侖萬維通過天工超級智能體帶來高效辦公體驗。隨著Agent產(chǎn)品加速落地，AI產(chǎn)業(yè)持續(xù)向上，商業(yè)化落地節(jié)奏有望加快。投資建議：Agent產(chǎn)品密集更新，1）利好有數(shù)據(jù)、有客戶、有場景的軟件企業(yè)，AI產(chǎn)品有望帶動公司ARPU提升和項目單價上升；2）模型私有化需求增加，利好一體機(jī)、超融合和B端服務(wù)外包企業(yè)。

    銀河證券：銀行基本面積極因素持續(xù)積累業(yè)績拐點可期

    銀河證券認(rèn)為，存貸款非對稱降息落地，銀行息差企穩(wěn)有支撐。一季度銀行業(yè)績雖有所波動，但近期一攬子金融政策出臺，結(jié)構(gòu)性工具加力，重點領(lǐng)域金融支持持續(xù)加碼，銀行基本面積極因素持續(xù)積累，業(yè)績拐點可期。公募低配迎來修復(fù)機(jī)遇，中長期資金入市加速銀行紅利價值兌現(xiàn)。繼續(xù)看好銀行板塊配置價值，維持推薦評級。