中美貿(mào)易談判達成重要共識推動短期樂觀情緒，周一亞太股市全線上揚，A股早盤高開后沖高回落，創(chuàng)業(yè)板指領(lǐng)漲；截止午盤，上證指數(shù)漲0.37%報3354.53點；深證成指漲1.06%報10234.09點；創(chuàng)業(yè)板指漲1.72%報2046.39點；滬深300漲0.61%報3869.78點；科創(chuàng)50跌0.01%報1006.18點；北證50漲2.27%報1410.6點。

    資金方面，大盤主力資金凈流入77.91億元。航天航空主力資金凈流入21.79億元居首，其次是通用設(shè)備（13.06億元）、通信設(shè)備（12.87億元）、消費電子（12.75億元）、船舶制造（10.10億元）。農(nóng)牧飼漁主力資金凈流出-9.39億元居首，其次是電力行業(yè)（-7.31億元）、化學(xué)制藥（-5.92億元）、貴金屬（-5.00億元）、紡織服裝（-4.29億元）。

    題材方面，口罩機、空管雷達、船舶艦船制造、中船系重組、中國船舶集團、注塑機、POS機、汽車軸承、軍用飛機、汽車檢測等漲幅居前。肺病、麻醉耗材類、輔助藥物、低值醫(yī)學(xué)耗材、胰島素、眼科、輔助生殖、X線探測器、大輸液產(chǎn)品、減肥藥等跌幅居前。

    熱門板塊

    軍工股再掀漲停潮

    軍工股低開后集體反彈，個股再掀漲停潮，天箭科技、成飛集成等多股4連板，七豐精工、昆船智能、雷科防務(wù)等近20股漲停。

    點評：中航證券指出，印巴沖突加劇下，軍工再次引發(fā)全市場關(guān)注，短期來看，本次地緣政治沖突，或?qū)姽ば星閷⒊掷m(xù)產(chǎn)生刺激和支撐。建議關(guān)注無人裝備、軍事智能化、衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)、電子對抗等新質(zhì)新域的投資機會。

    機器人概念強勢

    機器人概念強勢拉升，中超控股反包漲停，走出6天5板，科力爾、萬馬股份、泰爾股份等多股漲停。

    點評：消息面上，5月10日，第六屆上海創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)青年50人論壇舉行，杭州宇樹科技有限公司首席執(zhí)行官王興興在演講中透露，受益于人形機器人市場熱度和國家政策關(guān)注，目前包括宇樹在內(nèi)的人形機器人企業(yè)的發(fā)展都處于良好狀態(tài)，“很多企業(yè)訂單都爆掉了。”

    創(chuàng)新藥板塊下挫

    創(chuàng)新藥板塊下挫，邁威生物跌超15%，百濟神州一度跌超8%，益方生物、舒泰神、榮昌生物等紛紛下挫。

    點評：消息面上，美國總統(tǒng)特朗普在其社交平臺上表示，北京時間周一21點將在白宮簽署一項美國歷史上影響極為深遠的行政命令，處方藥和藥品價格幾乎會立即下降30%至80%。

    機構(gòu)觀點

    華西證券：“中國資產(chǎn)”重估正當時

    華西證券指出，短期中美經(jīng)貿(mào)高層會談成為聚焦點，參考美英貿(mào)易協(xié)議的內(nèi)容，市場預(yù)期中美談判也可能反復(fù)拉鋸。在此背景下，仍堅定中國資產(chǎn)的重估邏輯，A股有望在震蕩中實現(xiàn)中樞的逐步抬升。行業(yè)配置上，關(guān)注AI+產(chǎn)業(yè)主線（AI應(yīng)用、AI算力、機器人等）、創(chuàng)新藥、大消費板塊中的“新消費”領(lǐng)域。主題方面，建議關(guān)注軍工、自主可控等。

    信達證券：牛初震蕩期可能延長

    信達證券指出，鑒于美國對等關(guān)稅的復(fù)雜性，由樂觀調(diào)整為高位震蕩。從戰(zhàn)略上，這一次震蕩是去年10月8日以來市場震蕩的延伸，震蕩后有望在今年晚些時候迎來政策和資金驅(qū)動的新的突破性上漲。戰(zhàn)術(shù)上，震蕩本質(zhì)上是對關(guān)稅沖擊后遺癥的消化，4月關(guān)稅沖擊雖然較難改變牛市大格局，但對居民資金賺錢效應(yīng)和A股盈利逐漸觸底的過程產(chǎn)生了明顯的擾動，這一擾動需要時間消化，所以后續(xù)上漲可能受制于春季行情高點的限制，但往下空間或?qū)?。牛初震蕩期，?jīng)濟有可能比熊市最低點更弱，但市場大概率不會跌回熊市，而是會讓牛初震蕩期拉長。

    光大證券：市場小幅休整之后有望重新向上

    光大證券指出，展望后市，市場縮量小幅調(diào)整，并未改變4月以來整體的反彈上行趨勢，小幅休整之后有望重新向上；考慮到市場連續(xù)縮量，接下來或?qū)⒒貧w結(jié)構(gòu)性行情為主。方向：固態(tài)電池概念。第十七屆中國國際電池技術(shù)交流會/展覽會將于5月15日至17日在深圳舉行，眾多學(xué)界泰斗、產(chǎn)業(yè)巨頭及權(quán)威機構(gòu)代表聚焦電池技術(shù)路線，破解固態(tài)電池產(chǎn)業(yè)化密碼，或?qū)⒃俅未碳は嚓P(guān)概念的炒作。