上周四市場(chǎng)震蕩走低，創(chuàng)業(yè)板指領(lǐng)跌，消費(fèi)電子、高外銷占比概念股集體重挫，立訊精密、歌爾股份等多只個(gè)股跌停。滬深兩市全天成交額1.14萬億，較上個(gè)交易日放量1631億。周一開盤，上證指數(shù)跌4.46%，報(bào)3193.1點(diǎn)；深證成指跌5.96%，報(bào)9747.66點(diǎn)；創(chuàng)業(yè)板指跌6.77%，報(bào)1925.64點(diǎn)；滬深300跌4.82%，報(bào)3675.2點(diǎn)；科創(chuàng)50跌5.66%，報(bào)960.49點(diǎn)；北證50跌7.04%，報(bào)1182.82點(diǎn)

    盤面上，谷物、種子、血制品、除草劑等漲幅居前。便攜式儲(chǔ)能、UTG玻璃、精密結(jié)構(gòu)件、藍(lán)牙音頻SoC芯片、鋰電結(jié)構(gòu)件、硅光集成、鈦合金零部件、結(jié)構(gòu)件、鉸鏈、智元機(jī)器人概念股等跌幅居前；滬深京三市近800股跌超9%。

    公司新聞

    陶氏杜邦：市場(chǎng)監(jiān)管總局發(fā)布公告稱，因杜邦中國(guó)集團(tuán)有限公司涉嫌違反《中華人民共和國(guó)反壟斷法》，市場(chǎng)監(jiān)管總局依法對(duì)杜邦中國(guó)集團(tuán)有限公司開展立案調(diào)查。

    萬華化學(xué)：公司煙臺(tái)產(chǎn)業(yè)園120萬噸/年乙烯裝置成功產(chǎn)出合格乙烯產(chǎn)品，乙烯二期項(xiàng)目一次開車成功。該項(xiàng)目以石腦油和乙烷作為原料，通過優(yōu)化資源配置形成新質(zhì)生產(chǎn)力，提升產(chǎn)業(yè)鏈競(jìng)爭(zhēng)力和盈利能力。

    大北農(nóng)：烏拉圭官方網(wǎng)站更新了國(guó)家生物安全委員會(huì)（GNBio）第164號(hào)、163號(hào)、165號(hào)決議，控股子公司大北農(nóng)生物研發(fā)的轉(zhuǎn)基因耐除草劑大豆轉(zhuǎn)化事件DBN9004（DBN-09004-6）、抗蟲耐除草劑大豆轉(zhuǎn)化事件DBN8002（DBN-08002-3）、DBN9004×DBN8002（DBN-09004-6×DBN-08002-3）同時(shí)通過安全評(píng)價(jià)審查，正式獲批種植許可。

    三一重工：公司計(jì)劃以集中競(jìng)價(jià)交易方式回購(gòu)公司股份，金額在10億元至20億元之間?；刭?gòu)股份的價(jià)格上限為29.10元/股?；刭?gòu)股份用途：?jiǎn)T工持股計(jì)劃。另外，公司擬于境外發(fā)行股份（H股）并在香港聯(lián)交所上市。

    藍(lán)思科技：公司自2016年起布局智能機(jī)器人領(lǐng)域，自主研發(fā)六軸機(jī)器人、AOI視覺檢測(cè)機(jī)器人等工業(yè)機(jī)器人，在公司產(chǎn)線上得到大量應(yīng)用，并逐步拓展至人形機(jī)器人核心部件研發(fā)。目前公司已建立專門團(tuán)隊(duì)，為多家人形機(jī)器人公司提供關(guān)節(jié)模組、靈巧手、軀干殼體等結(jié)構(gòu)件及整機(jī)組裝服務(wù)，目標(biāo)成為高度垂直整合的中國(guó)具身智能硬件核心制造平臺(tái)。

    恩捷股份：下屬子公司美國(guó)恩捷與美國(guó)某知名汽車公司簽訂《供應(yīng)協(xié)議》。本次合作客戶預(yù)計(jì)2026年至2030年向美國(guó)恩捷（及其關(guān)聯(lián)公司）采購(gòu)約9.73億平方米的鋰電池隔離膜。

    機(jī)會(huì)提前看

    中方出手反制！對(duì)美所有進(jìn)口商品加征34%關(guān)稅，中國(guó)政府闡明立場(chǎng)

    國(guó)務(wù)院關(guān)稅稅則委員會(huì)4日發(fā)布公告稱，自2025年4月10日12時(shí)01分起，對(duì)原產(chǎn)于美國(guó)的所有進(jìn)口商品，在現(xiàn)行適用關(guān)稅稅率基礎(chǔ)上加征34%關(guān)稅。中國(guó)政府關(guān)于反對(duì)美國(guó)濫施關(guān)稅的立場(chǎng)提到，美國(guó)關(guān)稅嚴(yán)重沖擊全球經(jīng)濟(jì)秩序穩(wěn)定，中國(guó)政府對(duì)此強(qiáng)烈譴責(zé)，堅(jiān)決反對(duì)。

    人民日?qǐng)?bào)：降準(zhǔn)、降息等政策工具已留有充分調(diào)整余地，隨時(shí)可以出臺(tái)

    人民日?qǐng)?bào)發(fā)文指出，中國(guó)是超大規(guī)模經(jīng)濟(jì)體，面對(duì)美國(guó)的關(guān)稅霸凌沖擊，我們具有強(qiáng)大的抗壓能力；當(dāng)前我國(guó)經(jīng)濟(jì)企穩(wěn)向好，應(yīng)對(duì)美關(guān)稅沖擊有底氣、有信心；未來根據(jù)形勢(shì)需要，降準(zhǔn)、降息等貨幣政策工具已留有充分調(diào)整余地，隨時(shí)可以出臺(tái)。

    美關(guān)稅沖擊！全球金融市場(chǎng)繼續(xù)動(dòng)蕩，美股期貨、原油、比特幣開盤暴跌

    美國(guó)關(guān)稅政策對(duì)全球金融市場(chǎng)的沖擊還在延續(xù)，繼美股上周跌近10%后，周一早盤，美股股指期貨開盤后迅速跌幅擴(kuò)大，其中納指期貨跌超5%；WTI原油期貨周一跌破60美元/桶；比特幣和以太坊分別下挫5%、10%；日經(jīng)225指數(shù)日內(nèi)暴跌5%。

    證監(jiān)會(huì)：民營(yíng)科技企業(yè)要積極利用資本市場(chǎng)轉(zhuǎn)型升級(jí)、做優(yōu)做強(qiáng)

    近日證監(jiān)會(huì)主席吳清在北京召開專題座談會(huì)，與集成電路、新能源汽車、智能制造等不同領(lǐng)域的民營(yíng)科技企業(yè)代表深入交流。吳清強(qiáng)調(diào)，加快推進(jìn)新一輪資本市場(chǎng)改革開放，加力支持優(yōu)質(zhì)民營(yíng)企業(yè)做強(qiáng)做優(yōu)做大。

    我國(guó)對(duì)部分中重稀土實(shí)施出口管制，短期相關(guān)產(chǎn)品價(jià)格或上行

    國(guó)金證券：出口管制有望帶來稀土價(jià)格內(nèi)外同漲，且賦予板塊更高的戰(zhàn)略屬性；行業(yè)基本面亦處底部回升階段，稀土集團(tuán)和切入人形機(jī)器人產(chǎn)業(yè)鏈的磁材標(biāo)的有望顯著受益。

    美國(guó)關(guān)稅風(fēng)暴席卷全球，券商紛紛組織專題會(huì)議熱議內(nèi)循環(huán)

    招商證券：在外部不確定加大的背景下，內(nèi)循環(huán)的重要性再度提升，安全的重要性再度提升，因此在這個(gè)邏輯下，農(nóng)產(chǎn)品、軍工和自主可控再度迎來的機(jī)會(huì)。

    復(fù)旦大學(xué)研制全球首款二維半導(dǎo)體微處理器，自主可控迫在眉睫

    中信證券：國(guó)內(nèi)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)作為科技新質(zhì)生產(chǎn)力的底層基座，在政策支持、周期反轉(zhuǎn)、增量創(chuàng)新、國(guó)產(chǎn)替代等多方面利好帶動(dòng)下，有望在下一階段迎來更好的表現(xiàn)。

    機(jī)構(gòu)觀點(diǎn)

    廣發(fā)證券：美國(guó)對(duì)華加征關(guān)稅對(duì)A股計(jì)算機(jī)行業(yè)影響有限

    廣發(fā)證券認(rèn)為，美國(guó)對(duì)華加征關(guān)稅對(duì)A股計(jì)算機(jī)行業(yè)影響有限。從目前上市公司結(jié)構(gòu)來看，行業(yè)占比絕大部分的軟件和技術(shù)服務(wù)類公司都是國(guó)內(nèi)市場(chǎng)為主，涉及到美國(guó)市場(chǎng)出口的硬件公司占比較低，且硬件公司中出口美國(guó)的占比較低，以計(jì)算機(jī)（申萬）成份股為測(cè)算樣本，2022年—2023年以及2024年上半年期間，計(jì)算機(jī)個(gè)股境外收入占比均值為8.3%、8.3%、8.5%，若按照板塊總量收入口徑測(cè)算，計(jì)算機(jī)板塊境外收入占比為11.6%、12.2%、14.1%，如果僅考慮對(duì)美收入敞口，實(shí)際占比更低。

    中信建投：看好暫不受關(guān)稅影響的創(chuàng)新藥行業(yè)

    中信建投認(rèn)為，關(guān)稅政策沖擊下，對(duì)醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)鏈的影響較為復(fù)雜，并且可能仍然存在變數(shù)。本次美國(guó)對(duì)中國(guó)加征關(guān)稅中，藥品暫不涉及。目前時(shí)點(diǎn)，看好暫不受關(guān)稅影響的創(chuàng)新藥行業(yè)，自主可控下的器械、血制品國(guó)內(nèi)份額提升機(jī)會(huì)，內(nèi)需為主的中藥、藥店及流通等行業(yè)與關(guān)稅關(guān)聯(lián)度不大。長(zhǎng)期看，出海仍應(yīng)該是醫(yī)藥企業(yè)重要的戰(zhàn)略方向，堅(jiān)定看好出海帶來的增量機(jī)會(huì)。

    銀河證券：深?？萍歼~入戰(zhàn)略新階段，聚焦核心裝備機(jī)遇

    銀河證券表示，目前國(guó)際上已形成涵蓋深海探測(cè)作業(yè)通用裝備、深海資源開發(fā)裝備、深海安全保障裝備、深?？茖W(xué)研究裝備等在內(nèi)的深海裝備體系架構(gòu)。近年來我國(guó)持續(xù)加大投入，研發(fā)了作業(yè)型載人潛水器“蛟龍?zhí)?rdquo;、萬米級(jí)載人潛水器“奮斗者號(hào)”、首套國(guó)產(chǎn)化水下采油樹、“開拓一號(hào)”深海重載作業(yè)采礦車、國(guó)產(chǎn)全自研一體化水下施工作業(yè)裝備等一批重大裝備。我國(guó)深海技術(shù)裝備快速突破，但部分核心裝備及關(guān)鍵元器件和零部件仍依賴進(jìn)口，產(chǎn)品精度、可靠性等方面與國(guó)際先進(jìn)水平相比仍存在一定差距。深海探測(cè)及開發(fā)市場(chǎng)空間廣闊，國(guó)家和地方政策推動(dòng)下，我國(guó)深?？萍及l(fā)展有望提速，一方面將加快推動(dòng)深海裝備產(chǎn)業(yè)化進(jìn)程，另一方面有望深化核心裝備及關(guān)鍵部件自主可控。