金融界2月24日消息，上周五市場(chǎng)震蕩走高，創(chuàng)業(yè)板指領(lǐng)漲，科創(chuàng)50指數(shù)漲近6%創(chuàng)2023年4月26日以來(lái)新高，滬深兩市當(dāng)日成交額2.19萬(wàn)億，自2024年12月13日以來(lái)再度突破2萬(wàn)億。板塊方面，液冷服務(wù)器、國(guó)資云、算力、半導(dǎo)體等板塊漲幅居前，貴金屬、銀行、服裝、中藥等板塊跌幅居前。周一開(kāi)盤，上證指數(shù)跌0.15%報(bào)3374.08點(diǎn)；深證成指漲0.04%報(bào)10995.26點(diǎn)；創(chuàng)業(yè)板指跌0.19%報(bào)2277.15點(diǎn)；滬深300跌0.15%報(bào)3972.48點(diǎn)；科創(chuàng)50跌0.16%報(bào)1093.03點(diǎn)；北證50跌0.38%報(bào)1340.22點(diǎn)；

    盤面上，智慧供熱、海底數(shù)據(jù)中心、種子、UTG玻璃、智慧農(nóng)業(yè)、鋁邊框、精密結(jié)構(gòu)件、抗病毒抗菌面料、雙極板、導(dǎo)電劑等漲幅居前。齒輪箱、體育傳媒、注塑模具、燒堿、富媒體通信（通信增值服、RV減速器、氯堿、閥門、數(shù)據(jù)服務(wù)、客車等跌幅居前。農(nóng)業(yè)板塊集體高開(kāi)，智慧農(nóng)業(yè)、星光農(nóng)機(jī)競(jìng)價(jià)漲停，浙江大農(nóng)、花溪科技高開(kāi)超10%，神農(nóng)種業(yè)、康農(nóng)種業(yè)、托普云農(nóng)、登海種業(yè)、隆平高科等漲幅靠前。

    公司新聞

    上汽集團(tuán)：上汽集團(tuán)股份有限公司與華為終端有限公司在上海簽署深度合作協(xié)議。雙方將在產(chǎn)品定義、生產(chǎn)制造、供應(yīng)鏈管理、銷售服務(wù)等領(lǐng)域展開(kāi)戰(zhàn)略合作，打造全新新能源智能汽車。此次代表兩家企業(yè)簽約的是上汽集團(tuán)總裁賈健旭與華為終端智選車業(yè)務(wù)部總裁汪嚴(yán)旻，這側(cè)面證實(shí)了上汽與華為的合作模式將是智選車模式，雙方將在電動(dòng)化、智能化方面展開(kāi)深度合作。

    比亞迪：比亞迪聯(lián)合華為發(fā)布豹5智駕版。據(jù)了解，該車是目前全球唯一兼具比亞迪“天神之眼”、華為“乾崑智駕”兩大高階智駕系統(tǒng)的車型。同時(shí)，這款車還融合了DMO電驅(qū)越野開(kāi)創(chuàng)平臺(tái)、云輦-P百萬(wàn)液壓懸架系統(tǒng)以及硬派專屬AI智能座艙等科技于一身。豹5智駕版此次共發(fā)布了4大版本，價(jià)格23.98萬(wàn)元起。

    工業(yè)富聯(lián)：2024年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入6091.35億元，同比增長(zhǎng)27.88%；歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)為232.16億元，同比增長(zhǎng)10.34%。云計(jì)算業(yè)務(wù)方面，板塊營(yíng)業(yè)收入同比增幅顯著，較上年同期實(shí)現(xiàn)超50%成長(zhǎng)，占公司整體營(yíng)業(yè)收入首度超過(guò)五成。其中，AI服務(wù)器營(yíng)業(yè)收入較上年同期成長(zhǎng)遠(yuǎn)超1.5倍，占整體服務(wù)器營(yíng)業(yè)收入比例由三成提升至超四成。

    萬(wàn)科企業(yè)：第一大股東深鐵集團(tuán)擬向公司提供借款，借款金額為42億元，用于償還公司在公開(kāi)市場(chǎng)發(fā)行的債券的本金與利息。

    滬硅產(chǎn)業(yè)：公司正在籌劃以發(fā)行股份及支付現(xiàn)金的方式購(gòu)買新昇晶投、新昇晶科、上海新昇晶睿半導(dǎo)體科技有限公司的少數(shù)股權(quán)等資產(chǎn)，并募集配套資金。新昇晶投、新昇晶科和新昇晶睿系公司通過(guò)全資子公司上海新昇半導(dǎo)體科技有限公司控股的子公司。公司股票自2025年2月24日開(kāi)市起開(kāi)始停牌，預(yù)計(jì)停牌時(shí)間不超過(guò)5個(gè)交易日。

    鳴志電器：公司開(kāi)發(fā)和持續(xù)完善中的無(wú)刷電機(jī)模組、無(wú)齒槽空心杯關(guān)節(jié)電機(jī)模組、無(wú)框/交流伺服電機(jī)加減速機(jī)模組及其驅(qū)動(dòng)與控制系統(tǒng)、輪轂/輪邊電機(jī)模組等產(chǎn)品適用于機(jī)器人的運(yùn)動(dòng)控制模塊。2024年上半年，公司機(jī)器人（包含人形機(jī)器人）相關(guān)應(yīng)用占營(yíng)業(yè)收入約8%，占比較低，不會(huì)對(duì)公司目前經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)產(chǎn)生重大影響。

    江蘇雷利：公司關(guān)注到近期市場(chǎng)對(duì)于人形機(jī)器人相關(guān)概念的關(guān)注度較高，公司的人形機(jī)器人零部件產(chǎn)品仍處于研發(fā)和送樣測(cè)試階段，目前尚未對(duì)市場(chǎng)進(jìn)行批量供貨，且未來(lái)產(chǎn)品合作情況存在重大不確定性，如后續(xù)有重大進(jìn)展，公司將及時(shí)履行信息披露義務(wù)。結(jié)合公司近期經(jīng)營(yíng)情況、內(nèi)外部經(jīng)營(yíng)環(huán)境分析，公司基本面近期未發(fā)生重大變化。

    中信特鋼：公司始終面向前沿科技，在機(jī)器人制造領(lǐng)域，生產(chǎn)的諧波減速機(jī)柔輪用鋼成功替代進(jìn)口，突破了機(jī)器人關(guān)鍵零部件生產(chǎn)難題，產(chǎn)品已經(jīng)應(yīng)用于全球前五大諧波減速機(jī)生產(chǎn)商中的兩家。

    機(jī)會(huì)提前看

    中央一號(hào)文件發(fā)布：首提農(nóng)業(yè)新質(zhì)生產(chǎn)力，強(qiáng)調(diào)支持發(fā)展智慧農(nóng)業(yè)

    2025年中央一號(hào)文件如約而至，再次聚焦三農(nóng)。文件提出，以科技創(chuàng)新引領(lǐng)先進(jìn)生產(chǎn)要素集聚，因地制宜發(fā)展農(nóng)業(yè)新質(zhì)生產(chǎn)力。專家表示，農(nóng)業(yè)新質(zhì)生產(chǎn)力的內(nèi)涵比較豐富，包括生物育種技術(shù)、無(wú)人機(jī)技術(shù)、人工智能技術(shù)和數(shù)字技術(shù)等。

    伯克希爾凈利潤(rùn)超預(yù)期!巴菲特股東信稱始終會(huì)將大部分資金投入股票

    巴菲特旗下伯克希爾發(fā)布財(cái)報(bào)，2024年全年凈利潤(rùn)889.95億美元，市場(chǎng)預(yù)期為607.06億美元;截至2024年末，伯克希爾的現(xiàn)金儲(chǔ)備升至3342億美元。巴菲特在股東信中表示，伯克希爾的股東可以放心，我們始終會(huì)將大部分資金投入股票。

    國(guó)常會(huì)：推動(dòng)服務(wù)消費(fèi)高質(zhì)量發(fā)展，健全動(dòng)力電池回收利用體系

    上周五召開(kāi)國(guó)常會(huì)，研究服務(wù)貿(mào)易和服務(wù)消費(fèi)有關(guān)工作，審議通過(guò)《健全新能源汽車動(dòng)力電池回收利用體系行動(dòng)方案》。會(huì)議還指出，在電信、教育、文化、醫(yī)療、金融等領(lǐng)域研究推出一批新的開(kāi)放舉措。

    證監(jiān)會(huì)發(fā)聲：打擊懲處游資抱團(tuán)炒作，編題材、講故事的蠱惑型操縱

    證監(jiān)會(huì)表示，操縱市場(chǎng)行為“寄生”在市場(chǎng)肌體中，扭曲市場(chǎng)價(jià)格形成機(jī)制。其中有的案件涉案金額大，涉及證券數(shù)量多，不但影響市場(chǎng)內(nèi)在穩(wěn)定性，嚴(yán)重者還會(huì)干擾監(jiān)管政策傳導(dǎo)，誘發(fā)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，始終是證監(jiān)會(huì)打擊懲處的重點(diǎn)。

    深圳近期將發(fā)布人形機(jī)器人專項(xiàng)政策，對(duì)技術(shù)突破等精準(zhǔn)支持

    萬(wàn)聯(lián)證券：2025年有望迎來(lái)人形機(jī)器人商業(yè)化量產(chǎn)元年，頭部企業(yè)在人形機(jī)器人行業(yè)的持續(xù)投入有望驅(qū)動(dòng)行業(yè)迭代加速并不斷突破，人形機(jī)器人量產(chǎn)并實(shí)現(xiàn)大規(guī)模應(yīng)用迎來(lái)曙光。

    國(guó)資委部署深化中央企業(yè)“AI+”專項(xiàng)行動(dòng)，重視國(guó)資云投資機(jī)會(huì)

    開(kāi)源證券：DeepSeek憑借其開(kāi)源、低成本、高性能三大特性掀起AI落地革命，國(guó)央企、黨政單位對(duì)大模型私有化部署需求旺盛。AI基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)為重中之重，重視國(guó)資云板塊機(jī)會(huì)。

    鼓勵(lì)險(xiǎn)資投資創(chuàng)新藥產(chǎn)業(yè)文件流傳，業(yè)內(nèi)期待正式文件和細(xì)則

    國(guó)泰君安：當(dāng)前頭部創(chuàng)新藥企研發(fā)、銷售體系成熟，費(fèi)用增長(zhǎng)穩(wěn)健，伴隨核心產(chǎn)品商業(yè)化持續(xù)放量，多家企業(yè)扭虧節(jié)點(diǎn)臨近，創(chuàng)新迎來(lái)收獲期。重點(diǎn)關(guān)注創(chuàng)新屬性較高的細(xì)分龍頭。

    機(jī)構(gòu)觀點(diǎn)

    國(guó)泰君安：下一階段股指將總體進(jìn)入到橫盤震蕩

    國(guó)泰君安指出，過(guò)去一段時(shí)間的快速反彈，市場(chǎng)正在快速計(jì)入投資者對(duì)兩會(huì)政策和產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)的樂(lè)觀期待，市場(chǎng)情緒的局部高點(diǎn)預(yù)計(jì)將較快形成。下一階段，股指總體進(jìn)入到橫盤震蕩。

    2025年中國(guó)股市的投資主線在科技成長(zhǎng)。主題推薦：1、AI應(yīng)用：DeepSeek大模型本地化部署需求大增，數(shù)據(jù)敏感類客戶率先落地，看好政務(wù)、金融等領(lǐng)域應(yīng)用加速。2、國(guó)產(chǎn)算力：國(guó)內(nèi)AI應(yīng)用需求爆發(fā)拉動(dòng)企業(yè)AI資本開(kāi)支，看好受益企業(yè)數(shù)據(jù)和網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)設(shè)施投資的服務(wù)器/AIDC產(chǎn)業(yè)鏈。3、并購(gòu)重組：央國(guó)企資產(chǎn)整合加速，看好軍工等高端制造和能源資源領(lǐng)域重組整合。4、固態(tài)電池：第二屆全固態(tài)電池創(chuàng)新發(fā)展高峰論壇召開(kāi)，比亞迪/長(zhǎng)安汽車等公司發(fā)布量產(chǎn)計(jì)劃，看好受益產(chǎn)業(yè)化加速的關(guān)鍵材料。

    華泰證券：中國(guó)資產(chǎn)重估行情或進(jìn)一步擴(kuò)散

    華泰證券指出，上周A股震蕩上行，阿里財(cái)報(bào)超預(yù)期帶動(dòng)下半周科技板塊繼續(xù)上行，中國(guó)資產(chǎn)重估行情或進(jìn)一步擴(kuò)散。

    第一，產(chǎn)業(yè)、地產(chǎn)、民企營(yíng)商環(huán)境等積極因素繼續(xù)涌現(xiàn)，阿里財(cái)報(bào)超預(yù)期有望推動(dòng)AI主題投資向產(chǎn)業(yè)賽道投資過(guò)渡；第二，全球資金在中美權(quán)益資產(chǎn)之間再平衡，目前主動(dòng)配置型外資對(duì)本輪行情參與程度仍不高，若后續(xù)長(zhǎng)線外資回流，外資偏好的國(guó)內(nèi)優(yōu)勢(shì)產(chǎn)業(yè)和高ROE資產(chǎn)或受益；第三，參考過(guò)往產(chǎn)業(yè)周期行情，產(chǎn)業(yè)邏輯強(qiáng)化或帶來(lái)?yè)頂D度中樞抬升，當(dāng)前或可適當(dāng)放寬對(duì)擁擠度的容忍度。配置上，電子、傳媒等擁擠度較高，繼續(xù)在科技內(nèi)部高低切，關(guān)注醫(yī)藥、金融等受益于AI的低位板塊。

    廣發(fā)證券：科技仍是主線，后續(xù)可沿兩條線索展開(kāi)布局

    廣發(fā)證券指出，科技仍是主線，后續(xù)對(duì)于科技行業(yè)的參與思路，可以沿著“低位成長(zhǎng)分支”以及“2025年有業(yè)績(jī)兌現(xiàn)”兩條線索展開(kāi)。首先，低位成長(zhǎng)可以關(guān)注軍工、文化出海、衛(wèi)星、醫(yī)療設(shè)備、AI教育等。其次，找今年上半年有較大概率出現(xiàn)即期基本面兌現(xiàn)的科技領(lǐng)域，目前看主要在端側(cè)硬件、機(jī)器人/智駕、推理側(cè)算力等。