5月22日，中國證券報記者從上交所獲悉，該所即日起在上證e互動平臺開設(shè)投票欄目，試點推出上市公司股東大會預(yù)投票服務(wù)，旨在進一步提升中小投資者的參與度以及股東大會投票的透明度與真實性。

    業(yè)內(nèi)人士認為，此服務(wù)有利于中小股東投票機制更好發(fā)揮作用，提升中小股東意愿表達的便捷性和投票體驗感。上交所透露，后續(xù)將進一步拓寬投票渠道，提供更多的預(yù)投票服務(wù)渠道。

    有利于中小股東提前發(fā)聲

    預(yù)投票服務(wù)的安排使投資者在公告披露日至股東大會召開日前一日期間，通過訪問上證e互動平臺便可隨時了解各上市公司股東大會召開情況并預(yù)先錄入表決意見。完成預(yù)投票的投資者可隨時查看預(yù)投票記錄，并及時跟蹤到投票是否有效。

    具體來看，投資者可在股東大會召開日前通過預(yù)投票服務(wù)查詢股東大會召開信息，并進行預(yù)投票，預(yù)投票結(jié)果將以第一次表決意見為準。當投資者完成預(yù)投票后，仍可以登錄證券持有人會議投票平臺、上證e投票小程序和交易客戶端于股東大會當日進行投票，最終結(jié)果將以投資者當日投票的結(jié)果為準。若投資者完成預(yù)投票后未在股東大會當日進行投票，最終結(jié)果則將以預(yù)投票結(jié)果為準。

    預(yù)投票后，如投資者參與的股東大會公告發(fā)生變更，上交所將對原有預(yù)投票進行作廢處理，并于公告變更的下一交易日上午通過短信通知到投資者，投資者可在收到短信后再次進行預(yù)投票。

    “這是從投資者權(quán)益保護角度出發(fā)，為投資者充分預(yù)留投票意愿表達時間，為議案表決提供便利的一項服務(wù)，可提升投資者參與上市公司股東大會議案表決的便捷度，提升投資者行使股東權(quán)利、表達意愿的應(yīng)有地位。”上交所強調(diào)。

    “此前的股東大會網(wǎng)絡(luò)投票制度使中小股東只有在股東大會召開之時才能行權(quán)，即便有異議也為時已晚。”華東政法大學(xué)國際金融法律學(xué)院教授鄭彧對中國證券報記者表示，預(yù)投票制度的推出有利于中小股東提前發(fā)聲、提前表態(tài)，并在某種意義上拉長投票時間，從而增加中小股東參與投票的動力和機會。同時，該服務(wù)也能對一些明顯不利于上市公司或者中小股東反對的議案進行投票機制上的約束，使得中小股東投票機制能夠更好發(fā)揮作用。

    多方合力保障投資者權(quán)益

    中國證券業(yè)協(xié)會發(fā)布的《2021年度證券公司投資者服務(wù)與保護報告》披露，截至2021年底，我國個人股票投資者已超過1.97億。投資者保護是中國資本市場永恒的主題。市場人士認為，投資者是市場發(fā)展之本，加強對投資者合法權(quán)益的保護，就是保護市場健康平穩(wěn)發(fā)展。

    一直以來，上交所始終堅持把服務(wù)投資者、保障投資者權(quán)益放在重要位置。近年來，上交所持續(xù)推動各類證券持有人會議的規(guī)范化運作，以支持“股債基衍”各類投資者便捷行使投票表決。下一步，上交所將在此次試點實踐后逐步擴大預(yù)投票服務(wù)范圍，并以數(shù)字化轉(zhuǎn)型為契機，加大投資者服務(wù)體驗感。

    在鄭彧看來，保障中小投資者行權(quán)更大的責任不在于行政監(jiān)管，而是在于以人民法院為主體的司法監(jiān)督。比如，對股東大會召集糾紛、股東大會決議糾紛的快審快裁；對上市公司中小投資者行權(quán)的司法保障邊界的明確。監(jiān)管部門和交易所方面則應(yīng)繼續(xù)加大上市公司治理結(jié)構(gòu)規(guī)則的制度供給。

    證監(jiān)會近期召開的2022年投資者保護工作會議提出，要進一步健全投資者保護的制度機制、監(jiān)管體系，以更加精準務(wù)實的舉措，不斷提升投資者權(quán)益保護的有效性，更好地服務(wù)資本市場高質(zhì)量發(fā)展；進一步暢通投資者依法維權(quán)追償渠道，完善投資者保護基礎(chǔ)制度，引導(dǎo)督促市場經(jīng)營機構(gòu)主動做好投保工作，培育理性投資者隊伍，夯實投保工作基礎(chǔ)保障。