中國證監(jiān)會網(wǎng)站6日集中公布29條投行業(yè)務違規(guī)處罰信息，涉及中山證券、中信建投證券、海通證券、中金公司、國金證券、東方證券和五礦證券等多家證券公司，相關機構及其業(yè)務負責人被采取監(jiān)管談話、出具警示函等不同程度的監(jiān)管措施。業(yè)內(nèi)人士指出，證監(jiān)會多次強調(diào)“零容忍”，嚴懲“帶病闖關”，強化中介機構“看門人”責任，這意味著監(jiān)管部門將保持對違法違規(guī)行為的高壓態(tài)勢，加大執(zhí)法問責力度，以嚴監(jiān)管倒逼中介機構歸位盡責。

    嚴懲“帶病闖關”

    在29條投行業(yè)務違規(guī)處罰信息中，涉及首發(fā)上市的違規(guī)行為最多，包括對發(fā)行人商業(yè)賄賂、相關方銀行賬戶等情況核查不充分等。分析人士認為，監(jiān)管部門此舉將對“帶病闖關”，企圖蒙混過關的市場主體起到極大震懾作用。

    根據(jù)證監(jiān)會網(wǎng)站信息，孫炎林、王棟在保薦深圳市亞輝龍生物科技股份有限公司科創(chuàng)板首次公開發(fā)行股票申請過程中，存在提交的申報材料存在財務數(shù)據(jù)前后不一致，披露口徑出現(xiàn)明顯差異；信息披露內(nèi)容前后矛盾；未履行豁免披露程序，擅自簡化披露內(nèi)容等問題。證監(jiān)會對孫炎林、王棟采取出具警示函的監(jiān)管措施。

    中信建投證券股份有限公司作為二十一世紀空間技術應用股份有限公司首次公開發(fā)行股票并上市的保薦機構，存在以下問題：對發(fā)行人商譽減值、關聯(lián)交易、資產(chǎn)負債表日后調(diào)整事項等情況的核查不充分，未按規(guī)定對發(fā)行人轉(zhuǎn)貸事項發(fā)表專業(yè)意見，內(nèi)部控制有效性不足等。證監(jiān)會對中信建投證券股份有限公司采取監(jiān)管談話的措施。趙鑫、王璟在擔任世紀空間首次公開發(fā)行股票并上市保薦代表人過程中，未勤勉盡責，對發(fā)行人商譽減值、關聯(lián)交易、資產(chǎn)負債表日后事項等核查不充分，未按規(guī)定對發(fā)行人轉(zhuǎn)貸事項發(fā)表專業(yè)意見。證監(jiān)會對趙鑫、王璟采取暫不受理與行政許可有關文件3個月的措施。2019年10月，證監(jiān)會對世紀空間發(fā)出科創(chuàng)板股票發(fā)行注冊程序終止通知書。

    王志超、李棟一在擔任浙江泰林生物技術股份有限公司首次公開發(fā)行股票并上市保薦代表人過程中，未勤勉盡責，對發(fā)行人商業(yè)賄賂、相關方銀行賬戶等情況的核查不充分。證監(jiān)會對王志超、李棟一采取出具警示函的措施。

    此外，之江生物、利元亨、森麒麟、寧武新材、信測標準等公司的保薦機構或保薦代表人等被采取監(jiān)管談話、出具警示函等不同程度的監(jiān)管措施。

    “監(jiān)管部門從嚴從重處罰，顯示了對中介機構違法違規(guī)行為的零容忍態(tài)度。”南開大學金融發(fā)展研究院院長田利輝指出，監(jiān)管部門一直要求中介機構勤勉盡責，切實發(fā)揮“看門人”作用，在注冊制下，監(jiān)管部門對中介機構的監(jiān)管力度和要求更為嚴格。

    多名當事人被認定為不適當人選

    因保薦項目發(fā)行人證券發(fā)行上市當年營業(yè)利潤比上年下滑50%以上，證監(jiān)會對多位當事人采取暫不受理與行政許可有關文件3個月措施。

    其中，肖濤、曹海毅保薦的凌云工業(yè)股份有限公司（發(fā)行人）配股項目，發(fā)行人證券發(fā)行上市當年營業(yè)利潤比上年下滑50%以上，證監(jiān)會對肖濤、曹海毅采取暫不受理與行政許可有關文件3個月措施的決定。任家興、陳雯保薦的江蘇永鼎股份有限公司（發(fā)行人）可轉(zhuǎn)債項目，發(fā)行人證券發(fā)行上市當年營業(yè)利潤比上年下滑50%以上，證監(jiān)會對任家興、陳雯采取暫不受理與行政許可有關文件3個月的措施。

    此外，多名當事人被認定為不適當人選。其中，孫煒、朱玉峰在履行上海中技樁業(yè)股份有限公司重組上市持續(xù)督導職責過程中，未按規(guī)定履行定期回訪、現(xiàn)場檢查等程序，未按規(guī)定對所利用的會計師工作進行審慎核查，走訪客戶的方式不合理且流于形式等，證監(jiān)會對孫煒、朱玉峰采取監(jiān)管談話的措施。

    李永昊在擔任上海富控互動娛樂股份有限公司收購上海宏投網(wǎng)絡科技有限公司51%股權財務顧問過程中，未對標的資產(chǎn)實控人在發(fā)行人實控人關聯(lián)企業(yè)繳納社保等異常情況保持必要的職業(yè)審慎并充分核查，未通過函證、訪談等方式對上市公司對外擔保情況進行核查，證監(jiān)會對李永昊采取認定為不適當人選3個月的措施。

    東方證券首席經(jīng)濟學家邵宇表示，發(fā)行人是信息披露第一責任人，披露信息必須真實準確完整；中介機構是整個資本市場的核心關鍵，中介機構應當誠實守信、勤勉盡責，對相關信息披露文件的真實性、準確性、完整性承擔相應責任。監(jiān)管部門也要壓實中介機構責任，對違法違規(guī)行為進行從重處罰、追責。

    強化監(jiān)管

    提升中介機構執(zhí)業(yè)質(zhì)量

    中國證監(jiān)會主席易會滿日前在中國發(fā)展高層論壇圓桌會上作主旨演講時指出，從目前情況看，不少中介機構尚未真正具備與注冊制相匹配的理念、組織和能力，還在“穿新鞋走老路”。

    記者此前從接近監(jiān)管人士處獲悉，監(jiān)管部門正在積極研究完善相關制度規(guī)則，逐步提升保薦業(yè)務監(jiān)管的規(guī)范性、標準化水平。積極推進保薦機構執(zhí)業(yè)標準體系的建設，重點考慮對盡職調(diào)查、信息披露、輔導驗收等制度規(guī)則加以完善，細化執(zhí)業(yè)標準，提高可操作性。逐步構建起全面覆蓋、責任清晰、層級分明的執(zhí)業(yè)規(guī)則體系，進一步研究明確各中介機構之間的責任邊界。同時，也在考慮進一步研究優(yōu)化發(fā)行定價、承銷配售等相關制度。

    該人士介紹，針對“一查就撤”“帶病闖關”“提前占坑”等市場關注的問題，監(jiān)管部門會結(jié)合IPO申報項目現(xiàn)場檢查和現(xiàn)場督導情況逐步完善相關制度，加強監(jiān)管執(zhí)法，堅決遏制這些亂象。此外，監(jiān)管部門還在推動構建投行業(yè)務質(zhì)量管理體系，通過對保薦業(yè)務全鏈條、質(zhì)控全流程、公司治理全方位的跟蹤評價，做到過程留痕，實時評價，結(jié)果公開，讓市場約束機制充分發(fā)揮“優(yōu)勝劣汰”的作用，促進保薦機構主動歸位盡責，切實把好“入口關”。