主持人陳煒：資本市場(chǎng)對(duì)外開放是我國(guó)系列開放政策措施的重要組成部分，體現(xiàn)的是國(guó)家做強(qiáng)做大資本市場(chǎng)的決心。今日，本報(bào)聚焦陸家嘴論壇相關(guān)舉措，進(jìn)行采訪與解讀。    

    ■本報(bào)見習(xí)記者 孟珂

    6月13日，證監(jiān)會(huì)主席易會(huì)滿在陸家嘴論壇透露了證監(jiān)會(huì)近期將陸續(xù)推出資本市場(chǎng)對(duì)外開放的務(wù)實(shí)舉措。其中，一是按照內(nèi)外資一致的原則，將允許合資證券和基金管理公司的境外股東實(shí)現(xiàn)“一參一控”；二是合理設(shè)置綜合類證券公司控股股東的凈資產(chǎn)要求。

    中國(guó)國(guó)際經(jīng)濟(jì)交流中心經(jīng)濟(jì)研究部副研究員劉向東6月16日對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，資本市場(chǎng)對(duì)外開放是去年博鰲亞洲論壇我國(guó)宣布的系列開放政策措施的重要組成部分。因此，要推進(jìn)資本市場(chǎng)對(duì)外開放就要加快推動(dòng)銀行、證券、基金、保險(xiǎn)等相關(guān)市場(chǎng)主體的開放，其中金融機(jī)構(gòu)允許外資參股控股就被提上日程。

    6月14日晚間，證監(jiān)會(huì)相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，為貫徹落實(shí)黨中央、國(guó)務(wù)院關(guān)于全面實(shí)行準(zhǔn)入前國(guó)民待遇加負(fù)面清單管理制度的要求，證監(jiān)會(huì)將按照內(nèi)外資一致的原則，允許境外股東對(duì)合資證券公司及合資基金管理公司實(shí)行“一參一控”，即允許1家機(jī)構(gòu)參股證券公司（基金管理公司）的數(shù)量不超過2家，其中控股證券公司（基金管理公司）的數(shù)量不超過1家。

    蘇寧金融研究院高級(jí)研究員陳嘉寧6月16日在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)表示，允許合資證券和基金管理公司的境外股東實(shí)現(xiàn)“一參一控”，意味著本來(lái)是針對(duì)內(nèi)資機(jī)構(gòu)設(shè)立證券公司和基金管理公司的要求，也給予了外資機(jī)構(gòu)，是我國(guó)證券市場(chǎng)持續(xù)對(duì)外開放的一種表現(xiàn)。

    值得關(guān)注的是，針對(duì)合理設(shè)置綜合類證券公司控股股東的凈資產(chǎn)要求。證監(jiān)會(huì)相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，前期，為進(jìn)一步加強(qiáng)證券公司股權(quán)監(jiān)管，證監(jiān)會(huì)起草了《證券公司股權(quán)管理規(guī)定》，并于2018年3月30日至4月29日向社會(huì)公開征求意見。

    證監(jiān)會(huì)將吸收采納各方的合理建議，在滿足風(fēng)險(xiǎn)管控要求的前提下，適當(dāng)降低綜合類證券公司控股股東的凈資產(chǎn)要求，并對(duì)內(nèi)外資控股股東一體適用。

    對(duì)此，劉向東認(rèn)為，為保證資本市場(chǎng)的規(guī)范健康有效運(yùn)行，需要加強(qiáng)對(duì)券商等機(jī)構(gòu)股權(quán)結(jié)構(gòu)的監(jiān)管，但強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管不應(yīng)成為市場(chǎng)開放的阻力，因此在滿足風(fēng)險(xiǎn)管控的要求下，應(yīng)適當(dāng)降低綜合類證券公司控股股東的凈資產(chǎn)要求，確實(shí)做到內(nèi)外資控股股東一體適用。

    劉向東表示，總體上看，這些舉措體現(xiàn)了國(guó)家要把資本市場(chǎng)做強(qiáng)做大的決心，同時(shí)提供更便利的條件吸引更多境外投資者參與資本市場(chǎng)建設(shè)，促進(jìn)行業(yè)良性競(jìng)爭(zhēng)，提升行業(yè)服務(wù)水平，共同為建設(shè)規(guī)范、透明、開放、有活力、有韌性的資本市場(chǎng)作出積極貢獻(xiàn)。