昨日，證監(jiān)會就《證券期貨經(jīng)營機構(gòu)私募資產(chǎn)管理業(yè)務管理辦法（征求意見稿）》及《證券期貨經(jīng)營機構(gòu)私募資產(chǎn)管理計劃運作管理規(guī)定（征求意見稿）》（統(tǒng)稱《資管業(yè)務新規(guī)》）公開征求意見?？傮w看，征求意見的文件較現(xiàn)行監(jiān)管規(guī)定略有放寬，有利于實現(xiàn)證券期貨經(jīng)營機構(gòu)存量資管業(yè)務平穩(wěn)過渡，進一步提升證券期貨經(jīng)營機構(gòu)私募資管業(yè)務的合規(guī)管理和風險控制水平，切實保護投資者合法權(quán)益，防范系統(tǒng)性風險。

    2018年4月27日，《關(guān)于規(guī)范金融機構(gòu)資產(chǎn)管理業(yè)務的指導意見》正式發(fā)布實施，證監(jiān)會新聞發(fā)言人高莉表示，此次征求意見的《資管業(yè)務新規(guī)》，全面落實《指導意見》相關(guān)要求，擬作為《指導意見》配套細則發(fā)布實施。

    高莉表示，《資管業(yè)務新規(guī)》堅持四項基本原則：一是統(tǒng)一監(jiān)管規(guī)則，促進公平競爭。一方面，統(tǒng)一證券公司、基金管理公司、期貨公司及其子公司等各類證券期貨經(jīng)營機構(gòu)私募資管業(yè)務監(jiān)管規(guī)則，消除監(jiān)管套利。另一方面，對標《指導意見》，并與其他金融監(jiān)管機構(gòu)有關(guān)資管業(yè)務監(jiān)管規(guī)則保持銜接一致。

    二是立足有效整合，堅持問題導向。原則上不對現(xiàn)有監(jiān)管體制和規(guī)則作大的改動，總結(jié)近年來私募資管業(yè)務突出問題和監(jiān)管經(jīng)驗，重點在加強風險防控、規(guī)制關(guān)聯(lián)交易、防范利益輸送、壓實經(jīng)營機構(gòu)主體責任等方面，完善制度體系。

    三是細化指標流程，提高可操作性。按照《指導意見》的要求，《資管業(yè)務新規(guī)》進一步明確了資管產(chǎn)品的投資者適當性管理、非標債權(quán)類資產(chǎn)投資的限額管理、流動性指標管理、信息披露等具體指標和監(jiān)管要求，簡便可行。

    四是增加規(guī)則彈性，確保平穩(wěn)過渡。立足當前市場運行特點和存量資管業(yè)務情況，設(shè)置了與《指導意見》相同的過渡期，并且作了“新老劃斷”的柔性安排。過渡期內(nèi)，各機構(gòu)在有序壓縮存量尚不符合《資管業(yè)務新規(guī)》規(guī)定的產(chǎn)品整體規(guī)模的前提下，允許存量尚不符合《資管業(yè)務新規(guī)》規(guī)定的產(chǎn)品滾動續(xù)作，且不統(tǒng)一限定整改進度，允許機構(gòu)結(jié)合自身情況有序規(guī)范，逐步消化，實現(xiàn)新舊規(guī)則的平穩(wěn)、有序銜接。過渡期結(jié)束后，對于確因特殊原因難以規(guī)范的存量非標準化債權(quán)類資產(chǎn)，以及未到期的存量非標準化股權(quán)類資產(chǎn)，經(jīng)證監(jiān)會同意，采取適當安排妥善處理。

    高莉表示，證監(jiān)會將根據(jù)公開征求意見情況，認真研究各方反饋意見，進一步完善后盡快發(fā)布。