本報記者 趙子強 見習記者 楚麗君

    5月23日，乳業(yè)板塊開盤后拉升，截至收盤，同花順數(shù)據(jù)顯示，板塊整體漲2.76%，連續(xù)第2個交易日實現(xiàn)上漲。具體來看，板塊內(nèi)有25只個股實現(xiàn)上漲，占比超八成，陽光乳業(yè)強勢漲停，西部牧業(yè)、貝因美、皇氏集團、鵬都農(nóng)牧等個股漲幅也均超5%。

    與此同時，市場資金也積極涌入乳業(yè)股進行布局。5月23日，有18只乳業(yè)股呈主力資金凈流入態(tài)勢，合計凈流入2.39億元，大北農(nóng)、貝因美、鵬都農(nóng)牧、溫氏股份等4只個股獲主力資金凈流入額均超2000萬元，上述4只個股獲主力資金凈流入額合計為1.9億元。

    對此，排排網(wǎng)財富研究部副總監(jiān)劉有華在接受《證券日報》記者采訪時表示，今日乳業(yè)板塊的走強，主要是當?shù)貢r間5月22日，美國紐約市市長埃里克.亞當斯簽署緊急行政令，宣布該市因嬰兒配方奶粉供應短缺而進入緊急狀態(tài)。這暴露了美國“奶粉荒”變得愈發(fā)嚴重，原本因為疫情導致的“奶粉荒”現(xiàn)象，在美國最大奶粉供應商暴露出安全問題之后，有進一步加劇的跡象，給國內(nèi)奶粉提升市場占有率和擴展海外市場提供了非常好的時機，國內(nèi)奶粉供應商有望因此受益。長期來看，隨著居民健康意識的不斷提升，以及人口老齡化和放開三胎政策等因素的驅(qū)動下，乳業(yè)的市場需求會維持平穩(wěn)增長。

    對于乳業(yè)市場的競爭現(xiàn)狀，開源證券表示，目前乳制品行業(yè)競爭仍較為理性，首先，原奶供需環(huán)境相對寬松，基礎白奶進行階段性促銷；其次，高端奶近期促銷力度較為平穩(wěn)，主要通過線上平臺如京東、餓了么等，聯(lián)合三方在重大節(jié)假日開展產(chǎn)品組合類的短期促銷。展望全年，預計原奶價格仍在高位運行，且龍頭企業(yè)優(yōu)先利潤導向，預計整體行業(yè)競爭仍較為平緩。

    業(yè)績方面，乳業(yè)板塊內(nèi)有13家公司今年一季度歸母凈利潤實現(xiàn)同比增長，占比44.83%，其中，皇氏集團、*ST科迪、妙可藍多、新農(nóng)開發(fā)今年一季度歸母凈利潤同比增長均超100%，業(yè)績表現(xiàn)亮麗。

    方信財富投資基金經(jīng)理郝心明對記者表示，作為全球疫情爆發(fā)以來具備韌性的消費品之一，行業(yè)供需不匹配推升進口奶價上升，中國原奶價格升至歷史高位，但隨著經(jīng)濟的逐步復蘇，預計內(nèi)地奶價的上行空間有限，漲價邏輯持續(xù)時間預計不會過長，行業(yè)更加趨于整合。因此，具備規(guī)模牧場和多樣化產(chǎn)品的乳業(yè)可持續(xù)保持雙位數(shù)的銷售增長。

    投資機會方面，建泓時代投資總監(jiān)趙媛媛告訴記者，乳業(yè)板塊目前有基本面和資金面雙重利好支撐，有望在接下來數(shù)周取得超額收益?；久娣矫?，美國因奶粉嚴重短缺加大進口，今年飼料、運輸成本漲價也為乳制品漲價創(chuàng)造了條件。資金方面，最近美元走弱或?qū)⒓哟笸赓Y流入力度，對食品飲料相關個股形成支撐，對于乳業(yè)股，建議投資者階段性參與。

    東吳證券在其研究報告中指出，乳制品必選屬性強，龍頭盈利確定性較強。疫情下乳制品終端需求逆勢堅挺，供應端受損短期影響動銷，但龍頭企業(yè)展現(xiàn)出較強的抗風險能力。乳企反饋2022年成本壓力趨緩，將注重費用投放效率。

    最近一個月，乳業(yè)板塊內(nèi)有15只個股獲機構給予“買入”或“增持”等看好評級，占比超五成。其中，伊利股份獲得看好評級次數(shù)最多，為32次，溫氏股份、大北農(nóng)、新乳業(yè)、李子園等個股獲看好評級次數(shù)均在7次及以上。

    表：5月23日乳業(yè)板塊內(nèi)漲幅超2%的個股一覽

    制表：楚麗君

（編輯 喬川川 策劃 張穎）