日前，銀保監(jiān)會(huì)辦公廳下發(fā)了《2021年進(jìn)一步推動(dòng)小微企業(yè)金融服務(wù)高質(zhì)量發(fā)展的通知》（下稱《通知》），要求金融機(jī)構(gòu)強(qiáng)化普惠金融服務(wù)、增加小微企業(yè)和個(gè)體工商戶活力的決策部署。為防信貸資金跑偏，銀保監(jiān)會(huì)還在《通知》中給小微金融服務(wù)提出了21項(xiàng)要求，其中最引人注目的是銀保監(jiān)會(huì)要求從2021年起，在普惠型小微企業(yè)貸款的“兩增”監(jiān)管考核口徑中，剔除票據(jù)貼現(xiàn)和轉(zhuǎn)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)相關(guān)數(shù)據(jù)。筆者認(rèn)為，這一政策的出臺(tái)，將有利于促進(jìn)金融機(jī)構(gòu)做實(shí)普惠金融業(yè)務(wù)，為小微企業(yè)提供更多有效信貸投放。不過，金融機(jī)構(gòu)更應(yīng)當(dāng)深刻領(lǐng)悟管理層的用心，將小微金融服務(wù)轉(zhuǎn)變?yōu)榻鹑跇I(yè)的主動(dòng)之舉。

    近年來，金融支持小微企業(yè)的任務(wù)不斷加碼，2019年政府工作報(bào)告要求國有大型商業(yè)銀行普惠小微企業(yè)貸款要增長30%以上，2020年增速任務(wù)提高到40%，2021年則在2020年基礎(chǔ)上再增長30%。值得一提的是，在今年銀保監(jiān)會(huì)的口徑中，明確以上任務(wù)對(duì)應(yīng)的執(zhí)行者為工農(nóng)中建交五家國有大行。

    管理層之所以如此重視，是因?yàn)樾∥⑵髽I(yè)的確是產(chǎn)業(yè)鏈大動(dòng)脈的“毛細(xì)血管”。數(shù)據(jù)顯示，小微企業(yè)和個(gè)體工商戶的數(shù)量占我國企業(yè)數(shù)量的90%以上，它們雇傭了80%以上的就業(yè)人口，實(shí)現(xiàn)了一半以上的國民產(chǎn)值，關(guān)乎幾億人的就業(yè)和家庭生活。從實(shí)際執(zhí)行情況看，五家國有大行都超額完成了任務(wù)。同時(shí)，中小型銀行在服務(wù)小微企業(yè)方面也積極發(fā)揮自身貼近社區(qū)、貼近企業(yè)，更容易收集和運(yùn)用市場(chǎng)主體軟信息等優(yōu)勢(shì)。比如興業(yè)銀行2020年普惠型小微企業(yè)貸款增長61.25%，是股份制銀行中的“排頭兵”。

    當(dāng)然，如果金融機(jī)構(gòu)支持小微企業(yè)所取得的成就只是為了完成任務(wù)的被動(dòng)之舉，那也與管理層的要求相悖。因?yàn)椋鹑跈C(jī)構(gòu)在被動(dòng)無奈之下所做的業(yè)務(wù)，稍不留神就有可能會(huì)跑偏。前些年，普惠型小微企業(yè)貸款業(yè)務(wù)并不受金融機(jī)構(gòu)歡迎，銀行既不愿意擴(kuò)大小微企業(yè)信用貸款，又不愿意持續(xù)增加小微企業(yè)首貸戶。造成小微企業(yè)貸款難的原因無非是小微企業(yè)缺信息、缺抵押、缺擔(dān)保、缺征信、缺渠道、風(fēng)險(xiǎn)大、收益低，這與那些利潤高、依靠同業(yè)負(fù)債拉動(dòng)資產(chǎn)高速虛假擴(kuò)張的高杠桿業(yè)務(wù)相比，小微企業(yè)貸款的確短期之內(nèi)收益過低，不具有吸引力。但是從戰(zhàn)略視角看，銀行與企業(yè)是休戚相關(guān)、患難與共的命運(yùn)共同體，企業(yè)面臨困境，銀行的日子也不會(huì)好過。如果銀行等金融機(jī)構(gòu)一味依靠異地展業(yè)、表內(nèi)業(yè)務(wù)表外化、貸款業(yè)務(wù)投資化，造成資金層層嵌套和空轉(zhuǎn)，最終吃虧的還是金融機(jī)構(gòu)自己。

    銀保監(jiān)會(huì)在普惠型小微企業(yè)貸款的“兩增”監(jiān)管考核口徑中，剔除票據(jù)貼現(xiàn)和轉(zhuǎn)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)相關(guān)數(shù)據(jù)，無疑將更有利于促進(jìn)金融機(jī)構(gòu)的實(shí)質(zhì)普惠。因?yàn)?，出于?duì)風(fēng)險(xiǎn)的考慮，有的金融機(jī)構(gòu)靠打價(jià)格戰(zhàn)拼搶優(yōu)質(zhì)普惠客戶，通過低風(fēng)險(xiǎn)銀行承兌匯票貼現(xiàn)完成普惠指標(biāo)。由于票據(jù)貼現(xiàn)和轉(zhuǎn)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)的交易對(duì)手基本上都是金融機(jī)構(gòu)，難以有效界定出金融機(jī)構(gòu)是否有效滿足了小微企業(yè)的融資需求。因此，從普惠型小微企業(yè)貸款“兩增”監(jiān)管考核口徑中剔除票據(jù)貼現(xiàn)和轉(zhuǎn)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)，將促使銀行信貸業(yè)務(wù)回歸本源，一方面可以降低部分金融機(jī)構(gòu)為了完成指標(biāo)一味做大票據(jù)業(yè)務(wù)規(guī)模的動(dòng)力，引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)“下沉”普惠金融，不斷加大拓展力度，落實(shí)普惠社會(huì)責(zé)任；另一方面也有助于化解票據(jù)市場(chǎng)的價(jià)格扭曲現(xiàn)象，減少金融機(jī)構(gòu)的套利行為，同時(shí)也與央行的考核口徑保持基本一致。

    在“十四五”時(shí)期，要將小微企業(yè)金融服務(wù)變成金融業(yè)的主動(dòng)之舉，還需要在多個(gè)方面發(fā)力。一是銀行要圍繞首貸難的痛點(diǎn)，加大普惠金融服務(wù)創(chuàng)新。特別是在提升產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈現(xiàn)代化水平的今天，要大力發(fā)展供應(yīng)鏈金融，尤其要加快線上供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的發(fā)展，將供應(yīng)鏈中的商流、物流、資金流、信息流在線化，將銀行授信活動(dòng)內(nèi)嵌于小微企業(yè)產(chǎn)、供、銷的各環(huán)節(jié)，實(shí)時(shí)掌握供應(yīng)鏈上的小微企業(yè)經(jīng)營情況從而控制信貸風(fēng)險(xiǎn)。

    二是加強(qiáng)金融科技在普惠金融領(lǐng)域的應(yīng)用，探索基于信用的授信新模式。通過科技手段降低普惠金融業(yè)務(wù)的信息不對(duì)稱問題。例如，可將小微企業(yè)在網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)上的現(xiàn)金流、信用記錄、交易情況等信息作為評(píng)估其信用狀況的基礎(chǔ)，完善基于信用的授信新模式。

    三是完善績(jī)效考核評(píng)價(jià)，形成想貸、愿貸的長效機(jī)制。由于小微企業(yè)體量普遍較小，風(fēng)險(xiǎn)控制體系相對(duì)脆弱，銀行基層業(yè)務(wù)人員存在不敢做、不會(huì)做、不愿做、怕不良、怕問責(zé)的心理，未來還需要改進(jìn)貸款盡職免責(zé)內(nèi)部認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)和流程，如無明顯證據(jù)表明失職的均認(rèn)定為盡職。

    四是銀行應(yīng)在“金三角”金融服務(wù)中扮演重要角色。所謂“金三角”金融服務(wù)就是指銀行無還本續(xù)貸、政府應(yīng)急轉(zhuǎn)貸周轉(zhuǎn)資金和中小微企業(yè)融資風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償資金這三項(xiàng)業(yè)務(wù)。這三項(xiàng)業(yè)務(wù)之間存在著密切的聯(lián)系而且三位一體，目標(biāo)一致。建議地方政府能夠與銀行、企業(yè)結(jié)成命運(yùn)共同體，發(fā)揮“金三角”金融服務(wù)“組合拳”效應(yīng)，這將對(duì)提高銀行信貸的廣度和深度都大有裨益。

    （作者系中國人民銀行鄭州培訓(xùn)學(xué)院教授，銀行業(yè)研究與診斷中心主任）