■安寧

    上周五，證監(jiān)會通報了2017年的稽查執(zhí)法情況，全年新啟動調(diào)查478件，新增立案案件312件，其中重大案件90件，同比增長一倍。此外，新增涉外案件157件。全年辦結(jié)立案案件335件，同比增長43%；其中，31起案件移送公安機(jī)關(guān)追究刑事責(zé)任，公安機(jī)關(guān)已對其中20件立案偵查。

    筆者認(rèn)為，從上述數(shù)據(jù)可以看出，證監(jiān)會稽查執(zhí)法綜合效能大幅度提高，強(qiáng)大的執(zhí)法力度不僅確保了市場的運(yùn)行有序，也更有效保護(hù)了投資者的合法權(quán)益，資本市場服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的功能得到充分發(fā)揮。

    在過去的一年中，證監(jiān)會稽查執(zhí)法力度不斷加強(qiáng)，對市場運(yùn)行中的各種問題反應(yīng)靈敏、判斷準(zhǔn)確，行動迅速。查辦了一批重大有影響的案件。例如：嚴(yán)懲浙江九好忽悠式重組、慧球科技1001奇葩議案等無視監(jiān)管紅線、挑戰(zhàn)法律底線的惡性案件；徹查龍薇傳媒虛假陳述、佳電股份財務(wù)造假、山東墨龍業(yè)績變臉等并購重組、大股東減持領(lǐng)域的重大違法行為；快查快處同花順傳播誤導(dǎo)信息、曾改雄編造傳播期貨市場不實(shí)信息等擾亂市場信息傳播秩序的“黑嘴”等多起案件。

    與此同時，2017年專項執(zhí)法行動也敢于亮劍，善于亮劍。四個批次專項執(zhí)法行動涉及54起典型案件，直指財務(wù)造假、炒作次新股、利用高送轉(zhuǎn)等違規(guī)交易以及私募領(lǐng)域違法違規(guī)等四大市場亂象。集中打擊股票發(fā)行和持續(xù)披露環(huán)節(jié)虛假陳述，查辦雅百特海外造假、昆明機(jī)床連續(xù)多年財務(wù)舞弊及相關(guān)中介機(jī)構(gòu)未勤勉盡責(zé)等10起典型案件，嚴(yán)防有毒資產(chǎn)侵蝕市場運(yùn)行基礎(chǔ)。

    筆者認(rèn)為，監(jiān)管層對于資本市場的違法違規(guī)行為的重拳出擊不僅提高了上市公司的質(zhì)量，凈化了市場環(huán)境，同時，也大大提高了投資者對市場的信心，為資本市場深化改革打下了堅實(shí)的基礎(chǔ)。

    此外，在加強(qiáng)打擊力度和強(qiáng)化打擊手段的同時，證監(jiān)會還與相關(guān)部門深入開展執(zhí)法協(xié)作，形成協(xié)同配合的執(zhí)法新格局，嚴(yán)打資本市場違法違規(guī)再上一個新臺階。

    首先，強(qiáng)化行政執(zhí)法與刑事司法的緊密銜接。與公安部五個證券犯罪辦案基地密切配合，在15起案件的線索發(fā)現(xiàn)、情報溝通、問題研判等方面無縫銜接，精準(zhǔn)打擊。完善重大案件一體化辦案機(jī)制，在聯(lián)合調(diào)查、信息共享等方面進(jìn)一步深化合作。

    其次，加強(qiáng)與相關(guān)行政監(jiān)管部門的聯(lián)動協(xié)作。在國務(wù)院金融穩(wěn)定發(fā)展委員會的指導(dǎo)下，深化與人民銀行、銀監(jiān)會、保監(jiān)會的執(zhí)法合作，健全在反洗錢、打擊“老鼠倉”、債券執(zhí)法等方面的協(xié)作機(jī)制。幫助。深化與審計署的重大案件線索通報和反饋機(jī)制。加強(qiáng)與紀(jì)檢監(jiān)察、國資管理等部門的溝通協(xié)作，聯(lián)合防控內(nèi)幕交易和利益輸送等違法行為。

    第三，不斷拓寬跨境聯(lián)合監(jiān)管執(zhí)法空間。鞏固和深化內(nèi)地與香港的執(zhí)法合作，全年開展各類跨境執(zhí)法協(xié)作事項145件，共同研究建立協(xié)同調(diào)查工作機(jī)制。與巴基斯坦證監(jiān)會、迪拜金融管理局等監(jiān)管機(jī)構(gòu)開展執(zhí)法合作，為查實(shí)雅百特跨境財務(wù)造假案提供有力支持。加強(qiáng)與加拿大、日本、馬來西亞等境外證券執(zhí)法部門的溝通聯(lián)系，增進(jìn)執(zhí)法合作共識。