■蘇向杲

    近期，監(jiān)管披露的數(shù)據(jù)顯示，“十四五”以來(lái)，我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展實(shí)現(xiàn)新跨越，全球第二大保險(xiǎn)市場(chǎng)的地位更加穩(wěn)固。

    發(fā)達(dá)的保險(xiǎn)業(yè)不僅是金融體系的重要支柱，更是經(jīng)濟(jì)體應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)、提升韌性的“穩(wěn)定器”。通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)分散、損失補(bǔ)償和長(zhǎng)期資金供給，保險(xiǎn)業(yè)顯著增強(qiáng)了社會(huì)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的穩(wěn)健性。也正因如此，各國(guó)無(wú)不將保險(xiǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力視為國(guó)家軟實(shí)力的重要體現(xiàn)。

    筆者認(rèn)為，結(jié)合當(dāng)前我國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展的內(nèi)外部形勢(shì)，我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)亟須在現(xiàn)有規(guī)模基礎(chǔ)上進(jìn)一步做大做強(qiáng)，以更好地服務(wù)國(guó)家戰(zhàn)略、保障民生福祉。具體而言，保險(xiǎn)業(yè)需從四個(gè)維度持續(xù)“進(jìn)階”。

    其一，回歸保障本源，強(qiáng)化“穩(wěn)定器”功能。

    保障功能是保險(xiǎn)業(yè)的立身之本。近年來(lái)，我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)在社會(huì)保障和民生福祉方面發(fā)揮了重要作用。數(shù)據(jù)顯示，“十四五”以來(lái)，保險(xiǎn)業(yè)累計(jì)賠付9萬(wàn)億元，較“十三五”時(shí)期增長(zhǎng)61.7%。農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)為8億戶次農(nóng)戶提供風(fēng)險(xiǎn)保障。商業(yè)養(yǎng)老、健康保險(xiǎn)積累準(zhǔn)備金11萬(wàn)億元。

    當(dāng)前，居民對(duì)價(jià)格合理、保障適中的商業(yè)養(yǎng)老險(xiǎn)和健康險(xiǎn)需求旺盛。與此同時(shí)，新質(zhì)生產(chǎn)力快速發(fā)展，人工智能、航空航天、半導(dǎo)體等新興產(chǎn)業(yè)對(duì)相關(guān)責(zé)任險(xiǎn)的需求也日益增長(zhǎng)。疊加全球氣候變化加劇帶來(lái)的巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)，保險(xiǎn)業(yè)在相關(guān)領(lǐng)域的保障功能有待進(jìn)一步發(fā)揮。未來(lái)，行業(yè)應(yīng)聚焦上述重點(diǎn)領(lǐng)域精準(zhǔn)發(fā)力，持續(xù)夯實(shí)社會(huì)穩(wěn)定器的功能根基。

    其二，發(fā)揮資金優(yōu)勢(shì)，賦能實(shí)體經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)。

    目前，我國(guó)保險(xiǎn)資金運(yùn)用規(guī)模已超過(guò)36萬(wàn)億元。保險(xiǎn)資金通過(guò)多種渠道支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)，在為經(jīng)濟(jì)發(fā)展注入活力的同時(shí)，也實(shí)現(xiàn)了自身保值增值，形成良性循環(huán)。

    不過(guò)，當(dāng)前險(xiǎn)資配置結(jié)構(gòu)仍有優(yōu)化空間。保險(xiǎn)資金大量投向債券、銀行存款等資產(chǎn)，其中債券占比接近50%，而對(duì)未上市股權(quán)、股票和產(chǎn)業(yè)投資基金的配置比例相對(duì)偏低。面對(duì)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)的迫切需求，保險(xiǎn)資金有必要進(jìn)一步加大股權(quán)投資力度，更好地支持新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展——這也呼喚險(xiǎn)資考核機(jī)制與投資理念實(shí)現(xiàn)同步革新。

    其三，擔(dān)當(dāng)長(zhǎng)期投資者，護(hù)航資本市場(chǎng)穩(wěn)健發(fā)展。

    作為資本市場(chǎng)重要的機(jī)構(gòu)投資者，保險(xiǎn)資金近年來(lái)在平抑市場(chǎng)波動(dòng)、倡導(dǎo)價(jià)值投資方面發(fā)揮了積極作用。未來(lái)，監(jiān)管部門(mén)可繼續(xù)引導(dǎo)險(xiǎn)資穩(wěn)步提升權(quán)益資產(chǎn)配置比例，通過(guò)專(zhuān)業(yè)化、市場(chǎng)化方式參與上市公司治理，助力優(yōu)質(zhì)企業(yè)成長(zhǎng)。同時(shí)，保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)要積極發(fā)展年金保險(xiǎn)、專(zhuān)屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)等業(yè)務(wù)，為資本市場(chǎng)注入更多長(zhǎng)期穩(wěn)定的資金活水，進(jìn)一步提升直接融資比重。

    其四，提升海外業(yè)務(wù)占比，擴(kuò)大全球影響力。

    整體來(lái)看，中資保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的國(guó)際化程度和全球競(jìng)爭(zhēng)力仍有較大提升空間。拓展海外市場(chǎng)，既能服務(wù)中國(guó)企業(yè)的“出海”需求，也有助于保險(xiǎn)公司開(kāi)辟第二增長(zhǎng)曲線，增強(qiáng)發(fā)展韌性。這就要求國(guó)內(nèi)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)積極學(xué)習(xí)國(guó)際先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，全面提升風(fēng)控能力、產(chǎn)品創(chuàng)新力和海外經(jīng)營(yíng)水平，努力打造一批具有國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的現(xiàn)代保險(xiǎn)集團(tuán)。

    展望未來(lái)，我國(guó)保險(xiǎn)市場(chǎng)潛力巨大。只要堅(jiān)守保障初心，緊扣時(shí)代脈搏，持續(xù)深化改革，就有望在鞏固規(guī)模優(yōu)勢(shì)的基礎(chǔ)上，實(shí)現(xiàn)質(zhì)量、效率和動(dòng)力的全面提升。保險(xiǎn)業(yè)不僅要做大，更要做強(qiáng)做優(yōu)，為經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展和人民生活改善貢獻(xiàn)更大的保險(xiǎn)力量。