本報(bào)記者 劉萌

    中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)日前披露，一季度涉及理財(cái)類業(yè)務(wù)投訴環(huán)比增長(zhǎng)35.1%，增速排在各類投訴業(yè)務(wù)首位，國(guó)有大行理財(cái)投訴增長(zhǎng)超過(guò)六成。

    具體來(lái)看，2021年第一季度，中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)接收并轉(zhuǎn)送的銀行業(yè)消費(fèi)投訴中，涉及理財(cái)類業(yè)務(wù)投訴4510件，環(huán)比增長(zhǎng)35.1%，占投訴總量的5.8%。在涉及國(guó)有大型商業(yè)銀行的投訴中，理財(cái)類業(yè)務(wù)投訴2926件，環(huán)比增長(zhǎng)62.4%，占國(guó)有大型商業(yè)銀行投訴總量的11.7%；在涉及股份制商業(yè)銀行的投訴中，理財(cái)類業(yè)務(wù)投訴899件，環(huán)比增長(zhǎng)17.2%，占股份制商業(yè)銀行投訴總量的2.8%。郵儲(chǔ)銀行理財(cái)類業(yè)務(wù)投訴量位列國(guó)有大型商業(yè)銀行第一。平安銀行、招商銀行、浦發(fā)銀行的理財(cái)類業(yè)務(wù)投訴量位列股份制商業(yè)銀行前三位。

    招聯(lián)金融首席研究員董希淼在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)表示，2021年是資管新規(guī)過(guò)渡期延長(zhǎng)后的最后一年，銀行理財(cái)應(yīng)加快轉(zhuǎn)型創(chuàng)新，加強(qiáng)投資者教育保護(hù)，推動(dòng)理財(cái)業(yè)務(wù)行穩(wěn)致遠(yuǎn)。

    新增業(yè)務(wù)快速擴(kuò)張

    違規(guī)行為屢有發(fā)生

    《證券日?qǐng)?bào)》記者7月14日在黑貓投訴上以“銀行理財(cái)”為關(guān)鍵詞搜索到2187條消費(fèi)者投訴。主要投訴問(wèn)題包括：以辦理理財(cái)?shù)拿x誘導(dǎo)購(gòu)買保險(xiǎn)，低風(fēng)險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品收益為負(fù)，欺騙承諾收益率等等。

    根據(jù)中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)披露的行政處罰信息公開表，銀行理財(cái)類業(yè)務(wù)違規(guī)現(xiàn)象時(shí)有發(fā)生。例如，7月12日，一家國(guó)有大行上海分行被上海銀保監(jiān)局責(zé)令改正，并處罰款共計(jì)370萬(wàn)元，主要違法違規(guī)事實(shí)有四方面，其中一方面為部分理財(cái)業(yè)務(wù)銷售管理嚴(yán)重違反審慎經(jīng)營(yíng)規(guī)則。1月8日，中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)同時(shí)發(fā)布20多份行政處罰決定，多家銀行被罰，處罰原因包括理財(cái)產(chǎn)品信息披露不到位、為非保本理財(cái)產(chǎn)品出具保本承諾等等。

    談到理財(cái)類業(yè)務(wù)的投訴點(diǎn)，蘇寧金融研究院宏觀經(jīng)濟(jì)研究中心副主任陶金對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，理財(cái)類業(yè)務(wù)得到了越來(lái)越多銀行的關(guān)注，為了獲得更多理財(cái)業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)和相關(guān)代理業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)，野蠻生長(zhǎng)的現(xiàn)象屢見不鮮，違規(guī)代銷行為更是屢有發(fā)生。

    中南財(cái)經(jīng)政法大學(xué)數(shù)字經(jīng)濟(jì)研究院執(zhí)行院長(zhǎng)盤和林在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)表示，部分銀行在銷售產(chǎn)品過(guò)程中，為追求產(chǎn)品銷量，夸大預(yù)期收益、忽視預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)，或者忽視潛在理財(cái)產(chǎn)品的投資內(nèi)容。信息不對(duì)稱最終導(dǎo)致了消費(fèi)者體驗(yàn)不佳，并可能激化為投訴。

    據(jù)了解，《關(guān)于規(guī)范金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的指導(dǎo)意見》（以下簡(jiǎn)稱“資管新規(guī)”）過(guò)渡期將于2021年底結(jié)束。“資管新規(guī)過(guò)渡期節(jié)點(diǎn)臨近，對(duì)應(yīng)的理財(cái)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型壓力也不小，違規(guī)理財(cái)業(yè)務(wù)壓降、凈值化轉(zhuǎn)型使得銀行急于尋找新增業(yè)務(wù)，很可能導(dǎo)致新增業(yè)務(wù)快速擴(kuò)張情況下合規(guī)缺失和管理無(wú)序等問(wèn)題。”陶金進(jìn)一步解釋。

    過(guò)渡期剩下不足半年

    金融機(jī)構(gòu)整改需加快進(jìn)度

    資管新規(guī)過(guò)渡期不足半年，金融機(jī)構(gòu)整改進(jìn)度如何？盤和林表示，整體而言，金融機(jī)構(gòu)賬務(wù)分離、自營(yíng)資管分離、機(jī)構(gòu)分離、產(chǎn)品體系分離、客戶分層都在推進(jìn)當(dāng)中。但個(gè)別銀行在進(jìn)行過(guò)程中，重形式而輕實(shí)質(zhì)，只是做了形式上的分離，實(shí)質(zhì)上還是以銀行信用為理財(cái)產(chǎn)品擔(dān)保。

    近幾年，銀行理財(cái)逐步從預(yù)期收益型向凈值化轉(zhuǎn)型，產(chǎn)品凈值會(huì)隨著市場(chǎng)的波動(dòng)而出現(xiàn)波動(dòng)。同時(shí)，產(chǎn)品運(yùn)作模式也從原來(lái)的封閉型轉(zhuǎn)變?yōu)榭呻S時(shí)申贖的開放式或定期開放產(chǎn)品。對(duì)于投資者而言，“打破剛兌”已經(jīng)不再是口號(hào)。

    但是，有投資者在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)表示，最近兩年，自己在銀行投資的理財(cái)產(chǎn)品均為凈值型產(chǎn)品。雖然理財(cái)經(jīng)理會(huì)提示投資有風(fēng)險(xiǎn)，最終收益以到期時(shí)產(chǎn)品凈值來(lái)計(jì)算，但是很多理財(cái)經(jīng)理會(huì)用“過(guò)往產(chǎn)品均不低于給出的預(yù)期收益”等話術(shù)進(jìn)行推銷，給部分投資者造成誤解。

    董希淼在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)表示，2018年4月份公布的資管新規(guī)，為包括理財(cái)業(yè)務(wù)在內(nèi)的資管業(yè)務(wù)發(fā)展確定原則、指明方向。資管新規(guī)公布后，理財(cái)新規(guī)、《理財(cái)子公司管理辦法》等制度辦法相繼出臺(tái)。今年5月份，《理財(cái)公司理財(cái)產(chǎn)品銷售管理暫行辦法》（銷售新規(guī)）公布。經(jīng)過(guò)三年多的努力，銀行理財(cái)制度規(guī)則體系更加完善。與此同時(shí)，商業(yè)銀行紛紛成立理財(cái)子公司，外資機(jī)構(gòu)控股的合資理財(cái)公司業(yè)已開業(yè)運(yùn)營(yíng)，理財(cái)業(yè)務(wù)專業(yè)化經(jīng)營(yíng)能力不斷提升。

    “我國(guó)資管市場(chǎng)發(fā)展時(shí)間不長(zhǎng)，理財(cái)公司剛剛起步，投資者專業(yè)素質(zhì)和風(fēng)險(xiǎn)承受能力還需要提高。應(yīng)開展形式多樣的投資者教育活動(dòng)，進(jìn)一步提升針對(duì)性和有效性，這既有助于加強(qiáng)對(duì)投資者的保護(hù)，也是理財(cái)市場(chǎng)健康發(fā)展的必要措施。”董希淼表示。