近日，匯豐前海證券39%股權(quán)轉(zhuǎn)讓項(xiàng)目掛牌亮相，掛牌價(jià)約12.64億元，掛牌期滿(mǎn)日為1月21日。

    此次股權(quán)轉(zhuǎn)讓方為前海金控，后者持有匯豐前海證券49%股權(quán)。據(jù)證券時(shí)報(bào)記者測(cè)算，若轉(zhuǎn)讓順利，前海金控此次浮盈或達(dá)3.82億元。

    值得一提的是，匯豐前海證券其他股東不放棄優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)權(quán)。證券時(shí)報(bào)記者從多位接近當(dāng)事方的人士處獲悉，匯豐將接盤(pán)以擴(kuò)大持股比例。不過(guò)，對(duì)于此次是否有意向參與受讓?zhuān)瑓R豐銀行并未回應(yīng)。

    轉(zhuǎn)讓匯豐前海證券

    39%股權(quán)

    2021年12月底，深圳聯(lián)合產(chǎn)權(quán)交易所披露一則股權(quán)轉(zhuǎn)讓信息：第二大股東前海金控計(jì)劃轉(zhuǎn)讓匯豐前海證券的39%股權(quán)，掛牌金額為12.64億元。

    公開(kāi)資料顯示，前海金控當(dāng)年以8.82億元出資，持股比例49%。若以此簡(jiǎn)單測(cè)算，前海金控此次股權(quán)轉(zhuǎn)讓或賺3.82億元。

    據(jù)了解，CEPA框架下獲得證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)設(shè)立的匯豐前海證券與東亞前海證券，實(shí)際上是深圳前海金融改革試驗(yàn)的里程碑事件，是深港兩地新時(shí)期金融領(lǐng)域的重要合作成果。

    記者此前從原前海金控董事長(zhǎng)李強(qiáng)處獲悉，前海金控早在2012年底就開(kāi)始與匯豐銀行接觸，探索設(shè)立合資券商的可能性。彼時(shí)，他告訴記者，港資銀行對(duì)于進(jìn)入中國(guó)市場(chǎng)抱有強(qiáng)烈愿望，雙方對(duì)此一拍即合。

    2015年12月匯豐前海證券的設(shè)立申請(qǐng)獲得證監(jiān)會(huì)正式受理，2017年6月證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)設(shè)立，同年12月公司正式開(kāi)業(yè)。據(jù)了解，匯豐銀行持有匯豐前海證券51%股權(quán)，剩余股權(quán)為前海金控持有。在CPEA框架下，匯豐銀行突破了外資不能控股內(nèi)地券商的限制，成為業(yè)內(nèi)首家外資控股的合資券商，還突破單一牌照的限制。

    對(duì)于此次股權(quán)轉(zhuǎn)讓原因，截至記者發(fā)稿時(shí)，前海金控相關(guān)人士未作更多解釋?zhuān)瑑H表示這只是正常的商業(yè)往來(lái)。

    匯豐或?qū)⒔颖P(pán)

    券商牌照一直被各路資本視為“香餑餑”，誰(shuí)將接盤(pán)上述股權(quán)備受市場(chǎng)關(guān)注。

    根據(jù)深圳聯(lián)合產(chǎn)權(quán)交易所的公告，意向讓方須具有良好的財(cái)務(wù)狀況、支付能力和商業(yè)信用；同時(shí)需滿(mǎn)足多項(xiàng)“硬條件”，比如不存在凈資產(chǎn)低于實(shí)收資本50%的情形，不存在或有負(fù)債達(dá)到凈資產(chǎn)50%的情形，不存在不能清償?shù)狡趥鶆?wù)的情形，凈資產(chǎn)不低于5000萬(wàn)元人民幣。

    值得注意的是，本次股權(quán)轉(zhuǎn)讓?zhuān)瑯?biāo)的企業(yè)原股東未放棄優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)權(quán)。而證券時(shí)報(bào)記者從不同渠道人士處獲悉，匯豐將從前海金控處接盤(pán)相關(guān)股權(quán)，進(jìn)一步擴(kuò)大對(duì)匯豐前海證券的持股比例。對(duì)此，匯豐銀行向證券時(shí)報(bào)記者表示，不作回應(yīng)。

    成長(zhǎng)較慢的券商

    從多個(gè)業(yè)績(jī)數(shù)據(jù)可以看出，匯豐前海證券亟待快速發(fā)展。當(dāng)年在CEPA框架下設(shè)立的券商中，匯豐前海證券成長(zhǎng)較慢。

    證券業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，申港證券發(fā)展勢(shì)頭強(qiáng)勁，2020年申港證券凈利潤(rùn)為3.31億元，東亞前海證券為4317萬(wàn)元;華興證券虧損7955萬(wàn)元，匯豐前海證券虧損1.36億元，幾乎墊底。事實(shí)上，匯豐前海證券成立至今，持續(xù)虧損。

    從業(yè)務(wù)表現(xiàn)來(lái)看，在經(jīng)紀(jì)板塊中，由于4家合資券商營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)少，因此不占優(yōu)勢(shì)。申港證券2020年經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)收入3529萬(wàn)元，匯豐前海證券2262萬(wàn)元，東亞前海1190萬(wàn)元，華興證券1055萬(wàn)元——這4家公司均在業(yè)內(nèi)排倒數(shù)。

    從投行業(yè)務(wù)收入來(lái)看，申港證券表現(xiàn)突出，以6.26億元進(jìn)入業(yè)內(nèi)前30名，東亞前海證券以2.72億元排在第53名，華興證券和匯豐前海在業(yè)內(nèi)末20名內(nèi)，分別為3561萬(wàn)元、1691萬(wàn)元。

    最近一期財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)顯示，匯豐前海證券總資產(chǎn)為14.09億元，所有者權(quán)益10.18億元。去年前11個(gè)月?tīng)I(yíng)業(yè)收入為2.77億元，前11個(gè)月凈利潤(rùn)為-1.69億元。該公司職工人數(shù)為232人，較2017年末的103人出現(xiàn)大幅擴(kuò)充，但相比申港證券的近千名從業(yè)人員、東亞前海證券的逾400名從業(yè)人員來(lái)說(shuō)，仍有大幅距離。