近期，又有券商準(zhǔn)備投身公募業(yè)務(wù)。五礦證券遞交開(kāi)展公募基金管理業(yè)務(wù)資格的申請(qǐng)，同時(shí)華西證券也準(zhǔn)備撤回資管子公司設(shè)立申請(qǐng)，擇機(jī)申請(qǐng)?jiān)O(shè)立公募基金管理公司。中國(guó)證券報(bào)記者了解到，當(dāng)前已有不少券商擬定了公募資格申請(qǐng)的相關(guān)工作計(jì)劃。相關(guān)人士表示，券商投身公募基金領(lǐng)域主要有拓寬資金渠道、擴(kuò)大產(chǎn)品范圍等原因。此外，券商大集合產(chǎn)品改造也是券商申請(qǐng)公募牌照的重要原因之一。

    券商投身公募基金

    11月28日，華西證券發(fā)布公告稱，11月27日，公司第二屆董事會(huì)完成通訊表決形成會(huì)議決議，同意撤回資管子公司設(shè)立申請(qǐng)并保留資管總部開(kāi)展現(xiàn)有業(yè)務(wù)，擇機(jī)申請(qǐng)?jiān)O(shè)立公募基金管理公司。

    事實(shí)上，較早之前，華西證券就意欲進(jìn)軍公募基金領(lǐng)域。證監(jiān)會(huì)2012年4月公布的《基金管理公司設(shè)立申請(qǐng)審核情況公示表》顯示，華西證券擬申請(qǐng)?jiān)O(shè)立華西群益基金管理有限公司，并已處于征求意見(jiàn)階段，擬任股東為華西證券和群益證券投資信托股份有限公司，分別持股為51%和49%。而在隨后的審核情況公示中，再也沒(méi)有出現(xiàn)華西群益基金管理有限公司的身影。

    華西證券進(jìn)軍公募基金領(lǐng)域的決心并未就此止步。2018年4月27日，華西證券發(fā)布公告稱，公司將出資不超過(guò)3億元設(shè)立全資子公司華西證券資產(chǎn)管理公司，承接公司原有的資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，并以華西證券資產(chǎn)管理有限公司為主體向中國(guó)證監(jiān)會(huì)申請(qǐng)公募基金牌照，開(kāi)展公募基金業(yè)務(wù)。

    無(wú)獨(dú)有偶，證監(jiān)會(huì)11月29日發(fā)布的《證券、基金經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)行政許可申請(qǐng)受理及審核情況公示》顯示，11月25日，五礦證券有限公司向證監(jiān)會(huì)提出開(kāi)展公募基金管理業(yè)務(wù)資格的申請(qǐng)，其中審核期限為20個(gè)工作日。

    豐富資管產(chǎn)品線

    中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)公布數(shù)據(jù)顯示，截至2019年10月底，包括東方證券、華泰證券、中泰證券等在內(nèi)取得公募基金管理資格的證券公司或證券公司資產(chǎn)管理子公司共13家。

    “小型券商較大型券商而言，投研實(shí)力較弱，所以需要引入戰(zhàn)投，共同設(shè)立公募基金。而資管子公司申請(qǐng)公募基金牌照需采取全資的方式。”北方某券商人士對(duì)中國(guó)證券報(bào)記者表示，此外，券商投身公募基金領(lǐng)域也是為了不斷拓寬資金渠道。隨著注冊(cè)制的逐步推開(kāi)，資金對(duì)券商而言變得更為重要。

    “我們也擬定了公募資格申請(qǐng)的相關(guān)工作計(jì)劃。”某券商人士表示，主要是為進(jìn)一步擴(kuò)大產(chǎn)品的覆蓋范圍，擬通過(guò)獲取公募基金管理資格，進(jìn)一步將資產(chǎn)管理產(chǎn)品向低門檻公募產(chǎn)品拓展，豐富資產(chǎn)管理產(chǎn)品線，為客戶提供全方位的資產(chǎn)管理服務(wù)。

    一家已獲得公募牌照的券商人士稱，在2014年監(jiān)管放開(kāi)券商申請(qǐng)公募基金牌照后，很大程度上彌補(bǔ)了券商資管原有的業(yè)務(wù)形態(tài)短板，為證券資管業(yè)務(wù)發(fā)展注入了新動(dòng)能。公司下一步也將進(jìn)一步優(yōu)化產(chǎn)品布局，突出券商特色，全力打造創(chuàng)新型產(chǎn)品。

    承接大集合改造產(chǎn)品

    事實(shí)上，券商大集合產(chǎn)品的改造也是券商申請(qǐng)公募牌照的重要原因。

    “為了保持競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，規(guī)避業(yè)務(wù)短板，券商資管尤其是大型券商資管紛紛申請(qǐng)公募業(yè)務(wù)管理資格。”南方某券商人士李蒙（化名）透露，公募資格的獲批，既有助于承接原有的大集合中的資金，使得券商資產(chǎn)管理規(guī)模不會(huì)因?yàn)榇蠹袭a(chǎn)品的改造而出現(xiàn)規(guī)?？s減現(xiàn)象，而且也有利于券商或券商資管子公司建立公募資管產(chǎn)品線，將目標(biāo)客戶群由高凈值客戶擴(kuò)大至普通投資者群體。

    但是，很多大券商由于“一參一控”的限制，無(wú)法申請(qǐng)公募牌照。李蒙介紹，目前券商公募牌照的受理速度放緩，很多券商上報(bào)公募材料后，處于不斷反饋、不斷補(bǔ)正材料的階段，沒(méi)有獲得牌照的明確時(shí)間表。

    據(jù)了解，當(dāng)前大集合產(chǎn)品規(guī)模較大的券商大多沒(méi)有公募牌照。

    監(jiān)管部門鼓勵(lì)未取得公募基金管理資格的證券公司，通過(guò)將大集合產(chǎn)品管理人更換為其控股、參股的基金管理公司并變更注冊(cè)為公募基金的方式，提前完成大集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)規(guī)范工作。但對(duì)一些券商而言，按照這一方式改造存在難度。“從利益上講，要我們將辛苦培育出來(lái)的產(chǎn)品移交給控股或者參股的基金公司，我們是不情愿的。”某位未取得公募牌照的券商資產(chǎn)管理部負(fù)責(zé)人王敏（化名）表示，不排除有些證券公司在體系內(nèi)會(huì)統(tǒng)籌安排移交事宜。