證券時報記者 劉敬元

    疫情疊加各公司策略差異，讓壽險公司重新排了位次。2020年，在原保費口徑下，壽險公司前十位次中的五個位次發(fā)生了變動。

    國壽、平安、太保壽險依然穩(wěn)居前三，不過新華保險一舉提升了兩個位次，從第六位升至第四位，成為當年前十大壽險公司中上升最快的公司。

    若將視線拉長到過去五年，壽險業(yè)的座次變化更為明顯，即便大公司之間也能看出增速差異。

    五家位次發(fā)生變動

    據(jù)證券時報記者獲悉的行業(yè)數(shù)據(jù)，2020年前十大壽險公司陣容與上年一致，但排位有所變動。

    排名前三分別是國壽、平安壽險、太保壽險，保費分別為6129億元、4761億元、2085億元，市場份額分別為19.4%、15.0%、6.6%。

    排名第四的是新華保險，保費1595億元，同比增長15.5%，市場份額5.0%，份額增加約0.37個百分點。與2019年相比，新華保險排名一下提升了兩個位次，在前十大壽險公司中提升最為明顯。

    作為市場上曾經(jīng)保費排名第三的公司，新華保險是這兩年壽險行業(yè)沖勁最大的公司。2019年年中該公司董事會換屆，新一屆管理層也提出了“二次騰飛”目標，并確立了“資產(chǎn)負債雙輪驅(qū)動、規(guī)模價值全面發(fā)展”模式，表示要跟隨整個中國壽險市場的發(fā)展，捍衛(wèi)公司的第一梯隊市場地位。2020年，是新戰(zhàn)略實施的首個完整年份，保費提升明顯。

    去年12月的開放日上，新華保險還提出了財富管理戰(zhàn)略，表示未來三至五年內(nèi)，將依托保險主業(yè)，打造統(tǒng)一財富管理平臺，以養(yǎng)老金、第三方資金作為突破口，進一步豐富產(chǎn)品體系，形成雙輪驅(qū)動效應(yīng)，帶動負債業(yè)務(wù)再上新臺階。

    緊隨新華保險之后排在第五至第七的分別是華夏保險、太平人壽、泰康人壽，這三家的保費比較接近，都為1400多億元。前七大壽險公司，也是市場上保費在千億級的壽險公司隊伍成員。

    排名第八位的是人保壽險，保費962億元；排在第九位的是中郵人壽，排名比上一年提升了一位，保費為820億元，同比增長達21.4%，也是前十壽險公司中增速最高的。

    前海人壽排名第十，比上一年下降一位，該公司2020年保費783億元，同比增長2.36%。

    值得關(guān)注的是，前十大壽險公司去年的業(yè)務(wù)增速出現(xiàn)分化，六家保費增長、四家保費下滑。增長最高的是中郵人壽，增速超過20%；新華增速15.5%、泰康增速也有10%，屬于增速較高的公司；下滑的公司中，華夏保險保費下滑19.5%，降幅最大，其他三家如平安、太保和人保，都為個位數(shù)下滑。

    前十大壽險公司市場份額合計67.84%，相較2019年的71.18%減少了3.34個百分點，也就是說，壽險市場集中度出現(xiàn)下降。

    另外，富德生命人壽、恒大人壽的位次提升也較快。其中，富德生命保費608億元，同比增長18.5%，排名11位，提升了兩個位次；恒大人壽保費603億元，同比增長43.6%，排名提升了四個位次，升至第12位。

    過去五年增速不同

    壽險公司是開展長期業(yè)務(wù)的主體，一年的情況不代表險企的長期發(fā)展軌跡。將視線拉長，可能得出另一種觀感。

    從壽險行業(yè)來說，近年的向好趨勢顯著。過去五年間，壽險市場主體增加了16家；千億保費的主體，從2015年的4家，增加到了2020年的7家；2015年的百億保費主體是24家，到2020年已有40家壽險公司保費達到百億。壽險公司2020年合計保費3.17萬億元，過去五年的年化增長率為14.84%。

    2020年，前十壽險公司市場份額合計67.84%，比2015年的75.85%下降了8個多百分點。壽險前十的市場集中度CR10下滑，意味著壽險市場的競爭程度有所增加。

    從各家險企主體來說，在有可比數(shù)據(jù)的75家主體中，各家差異巨大，反映出競爭的激烈，僅從2020年排名前十的公司中即有體現(xiàn)。

    增長快的公司方面，五年間華夏保險、前海人壽、中郵人壽的保費實現(xiàn)2倍以上增長，年化增長率都超過27%；平安壽險保費也有翻倍增長，年化增長率超17%，在“老七家”中年增速最高。

    2020年排名前十中的多數(shù)公司，過去五年年化增長率普遍在12%~13%左右，即略低于行業(yè)整體增速的水平。

    而另一面，前十壽險公司中也有的增速較低。比如人保壽險2015年保費894億元，2020年保費962億元，五年間保費的年化增長率為1.47%，明顯低于行業(yè)整體增速。

    從行業(yè)排名第11~20名的公司來看，這些公司過去五年間的增速整體高于前十公司。其中，較受關(guān)注的外資壽險公司友邦人壽實現(xiàn)了穩(wěn)健增長，保費從2015年的126億元增至2020年的388億元，年化增長率超25%，市場排名從2015年的第22位提升至2020年的第19位。

    同時，過去五年壽險排名的變化也較大，一度出現(xiàn)過“老七家”被擠到前十末位甚至被擠出前十的情況，不過隨后又有回歸。對比2015年，安邦人壽等激進公司已從前十中出局，現(xiàn)在排名前十的仍以“老七家”為主。

    一位中小壽險公司負責(zé)人認為，過去幾年壽險行業(yè)主體的起落是比較明顯的，特別是2017年以來隨著監(jiān)管層強力引導(dǎo)行業(yè)回歸保障，壽險業(yè)轉(zhuǎn)型是主基調(diào)，這對行業(yè)長遠發(fā)展有利，盡管又回到了大公司、老公司相對有利的局面。