本報(bào)記者 彭妍

    近期，國(guó)內(nèi)信用卡市場(chǎng)動(dòng)作不斷，權(quán)益縮水、部分產(chǎn)品停發(fā)、分中心關(guān)閉等現(xiàn)象引發(fā)廣泛關(guān)注。具體來(lái)看，招商銀行、光大銀行、浦發(fā)銀行等多家銀行陸續(xù)宣布，對(duì)部分高端信用卡產(chǎn)品的權(quán)益及活動(dòng)進(jìn)行調(diào)整，涉及提高使用門檻、調(diào)整積分規(guī)則以及削減高端權(quán)益等；同時(shí)，還有多家銀行宣布停發(fā)部分信用卡產(chǎn)品，其中聯(lián)名卡占比居多；此外，年內(nèi)已有超過(guò)40家銀行信用卡分中心獲批終止?fàn)I業(yè)。信用卡行業(yè)的轉(zhuǎn)型趨勢(shì)日漸顯現(xiàn)。

    中國(guó)郵政儲(chǔ)蓄銀行研究員婁飛鵬對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，上述現(xiàn)象折射出我國(guó)商業(yè)銀行的信用卡業(yè)務(wù)正經(jīng)歷三大轉(zhuǎn)向：從規(guī)模導(dǎo)向轉(zhuǎn)為價(jià)值深耕，從依賴息差轉(zhuǎn)為生態(tài)變現(xiàn)，從以產(chǎn)品為中心轉(zhuǎn)為以客戶為中心。這意味著行業(yè)已從“跑馬圈地”的粗放階段邁入“精耕細(xì)作”的質(zhì)變期。未來(lái)，銀行信用卡的創(chuàng)新重點(diǎn)將圍繞場(chǎng)景化聯(lián)名卡開(kāi)發(fā)、數(shù)字信用卡迭代、AI精準(zhǔn)營(yíng)銷落地及客群生態(tài)圈構(gòu)建等方向展開(kāi)，通過(guò)動(dòng)態(tài)客群分層與場(chǎng)景化經(jīng)營(yíng)，筑牢新的價(jià)值“護(hù)城河”。

    提高權(quán)益使用門檻

    據(jù)記者不完全統(tǒng)計(jì)，7月份以來(lái)，已有浦發(fā)銀行、寧波銀行等多家銀行宣布對(duì)旗下高端信用卡產(chǎn)品權(quán)益及相關(guān)活動(dòng)進(jìn)行調(diào)整。調(diào)整內(nèi)容集中在三大方面：一是提高權(quán)益使用門檻，如增加積分兌換里程的比例、設(shè)置消費(fèi)金額門檻；二是調(diào)整積分規(guī)則，部分消費(fèi)場(chǎng)景不再累計(jì)積分或積分有效期縮短；三是削減機(jī)場(chǎng)貴賓廳、高端酒店住宿等高頻高成本權(quán)益，轉(zhuǎn)而補(bǔ)充購(gòu)物折扣、生活服務(wù)類等實(shí)用性更強(qiáng)的權(quán)益。

    例如，光大銀行信用卡中心近日發(fā)布公告稱，自2025年9月1日起，萬(wàn)事達(dá)世界之極信用卡貴賓休息室權(quán)益將面臨調(diào)整，其中服務(wù)商更換為本土企業(yè)，且無(wú)限次使用權(quán)也僅限于主卡持有人。

    招商銀行信用卡中心公告顯示，自2025年9月1日起，對(duì)已發(fā)行的銀聯(lián)-Visa雙標(biāo)高端磁條卡產(chǎn)品逐步更換為芯片版，同時(shí)對(duì)經(jīng)典版白金信用卡（以下簡(jiǎn)稱“經(jīng)典白”）年費(fèi)優(yōu)惠規(guī)則也予以調(diào)整。具體而言，新更換的芯片版經(jīng)典白年費(fèi)優(yōu)惠規(guī)則從原本“1萬(wàn)積分免年費(fèi)”調(diào)整為“1萬(wàn)積分+18萬(wàn)元?jiǎng)傂韵M(fèi)達(dá)標(biāo)免年費(fèi)”。附卡規(guī)則亦有變化，原“5000永久積分免年費(fèi)”調(diào)整為“5000永久積分+額外消費(fèi)滿10萬(wàn)元”方可兌換年費(fèi)。

    除權(quán)益調(diào)整外，信用卡產(chǎn)品“瘦身”也在同步推進(jìn)。今年以來(lái)，農(nóng)業(yè)銀行、交通銀行、郵儲(chǔ)銀行、浦發(fā)銀行、中信銀行等多家銀行相繼宣布停發(fā)部分信用卡產(chǎn)品，其中以航空、電商、娛樂(lè)等領(lǐng)域的聯(lián)名卡為主。從停發(fā)原因來(lái)看，多數(shù)銀行提及“業(yè)務(wù)策略調(diào)整”“提升服務(wù)質(zhì)量”“合作到期”“業(yè)務(wù)發(fā)展需要”等。

    從增量擴(kuò)張轉(zhuǎn)向存量深耕

    近年來(lái)，銀行信用卡業(yè)務(wù)調(diào)整明顯，其中，線下信用卡分中心的關(guān)停現(xiàn)象尤為突出。從行業(yè)全局看，無(wú)論是組織架構(gòu)優(yōu)化，還是停發(fā)聯(lián)名卡、調(diào)整權(quán)益等產(chǎn)品端動(dòng)作，都標(biāo)志著信用卡行業(yè)已告別擴(kuò)張期的粗放式經(jīng)營(yíng)，進(jìn)入精耕細(xì)作的新階段。

    對(duì)于這一密集調(diào)整，蘇商銀行特約研究員高政揚(yáng)對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，其背后是市場(chǎng)環(huán)境與銀行自身經(jīng)營(yíng)需求共同作用的結(jié)果，核心邏輯是行業(yè)從增量擴(kuò)張轉(zhuǎn)向存量深耕。銀行需通過(guò)精簡(jiǎn)低效產(chǎn)品、聚焦核心客群優(yōu)化運(yùn)營(yíng)；同時(shí)，消費(fèi)者偏好正向高頻剛需場(chǎng)景集中，部分細(xì)分場(chǎng)景信用卡因用戶規(guī)模有限陷入成本收益失衡，這也推動(dòng)行業(yè)進(jìn)入以“精簡(jiǎn)優(yōu)化”為特征的發(fā)展新階段，而“提質(zhì)增效”正是這一階段的核心要求。

    素喜智研高級(jí)研究員蘇筱芮則認(rèn)為，調(diào)整源于行業(yè)面臨的多重考驗(yàn)：信用消費(fèi)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇、信用資產(chǎn)承壓、金融消保要求細(xì)化。內(nèi)部看，過(guò)往發(fā)展模式較為粗放，產(chǎn)品創(chuàng)新能力有待提升；外部看，則需應(yīng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)大廠信用支付產(chǎn)品對(duì)場(chǎng)景流量的搶占。這些因素共同推動(dòng)信用卡行業(yè)向集約化方向轉(zhuǎn)型。

    關(guān)于未來(lái)發(fā)展方向，高政揚(yáng)認(rèn)為，存量競(jìng)爭(zhēng)階段需重點(diǎn)深挖存量客戶價(jià)值：一方面，針對(duì)高凈值客戶、活躍用戶等不同客群設(shè)計(jì)分層權(quán)益體系，通過(guò)精細(xì)化運(yùn)營(yíng)激活潛在價(jià)值；另一方面，強(qiáng)化自營(yíng)場(chǎng)景覆蓋，整合購(gòu)物、出行、娛樂(lè)等高頻消費(fèi)場(chǎng)景，提供一站式金融服務(wù)；此外，構(gòu)建權(quán)益閉環(huán)，將信用卡與財(cái)富管理、私人銀行等業(yè)務(wù)聯(lián)動(dòng)，為高凈值客戶提供綜合金融服務(wù)，推動(dòng)信用卡從“流量入口”升級(jí)為“價(jià)值中樞”。

    蘇筱芮表示，當(dāng)前行業(yè)正從“發(fā)卡獲客”轉(zhuǎn)向“精耕存量”，從關(guān)注數(shù)量轉(zhuǎn)向看重質(zhì)量，以價(jià)值貢獻(xiàn)重塑業(yè)務(wù)邏輯。同時(shí)，零售融合發(fā)展思路日益深化，通過(guò)串聯(lián)儲(chǔ)蓄、理財(cái)、貸款、信用卡等業(yè)務(wù)，可提升高端客群綜合金融服務(wù)質(zhì)量，提高其留存率，進(jìn)而為機(jī)構(gòu)帶來(lái)更多的盈利貢獻(xiàn)。